第三方支付的發(fā)展搶占了銀行不少的利潤(rùn)。在此背景下，銀行也在不斷創(chuàng)新與謀變，目前，已有多家銀行推出了虛擬信用卡，致力于推廣無(wú)卡支付，而以支付寶為首的互聯(lián)網(wǎng)金融公司也在極力推廣無(wú)現(xiàn)金社會(huì)。分析人士表示，前期來(lái)看，銀行的反應(yīng)要慢半拍，坐視第三方支付企業(yè)做強(qiáng)做大。不過(guò)，之后二者合作大于競(jìng)爭(zhēng)，將共同推動(dòng)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的加速到來(lái)。多家銀行推虛擬信用卡4月17日，交通銀行信用卡宣布正式推出“手機(jī)信用卡”，號(hào)稱開(kāi)卡用卡顛覆傳統(tǒng)，做信用卡中的“黑科技”。所謂虛擬信用卡是指信用卡無(wú)卡交易，不需要在POS機(jī)上進(jìn)行刷卡的物理動(dòng)作，就能夠?qū)崿F(xiàn)信用卡消費(fèi)的行為。事實(shí)上，目前已有建行、中行、招行、浦發(fā)、中信、廣發(fā)等多家銀行推出了虛擬信用卡。北京商報(bào)記者了解到，申請(qǐng)中行、浦發(fā)、中信、廣發(fā)等銀行的虛擬信用卡要先擁有該行的一張實(shí)體信用卡，在此基礎(chǔ)上再開(kāi)設(shè)虛擬信用卡賬戶。而建行推出的龍卡e付卡，是一款主卡型虛擬卡，用于獨(dú)立完整的主賬戶，不依賴于實(shí)體信用卡。建行客服人員介紹，沒(méi)有建行信用卡的客戶可以掃碼申請(qǐng)，有卡客戶可以通過(guò)建行微信銀行辦卡。據(jù)悉，虛擬信用卡按照與實(shí)體信用卡的關(guān)系及實(shí)現(xiàn)方式的不同可分為三類：一種是主卡型虛擬卡，用于獨(dú)立完整的主賬戶，不依賴于實(shí)體信用卡；一種是依附于實(shí)體卡的附屬卡，即附卡型虛擬卡，這類信用卡可以通過(guò)一張主卡申請(qǐng)若干虛擬卡賬戶；還有一種是映射型虛擬卡，如應(yīng)用于ApplePay、SamsungPay、HCE云閃付等的信用卡。一位銀行業(yè)人士表示，由于在使用上沒(méi)有實(shí)體卡的形式，卡號(hào)、安全碼的復(fù)制問(wèn)題得以解決，能夠在很大程度上避免盜刷事件的發(fā)生。互金大佬力推無(wú)現(xiàn)金社會(huì)事實(shí)上，早在2014年3月11日，支付寶、騰訊就曾聯(lián)合商業(yè)銀行試水虛擬信用卡。但讓市場(chǎng)始料未及的是，在3天之后央行下發(fā)“暫停函”，函中指出虛擬信用卡在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究，有關(guān)部門將對(duì)其合規(guī)性和安全性進(jìn)行綜合評(píng)估?；ヂ?lián)網(wǎng)金融巨頭的“虛擬信用卡”大計(jì)就此折戟。不過(guò)，有分析人士認(rèn)為，虛擬信用卡并非只有“信用卡虛擬化”一種姿態(tài)，以螞蟻花唄為代表的消費(fèi)金融產(chǎn)品以及一些互金平臺(tái)推廣的消費(fèi)分期，都是虛擬信用卡的變身。在與銀行這場(chǎng)無(wú)卡支付、無(wú)現(xiàn)金支付的較量中，互聯(lián)網(wǎng)金融公司毫不示弱。4月18日，無(wú)現(xiàn)金聯(lián)盟在杭州成立，聯(lián)合國(guó)環(huán)境署、螞蟻金服作為理事。據(jù)透露，未來(lái)螞蟻金服將每年投入不少于30億元優(yōu)先支持無(wú)現(xiàn)金聯(lián)盟商家，包括手續(xù)費(fèi)減免、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用投入等各方面。蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言表示，事實(shí)上，第三方支付很大程度上便是依靠無(wú)現(xiàn)金、無(wú)卡支付的便捷性在線下攻城略地的，相比之下，銀行的反應(yīng)要慢半拍，坐視第三方支付企業(yè)做強(qiáng)做大。對(duì)于無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的推廣，也有人士表現(xiàn)出擔(dān)憂。中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院國(guó)際貨幣研究所副所長(zhǎng)宋科表示，農(nóng)民、老年人、孩子以及其他低收入、低知識(shí)水平和低信息技術(shù)接受度的人群大量存在，會(huì)受到新支付技術(shù)的排擠，失去分享高效率金融技術(shù)的機(jī)會(huì)，如果應(yīng)對(duì)不當(dāng)，可能導(dǎo)致新的社會(huì)不公平和貧富分化，這與我國(guó)當(dāng)前大力推動(dòng)的普惠金融發(fā)展導(dǎo)向不符。在薛洪言看來(lái)，雖然現(xiàn)金支付場(chǎng)景不可能被消滅，但其市場(chǎng)空間無(wú)疑正在被電子支付手段侵蝕。雙方合作大于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于銀行紛紛推出虛擬信用卡的舉措，交通銀行太平洋信用卡中心總經(jīng)理王衛(wèi)東表示，中國(guó)信用卡行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了下半場(chǎng)。手機(jī)信用卡，將是傳統(tǒng)信用卡謀求變局的一根厲刺，其背后將是銀行從產(chǎn)品、服務(wù)、營(yíng)銷到管理的全方位經(jīng)營(yíng)模式的改變，也是傳統(tǒng)信用卡中心變身成為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的一個(gè)重要標(biāo)志。薛洪言表示，對(duì)銀行業(yè)而言，推出虛擬信用卡，既是順應(yīng)銀行賬戶虛擬化趨勢(shì)的需要，更是應(yīng)對(duì)線下支付電子化挑戰(zhàn)的必然選擇。另外，隨著銀行進(jìn)軍線下掃碼，推出一款部署在掃碼支付上的信用支付工具，也是優(yōu)化用戶體驗(yàn)的需要?；谏鲜鰩c(diǎn)內(nèi)在訴求，未來(lái)還會(huì)有越來(lái)越多的銀行推出虛擬信用卡業(yè)務(wù)。而銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融公司誰(shuí)將在這場(chǎng)較量中居于不敗之地？薛洪言指出，在無(wú)卡支付的這個(gè)潮流中，目前第三方支付占據(jù)了口碑優(yōu)勢(shì)和用戶優(yōu)勢(shì)，而傳統(tǒng)銀行多年的線下收單業(yè)務(wù)耕耘，使其具備更強(qiáng)的渠道優(yōu)勢(shì)和場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)。不過(guò)，薛洪言補(bǔ)充，由于第三方支付的賬戶余額支付方式在額度和筆數(shù)上均存在限制，在大多數(shù)支付場(chǎng)景中均繞不開(kāi)銀行賬戶；同時(shí)，銀行在推廣掃碼支付產(chǎn)品時(shí)也需要借助第三方支付的用戶優(yōu)勢(shì)，所以整體上二者是合作大于競(jìng)爭(zhēng)的，共同推動(dòng)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)的加速到來(lái)。

今年年初，業(yè)內(nèi)就有傳言：點(diǎn)融網(wǎng)和夸客金融將合并。一本財(cái)經(jīng)向兩家公司的公關(guān)負(fù)責(zé)人求證，雙方的回復(fù)，均是“合并不屬實(shí)”。盡管公關(guān)對(duì)此否認(rèn)，但多位知情人透露，合并屬實(shí)。而員工為了爭(zhēng)取更多的利益，已“暗流涌動(dòng)”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的合并大潮，終于要席卷爆發(fā)了嗎？1、傳言落地？點(diǎn)融網(wǎng)一位客戶經(jīng)理陳瑋（化名）稱，3月10日，在位于上海的點(diǎn)融網(wǎng)會(huì)議室里，銷售部門在會(huì)議上宣布，4月，點(diǎn)融網(wǎng)和夸客金融會(huì)正式合并?！皶?huì)上還讓大家盡快沖業(yè)績(jī)，3月份哪邊部門的業(yè)績(jī)好，合并后該部門領(lǐng)導(dǎo)就有領(lǐng)導(dǎo)權(quán)”，陳瑋稱，盡管合并的消息還沒(méi)對(duì)外公開(kāi)，但點(diǎn)融和夸客內(nèi)部，已然開(kāi)始了利益之爭(zhēng)。一切早有風(fēng)聲。媒體上最早出現(xiàn)關(guān)于兩者合并的消息，是在2016年8月。隨即被雙方否認(rèn)。但這之后，陳瑋所在的點(diǎn)融網(wǎng)微信群里，領(lǐng)導(dǎo)卻告訴他們，“不讓對(duì)外宣傳點(diǎn)融和夸客合并的事情。”因?yàn)辄c(diǎn)融網(wǎng)和夸客金融的辦公地址，都在上海某產(chǎn)業(yè)園中，“隔了只有100米”，陳瑋說(shuō)，雙方甚至開(kāi)始交叉辦公。盡管雙方對(duì)消息嚴(yán)防死守，“但事兒已在上海圈子里傳開(kāi)了”，陳瑋稱。一本財(cái)經(jīng)從多位知情者處得知，“合并消息屬實(shí)”。4月7日，一本財(cái)經(jīng)記者以客戶的身份向點(diǎn)融網(wǎng)銷售人員咨詢。付姓員工在介紹業(yè)務(wù)時(shí)說(shuō)，“點(diǎn)融和夸客已合并，兩端的數(shù)據(jù)都并到一起了。”如果點(diǎn)融網(wǎng)和夸客金融的合并屬實(shí)，那注定要成為網(wǎng)貸歷史上一個(gè)標(biāo)志性事件。點(diǎn)融網(wǎng)作為L(zhǎng)endingClub聯(lián)合創(chuàng)始人蘇海德在中國(guó)創(chuàng)業(yè)的項(xiàng)目，“創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)是產(chǎn)品和技術(shù)，其他方面的優(yōu)勢(shì)不那么明顯”，陳瑋分析?！敖鉀Q問(wèn)題的辦法就是，缺什么買什么。所以，成立4年的點(diǎn)融網(wǎng)，曾從其他公司挖了一些銷售人才”，陳瑋告訴一本財(cái)經(jīng)。3月20日，點(diǎn)融網(wǎng)和夸客金融宣布，雙方將進(jìn)行戰(zhàn)略合作，共建點(diǎn)融夸客信貸工場(chǎng)。在夸客金融的官網(wǎng)上，還能看到宣傳頁(yè)?？淇徒鹑诠倬W(wǎng)上，雙方合作的宣傳頁(yè)面從雙方發(fā)出的新聞稿來(lái)看，信貸工場(chǎng)的推出是基于監(jiān)管規(guī)范下，金融科技將成為平臺(tái)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力這一趨勢(shì)。而此次信貸工場(chǎng)的基礎(chǔ)，是夸客的風(fēng)控和反欺詐技術(shù)。點(diǎn)融網(wǎng)CEO蘇海德談及這次合作時(shí)表示：“郭震洲博士與夸客金融團(tuán)隊(duì)在風(fēng)險(xiǎn)管理與Fintech結(jié)合方面都走在創(chuàng)新的前列?！睆囊槐矩?cái)經(jīng)了解到的信息來(lái)看，雙方合并的原因，恐怕是“進(jìn)行互補(bǔ)”。2、合并潮爆發(fā)？在點(diǎn)融網(wǎng)和夸客金融合并傳聞后，業(yè)內(nèi)再次傳出“網(wǎng)貸合并潮到來(lái)”的呼聲。這樣的推測(cè)，也是情有可原。去年開(kāi)始，網(wǎng)貸進(jìn)入洗牌期，行業(yè)迅速降溫。2015年1月，網(wǎng)貸新增平臺(tái)數(shù)一度沖上頂峰，達(dá)到189家。而2017年2月，新增網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)首次為零。行業(yè)拐點(diǎn)已然出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)不少人士認(rèn)為，度過(guò)洗牌浩劫的辦法，就是“抱團(tuán)取暖”。多贏金融相關(guān)負(fù)責(zé)人曾說(shuō)：“加速洗牌階段，平臺(tái)想要生存，必須強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，走精細(xì)化運(yùn)作之路?！币虼?，才有了“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”、“大魚吃小魚”的邏輯——只有如此，才能在洗牌期幸存。然而，真實(shí)情況確實(shí)如此嗎？其實(shí)，在點(diǎn)融網(wǎng)與夸客金融合并之前，行業(yè)也曾發(fā)生過(guò)兩次較大平臺(tái)的合并。2015年10月，團(tuán)貸網(wǎng)控股融金所；2016年11月，多贏金融與騎士貸宣布合并。去年9月底，媒體有消息稱，團(tuán)貸網(wǎng)控股了融金所。團(tuán)貸網(wǎng)的CEO唐軍對(duì)媒體表示：“我們看好的是，融金所團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)水平和資產(chǎn)端的實(shí)力。融金所有40多家分公司，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)，這些線下資產(chǎn)是我們最看重的?！币簿褪钦f(shuō)，商業(yè)布局上，團(tuán)貸網(wǎng)是看重了融金所的線下資產(chǎn)端。而多贏金融與騎士貸的合并，和前一案例，也有著某種相似性。多贏金融相關(guān)負(fù)責(zé)人在合并時(shí)曾對(duì)媒體表示：“此次選擇騎士貸平臺(tái)作為戰(zhàn)略合并對(duì)象，看重的是其股東在多個(gè)行業(yè)布局的產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)及強(qiáng)大的資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)?！倍仡^再反觀點(diǎn)融網(wǎng)和夸客金融的合并傳聞，夸客金融官網(wǎng)顯示，其已在48個(gè)城市設(shè)立了“網(wǎng)點(diǎn)”，資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)明顯。某種意義上，雙方的“結(jié)合”，也是為了打造線上理財(cái)和線下資產(chǎn)的閉環(huán)?？梢钥闯?，表面上，大家都在強(qiáng)調(diào)“優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。而背后的核心邏輯，恐怕都源于互聯(lián)網(wǎng)金融的“資產(chǎn)荒”。實(shí)際上，除了這三起案例外，所謂的“大魚吃小魚”或“貪吃蛇”游戲，并沒(méi)有在網(wǎng)貸圈集中爆發(fā)——大家多次預(yù)測(cè)的“合并潮”，并沒(méi)有如期而至。3、路還很長(zhǎng)實(shí)際上，單純的合并，在互聯(lián)網(wǎng)金融圈意義不大。不論是滴滴和快的的合并，還是趕集與58同城的結(jié)盟，某種意義上，都是“客戶的合并”——大家激烈搶奪的，都是同一批用戶，燒錢惡戰(zhàn)，不如索性拉手一起賺錢?！皩?shí)際上，中國(guó)出現(xiàn)的合并很少有一加一大于二的，主要目的是消除競(jìng)爭(zhēng)”，早期投資了宜信、京東金融和融360的知名投資人周煒?lè)Q。而金融領(lǐng)域的合并，最大的收益是規(guī)模擴(kuò)張，提高估值，從而更好地融資或上市?！皢渭儍蓚€(gè)理財(cái)端的平臺(tái)之間發(fā)生合并，意義并不大”，網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春稱，在行業(yè)中，大家對(duì)理財(cái)用戶的搶奪沒(méi)有那么激烈，反而缺的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。今年春節(jié)后，資產(chǎn)荒更是成為整個(gè)行業(yè)的難題。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，節(jié)后7天，行業(yè)前15平臺(tái)里，12家P2P平臺(tái)滿標(biāo)時(shí)間與1月份相比出現(xiàn)不同程度縮減。其中，拍拍貸縮幅最大，減少了620分鐘。最為夸張的是，有些小平臺(tái)的滿標(biāo)時(shí)間僅為0.04分鐘，堪稱“秒光”?！岸唆[鐘都搶不到，大家都不睡覺(jué)的嗎？”很多用戶在論壇上抱怨，也折射了好資產(chǎn)奇缺的現(xiàn)狀。3年前，網(wǎng)貸行業(yè)剛興起時(shí)，大家對(duì)資金端還是資產(chǎn)端重要地問(wèn)題，進(jìn)行了熱烈討論。當(dāng)時(shí)大部分人的答案，是流量和資金端。而時(shí)間給出了正確的答案。好的、穩(wěn)定的資產(chǎn)，才是強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力——搶奪資產(chǎn)，成為終極戰(zhàn)役。這也是合并潮姍姍來(lái)遲的核心原因，大家想得到的東西都太稀缺，實(shí)在沒(méi)有幾家符合標(biāo)準(zhǔn)。而另一方面，金融平臺(tái)的磨合，太過(guò)艱難。周煒告訴一本財(cái)經(jīng)，互金平臺(tái)合并，除非雙方在用戶群有巨大差異，也不在同一領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，不然合并的消耗、摩擦成本都是巨大的，“作為投資人不會(huì)主動(dòng)去推動(dòng)”。此時(shí)，網(wǎng)貸行業(yè)陷入了某種孤境之中。合并潮遲遲未來(lái)，曾經(jīng)上市公司大規(guī)模的“收購(gòu)潮”，也成為過(guò)去。在互聯(lián)網(wǎng)金融最為火熱的時(shí)候，大批上市公司收購(gòu)網(wǎng)貸平臺(tái)。而洗牌期之后，又開(kāi)始了集體的“拋售”和“剝離”。比如在2016年10月10日，上市公司盛達(dá)礦業(yè)公告稱，擬以3060萬(wàn)元全部轉(zhuǎn)讓持有的兩家P2P公司各5%的股權(quán)，這意味著，盛達(dá)礦業(yè)與網(wǎng)貸“相戀”僅一年多后即分手。曾經(jīng)的香餑餑，如今卻變成了燙手山芋——資本市場(chǎng)，就是如此冷血。如此冰冷的市場(chǎng)現(xiàn)狀，也意味著，行業(yè)內(nèi)的玩家只能自行消化，很難寄希望于外圍的增援。合并不多，收購(gòu)寥寥，行業(yè)的前路，如此艱難嗎？好在是，洗牌不會(huì)讓所有的玩家都被“大浪淘沙”。即便洗牌，行業(yè)也不會(huì)只剩下一兩個(gè)玩家爭(zhēng)霸天下。朱明春舉例稱，網(wǎng)貸行業(yè)最大的平臺(tái)陸金所，目前所占市場(chǎng)份額也不過(guò)10%。在金融行業(yè)，鮮少存在寡頭經(jīng)濟(jì)。當(dāng)然，支付行業(yè)除外。第一是國(guó)家不允許，一家公司控制經(jīng)濟(jì)命脈，這還了得。另一方面，人們的需求是多種多樣的，風(fēng)險(xiǎn)喜好也千差萬(wàn)別，加上很多場(chǎng)景不同，很難有一家公司能滿足人們所有的金融需求。所以，這決定了互聯(lián)網(wǎng)金融洗牌之后，依然會(huì)是百家爭(zhēng)鳴。洗牌寒冬期，P2P平臺(tái)不論是抱團(tuán)取暖，還是孤軍奮戰(zhàn)，都是為了在終極一役時(shí)，還有搏擊的資本和能力。觀察一個(gè)行業(yè)在冷靜和理性期之后的突圍和求生，有太多標(biāo)本性的意義?！艾F(xiàn)在只是開(kāi)始，路還很長(zhǎng)。”朱明春說(shuō)，我們離行業(yè)的最終格局大戲，恐怕還有一段距離。

如今，電商集團(tuán)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的事例不再少見(jiàn)。早有阿里、京東、蘇寧搶先布局，后有國(guó)美、唯品會(huì)等迎頭趕上。其中，國(guó)美旗下一共就有4家P2P平臺(tái)——美易理財(cái)、美美理財(cái)、國(guó)美在線金融頻道、國(guó)美華人金融。近日，國(guó)美在線金融被曝資金流向自家地產(chǎn)公司，美美理財(cái)為失信企業(yè)融資。此外，除美美理財(cái)上線廈門銀行存管外，其余3家尚未開(kāi)展銀行存管。根據(jù)網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管方面的要求，上線銀行存管是平臺(tái)合規(guī)的重要一步，剩下的時(shí)間不多了。由于投資者對(duì)國(guó)美旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況及未來(lái)合規(guī)轉(zhuǎn)型規(guī)劃非常關(guān)注，《投資者報(bào)》記者為此聯(lián)系國(guó)美控股相關(guān)負(fù)責(zé)人。國(guó)美控股集團(tuán)品牌中心的一位負(fù)責(zé)人在電話中告訴記者：“集團(tuán)已注意到這些消息，但是目前還不方便發(fā)聲，會(huì)選擇在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間給予投資者和媒體具體的回應(yīng)?！逼煜?家P2P平臺(tái)《投資者報(bào)》記者了解到，作為同屬國(guó)美集團(tuán)旗下的4家平臺(tái)，國(guó)美在線金融頻道、美易理財(cái)、美美理財(cái)、國(guó)美華人金融相互獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，且業(yè)務(wù)內(nèi)容不同。國(guó)美在線金融頻道并未有獨(dú)立官網(wǎng)，而是作為國(guó)美在線下屬金融頻道的形式存在，平臺(tái)業(yè)務(wù)主要以分銷國(guó)美系其他平臺(tái)債權(quán)和其他一些票據(jù)理財(cái)、基金等為主。準(zhǔn)確地說(shuō)，是一家集合多種理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)金融“超市”，產(chǎn)品有投金寶、定期理財(cái)、票據(jù)理財(cái)?shù)?。其中，投金寶是?guó)美在線與華人金融合作推出的產(chǎn)品，主要對(duì)接企業(yè)借款；定期理財(cái)美美賺系列是其與保理公司、鵬潤(rùn)金服合作推出的產(chǎn)品，票據(jù)理財(cái)則對(duì)接匯票質(zhì)押融資。美易理財(cái)是綜合性理財(cái)服務(wù)品牌；美易理財(cái)主要有美保寶、美融寶等產(chǎn)品，對(duì)接資產(chǎn)類型為供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款債權(quán)、實(shí)體企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓等。美易理財(cái)還上線了企業(yè)金融板塊，為企業(yè)提供理財(cái)服務(wù)。4月6日，官網(wǎng)首頁(yè)顯示，該平臺(tái)預(yù)期年化收益率為10%。美美理財(cái)是國(guó)美金融和鵬潤(rùn)金服聯(lián)手打造的P2P平臺(tái)，由鵬潤(rùn)直接管理，主要提供不同期限產(chǎn)品供投資者自由選擇。記者在其官網(wǎng)注意到，該平臺(tái)已上線廈門銀行資金存管，主要提供30天~180天的定期理財(cái)項(xiàng)目，年化收益率在7.5%~12%之間。截至目前，平臺(tái)注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到118萬(wàn)戶，累計(jì)交易額超過(guò)80億元。國(guó)美華人金融是一家由國(guó)美控股集團(tuán)主導(dǎo)的P2P投資理財(cái)平臺(tái)，注冊(cè)資本達(dá)10億元。目前主要基于消費(fèi)場(chǎng)景積極布局消費(fèi)金融市場(chǎng)，同時(shí)整合市場(chǎng)小額、短期車貸產(chǎn)品，把相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行分散化、小額化。目前，平臺(tái)年化收益率在7.5%~11%之間。今年2月底，該平臺(tái)當(dāng)選廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)理事單位。媒體報(bào)道指出，無(wú)論是國(guó)美控股還是鵬潤(rùn)控股，幕后實(shí)際控制人都是黃秀虹，現(xiàn)任鵬潤(rùn)控股集團(tuán)董事長(zhǎng)，原國(guó)美控股集團(tuán)總裁。被指涉嫌為關(guān)聯(lián)企業(yè)融資近日，國(guó)美在線金融被曝資金流向自家地產(chǎn)公司。引起大眾注意的是國(guó)美在線金融“美美賺-國(guó)金1號(hào)”系列產(chǎn)品，此系列產(chǎn)品年化收益率9%，投資期限365天，項(xiàng)目金額100萬(wàn)元，1000元起投（單筆限額5萬(wàn)），一次性還本付息。根據(jù)項(xiàng)目詳情，該系列項(xiàng)目由鵬潤(rùn)控股提供擔(dān)保，借款企業(yè)是西安鵬潤(rùn)置業(yè)有限公司（下稱：“西安鵬潤(rùn)”）。值得注意的是，鵬潤(rùn)控股董事長(zhǎng)黃秀虹同時(shí)也是國(guó)美在線的股東。雖然未直接寫明借款企業(yè)是西安鵬潤(rùn)，但根據(jù)國(guó)美在線金融的信息披露方式，產(chǎn)品介紹欄目展示的是融資方的信息。工商資料顯示，西安鵬潤(rùn)成立于2014年10月14日，注冊(cè)資本5000萬(wàn)，法人代表黃秀虹，唯一股東是鵬潤(rùn)置業(yè)有限公司，黃秀虹任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。公開(kāi)資料顯示，鵬潤(rùn)控股的董事長(zhǎng)黃秀虹原是國(guó)美控股的總裁。對(duì)此，有觀點(diǎn)指出，國(guó)美在線金融可能涉嫌關(guān)聯(lián)擔(dān)保，以及涉嫌替關(guān)聯(lián)企業(yè)融資。事實(shí)上，網(wǎng)貸平臺(tái)自融是被嚴(yán)厲禁止的。但是，《投資者報(bào)》記者了解到，在實(shí)際操作中，關(guān)于自融，關(guān)聯(lián)企業(yè)融資是否屬于自融范疇，現(xiàn)已出臺(tái)的監(jiān)管辦法中依然尚未明確。關(guān)聯(lián)企業(yè)融資應(yīng)何去何從，都需要后續(xù)監(jiān)管細(xì)則進(jìn)一步明確。業(yè)界關(guān)于這些話題的爭(zhēng)論也從未停歇。對(duì)此，網(wǎng)貸天眼專欄作家行都天疆指出，在無(wú)背景、無(wú)資源的草根平臺(tái)投資時(shí)，若其有涉嫌關(guān)聯(lián)交易時(shí)一定要慎之又慎。草根平臺(tái)的關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)力有限，兌付能力難以保證，信息的不透明容易導(dǎo)致該類平臺(tái)容易滑向自融或變現(xiàn)自融的泥潭。而針對(duì)有背景、有產(chǎn)業(yè)資源的網(wǎng)貸平臺(tái)，注意觀察其信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。出于對(duì)對(duì)方的了解，網(wǎng)貸平臺(tái)在開(kāi)展關(guān)聯(lián)企業(yè)融資業(yè)務(wù)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，但也不能完全排除網(wǎng)貸平臺(tái)建資金池的嫌疑，而完善的信息披露制度就顯得尤為關(guān)鍵。此外，之前有投資人爆料，在國(guó)美旗下P2P平臺(tái)美美理財(cái)上，多個(gè)項(xiàng)目的借款企業(yè)有失信被執(zhí)行記錄，或是涉及多起合同糾紛等情況。其中，“美美穩(wěn)贏180天定期理財(cái)1702035”的標(biāo)的中，借款方為鄒平齊星工業(yè)鋁材有限公司，借款金額100萬(wàn)。該公司涉及多起買賣合同糾紛。并在多份執(zhí)行裁定書顯示，經(jīng)法院查證被執(zhí)行人暫無(wú)執(zhí)行能力。投資人對(duì)于平臺(tái)的風(fēng)控管理有所疑慮，還期待平臺(tái)方面有所解釋。平臺(tái)合規(guī)倒計(jì)時(shí)隨著監(jiān)管整治更加規(guī)范嚴(yán)格，合規(guī)成為平臺(tái)生存硬性標(biāo)準(zhǔn)。小額分散、銀行存管、信息披露等事項(xiàng)，全國(guó)以及各地的相關(guān)監(jiān)管部門都已下發(fā)對(duì)應(yīng)的文件，平臺(tái)整改也在轟轟烈烈地進(jìn)行。就國(guó)美控股旗下的4家P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，目前，除美美理財(cái)上線了廈門銀行存管外，華人金融、國(guó)美在線金融、美易理財(cái)都未有上線銀行存管。在信息披露方面，就以上投資者的爆料來(lái)看，仍需要加強(qiáng)信息透明度。在小額分散方面，作為有產(chǎn)業(yè)背景的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，具有一定的挑戰(zhàn)性。慶幸的是，距離《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》所給出的12個(gè)月整改期，還有4個(gè)月時(shí)間。國(guó)美旗下的4家P2P平臺(tái)會(huì)為投資者交出什么樣的答卷，期待國(guó)美控股方面后續(xù)的公開(kāi)。

在醞釀半年之后，非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)(下稱“網(wǎng)聯(lián)”)終于啟動(dòng)試運(yùn)行。據(jù)接近網(wǎng)聯(lián)處人士表示，首批接入了3家市場(chǎng)份額較大的第三方支付機(jī)構(gòu)——支付寶、財(cái)付通、京東金融旗下的網(wǎng)銀在線以及4家商業(yè)銀行。試運(yùn)行結(jié)束后，將按計(jì)劃、分批次安排其他銀行和支付機(jī)構(gòu)陸續(xù)接入系統(tǒng)。值得關(guān)注的是，此前計(jì)劃由兩家支付巨頭（支付寶和財(cái)付通）主導(dǎo)建設(shè)的思路由于備受爭(zhēng)議而被否決。為了保證網(wǎng)聯(lián)的獨(dú)立性，此次在股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上，央行系第一大股東，央行下屬六家單位將共出資約7億元，占股比例超過(guò)30%，而支付寶和財(cái)付通分別持股約10%左右。此前，10月下旬，央行正式發(fā)文批復(fù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)（下稱協(xié)會(huì)）籌備網(wǎng)聯(lián)的建設(shè)，即按照市場(chǎng)化方式組織建設(shè)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)。按照前述文件的主要內(nèi)容，央行將網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)定位于“主要處理非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，”并強(qiáng)調(diào)“不得處理銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的跨行支付業(yè)務(wù)”，各參與機(jī)構(gòu)（支付機(jī)構(gòu)和銀行）按照“共建、共有、共享”及人民銀行有效監(jiān)管原則，合理設(shè)計(jì)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)。功能：只做清算，掌握資金流向據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，首批接入四家商業(yè)銀行和三家最大的支付機(jī)構(gòu)支付寶、財(cái)付通和京東金融旗下的網(wǎng)銀在線，第二批包括快錢支付、平安付、百付寶等；以后每個(gè)月陸續(xù)接入技術(shù)籌備到位的銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)?！熬W(wǎng)聯(lián)”的全稱是“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”，指要為支付寶、財(cái)付通這類非銀行的第三方支付機(jī)構(gòu)搭建一個(gè)共有的轉(zhuǎn)接清算平臺(tái)，受央行監(jiān)管。事實(shí)上，并非網(wǎng)上的發(fā)卡機(jī)構(gòu)，只是一個(gè)清算平臺(tái)，類似于銀行間的大小額清算系統(tǒng)，并不做支付。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，建設(shè)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的最大意義在于切斷大量第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行的模式，解決第三方支付機(jī)構(gòu)多個(gè)備付金賬戶、資金賬戶的關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜且透明度低等問(wèn)題，回歸支付和清算相獨(dú)立的業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。據(jù)了解，在現(xiàn)有的第三方支付模式中，同一支付機(jī)構(gòu)除了在備付金存管銀行開(kāi)立賬戶之外，還可以在多家備付金合作銀行開(kāi)立賬戶；同時(shí)一家銀行也將對(duì)接多家支付機(jī)構(gòu)。在此模式下，支付機(jī)構(gòu)用戶的支付清算，實(shí)際上是該支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部的資金流轉(zhuǎn)，其信息隱藏在支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部。監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能看到銀行賬戶金額的變動(dòng)，看不到資金流轉(zhuǎn)的詳細(xì)信息，這就暗藏違法違規(guī)的隱患。必要性：備付金統(tǒng)一存管除了直連模式的改變，網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)統(tǒng)一托管備付金也將重拳直擊第三方支付行業(yè)的痛點(diǎn)。所謂備付金，是支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金。雖然此前央行規(guī)定一家支付機(jī)構(gòu)只能選一家銀行作為備付金存管銀行，但備付金合作銀行并不受限制。大型支付機(jī)構(gòu)靠手里巨額的沉淀資金可以存到多家銀行，甚至同家銀行的不同分行，以降低費(fèi)用和變相實(shí)現(xiàn)直連。業(yè)內(nèi)人士表示，備付金不僅能產(chǎn)生“隱形收益”，而且是第三方支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行談判托管協(xié)議的利器。統(tǒng)一托管后，大型支付機(jī)構(gòu)很可能“受傷”。據(jù)媒體報(bào)道，繼年初央行發(fā)布備付金存管通知后，部分支付機(jī)構(gòu)日前接到央行下發(fā)的《支付機(jī)構(gòu)將部分客戶備付金交存人民銀行操作指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），重申交存的“大限”為今年4月17日，并對(duì)支付機(jī)構(gòu)交存?zhèn)涓督疬M(jìn)行了操作層面的明確和細(xì)化。首次交存的平均比例為20%左右，最終將實(shí)現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。這意味著支付機(jī)構(gòu)靠備付金吃利差、與銀行談判的籌碼將不復(fù)存在?！熬W(wǎng)聯(lián)上線為備付金集中存管提供了條件，而備付金集中存管后，除了集中存管行外，大多數(shù)銀行都將難以獲得資金沉淀?！碧K寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言對(duì)新浪科技表示。影響：第三方支付迎變局網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的設(shè)立，雖然沒(méi)有直接觸動(dòng)第三方支付的利益格局，但是第三方支付面臨信息透明化和經(jīng)營(yíng)規(guī)范化的挑戰(zhàn)。薛洪言認(rèn)為，對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)而言，網(wǎng)聯(lián)的上線打破了信息孤島，也破除了備付金的多頭存管模式，雖然會(huì)在一定程度上增加支付成本，但從整個(gè)行業(yè)角度看，有利于其健康可持續(xù)發(fā)展。但具體到不同支付機(jī)構(gòu)，影響也有所不同。薛洪言稱，“對(duì)于已經(jīng)建立起完善的銀行直連體系的支付巨頭而言，網(wǎng)聯(lián)上線抹平了其直連體系帶來(lái)的壁壘優(yōu)勢(shì)，打破了因體驗(yàn)優(yōu)化帶來(lái)的市場(chǎng)份額的自我強(qiáng)化循環(huán)；而對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)而言，網(wǎng)聯(lián)的上線將會(huì)大大提高其支付賬戶覆蓋的銀行數(shù)量，支付體驗(yàn)會(huì)有大幅的提升，是個(gè)利好因素。但考慮到網(wǎng)聯(lián)對(duì)銀行直連模式的替代有一個(gè)過(guò)程，所以上述影響也是逐步釋放的，有一個(gè)緩沖期，整體上對(duì)行業(yè)格局便很難有大的影響?！敝袊?guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼對(duì)此表達(dá)了相同的觀點(diǎn)，他認(rèn)為對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)是利好的?！皩?duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要和許多銀行談判、開(kāi)放接口，對(duì)接的銀行的多少往往成了機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。對(duì)于談判能力較弱的中小機(jī)構(gòu)而言，往往是不利的。網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的上線，將省去支付機(jī)構(gòu)和銀行談判的步驟，改變中小機(jī)構(gòu)話語(yǔ)權(quán)較弱的局面。”“網(wǎng)聯(lián)的試運(yùn)行只是一個(gè)新時(shí)代的開(kāi)始。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)于整個(gè)第三方支付行業(yè)來(lái)說(shuō)，是一種利好；對(duì)于規(guī)范銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)之間的合作，也是一種促進(jìn)?！倍ｍ祵?duì)新浪科技表示。

“距離整改期結(jié)束還剩4個(gè)月時(shí)間，此時(shí)跳出來(lái)或許還可以找到不錯(cuò)的職位。等到整改期結(jié)束，或平臺(tái)出了問(wèn)題，再想找到好工作就難了?！币晃灰呀?jīng)離職的平臺(tái)PR表示。她此前所在的平臺(tái)，在過(guò)去幾個(gè)月中進(jìn)行了裁員，并且對(duì)活動(dòng)預(yù)算進(jìn)行大幅壓縮。網(wǎng)貸平臺(tái)的轉(zhuǎn)型正暗流涌動(dòng)?！澳阌袥](méi)有工作機(jī)會(huì)可以推薦？”一位網(wǎng)貸平臺(tái)PR（公關(guān)）私下打探，原因是公司至今尚未完成資金存管，擔(dān)心公司未來(lái)會(huì)被淘汰。這一擔(dān)憂真實(shí)地反映了從業(yè)者的心態(tài)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，近期網(wǎng)貸行業(yè)人員流動(dòng)頻頻，或跳往業(yè)內(nèi)大型平臺(tái)，或干脆離職轉(zhuǎn)行。監(jiān)管部門對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展專項(xiàng)整治，加上《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（下稱《辦法》）規(guī)定的12個(gè)月整改期愈發(fā)臨近，網(wǎng)貸平臺(tái)之間合規(guī)競(jìng)賽加速，一場(chǎng)洗牌分化在所難免。離職、裁員、降薪在高檔寫字樓辦公，在五星級(jí)酒店開(kāi)發(fā)布會(huì)，高薪招攬人才。這是鼎盛時(shí)期，網(wǎng)貸行業(yè)給外界的第一印象。高峰期，行業(yè)內(nèi)有近3500家網(wǎng)貸平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)。隨著部分不規(guī)范平臺(tái)持續(xù)爆雷，監(jiān)管頻繁出手防控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。《辦法》給一路狂飆的網(wǎng)貸行業(yè)套上緊箍咒，資金存管、借貸限額、電信許可證成為網(wǎng)貸行業(yè)的三大門檻。部分實(shí)力不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)不善的平臺(tái)日子變得十分艱難。“距離整改期結(jié)束還剩4個(gè)月時(shí)間，此時(shí)跳出來(lái)或許還可以找到不錯(cuò)的職位。等到整改期結(jié)束，或平臺(tái)出了問(wèn)題，再想找到好工作就難了?！币晃灰呀?jīng)離職的平臺(tái)PR表示。她此前所在的平臺(tái)，在過(guò)去幾個(gè)月中進(jìn)行了裁員，并且對(duì)活動(dòng)預(yù)算進(jìn)行大幅壓縮。這并非個(gè)例。此前網(wǎng)貸風(fēng)頭正勁之際，多家上市公司收購(gòu)或自建網(wǎng)貸平臺(tái)。包括銀之杰、達(dá)意隆、熊貓煙花、東方金鈺等紛紛涉足。深圳高新投集團(tuán)還聯(lián)合22家上市公司成立鵬金所。然而今非昔比，經(jīng)過(guò)兩年多的發(fā)展，部分上市公司對(duì)旗下不溫不火的網(wǎng)貸平臺(tái)正逐漸失去耐心。一位從上市公司背景網(wǎng)貸平臺(tái)離職的PR介紹，從去年下半年開(kāi)始，上市公司股東對(duì)平臺(tái)的支持力度明顯減弱，并且不再作為戰(zhàn)略板塊，預(yù)算也大幅削減。中部地區(qū)一網(wǎng)貸平臺(tái)離職PR告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，自己此前所在的平臺(tái)善于營(yíng)銷，在地方一度頗有知名度。不過(guò)此后受地域限制、行業(yè)整頓等影響，發(fā)展逐漸落后，如今發(fā)標(biāo)稀少，每個(gè)月成交額僅數(shù)千萬(wàn)元。過(guò)去每周開(kāi)展的加息等營(yíng)銷活動(dòng)早已不見(jiàn)蹤影。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多家平臺(tái)處了解到，其近半年進(jìn)行了較大規(guī)模的裁員，包括IT部門、營(yíng)銷部門等。一方面為了減少成本，另一方面業(yè)務(wù)萎縮，已不再需要這么多員工。曾與網(wǎng)貸行業(yè)相伴的另一關(guān)鍵詞是高薪，此前多家平臺(tái)在公關(guān)以及營(yíng)銷崗位下重金，月薪1.5-2萬(wàn)元十分普遍。但有平臺(tái)人士稱，盡管當(dāng)下還維持著這一水平的薪酬，但上漲空間有限。行業(yè)洗牌仍將加速壓力之下，多家網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始知難而退。網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢發(fā)布的《停業(yè)及問(wèn)題P2P報(bào)告》指出，2016年停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)的事件類型發(fā)生較大變化。跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入類型的平臺(tái)數(shù)量占比從2015年的44.44%、22.18%、1.00%，分別降至2016年的22.46%、9.53%、0.29%；而主動(dòng)停業(yè)、轉(zhuǎn)型的平臺(tái)占比，從2015年的32.30%和0.08%，上升至2016年的66.11%和1.61%。報(bào)告指出，不少平臺(tái)無(wú)法滿足監(jiān)管層的要求，在政策壓力加大的背景下，權(quán)衡營(yíng)業(yè)狀況后，選擇主動(dòng)清盤停止?fàn)I業(yè)。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年2月份正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)有2335家，行業(yè)總成交量2043.41億元，成交量靠前的100家平臺(tái)占比達(dá)78.95%，評(píng)級(jí)前100名的網(wǎng)貸平臺(tái)成交量占比為68.23%。顯示行業(yè)集中度已經(jīng)極高。開(kāi)鑫金服戰(zhàn)略高級(jí)顧問(wèn)凌沖對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，行業(yè)“二八現(xiàn)象”十分明顯。一些優(yōu)質(zhì)大型平臺(tái)已經(jīng)從銀行對(duì)接資金降低成本，另一方面，一些小平臺(tái)開(kāi)始尋求大型集團(tuán)并購(gòu)。在合規(guī)轉(zhuǎn)型后，大型集團(tuán)優(yōu)勢(shì)凸顯，獲客及資金的邊際成本都會(huì)越來(lái)越低。凌沖表示，投資者最關(guān)心平臺(tái)資金是否安全，其次才是收益。他建議，投資者應(yīng)當(dāng)避開(kāi)企業(yè)貸款規(guī)模大的平臺(tái)，避開(kāi)知名度較低尤其是新近進(jìn)入的平臺(tái)，對(duì)于負(fù)面報(bào)道頻發(fā)或高收益率的平臺(tái)都應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎。桔子理財(cái)總經(jīng)理弓晨介紹，在2月份上線廣發(fā)銀行資金存管后，平臺(tái)單周新用戶注冊(cè)量明顯增加，活躍用戶比存管前提升了4倍，部分債權(quán)產(chǎn)品已經(jīng)供不應(yīng)求。拍拍貸2016年報(bào)顯示，其累計(jì)注冊(cè)用戶3261萬(wàn)，2016年新增注冊(cè)用戶2308.63萬(wàn)，占其全部用戶的70.79%。也是其9年運(yùn)營(yíng)中用戶增長(zhǎng)最多的一年。而另一家小規(guī)模平臺(tái)則顯示，其目前總用戶數(shù)為12萬(wàn)人，近半年來(lái)月均新增用戶僅2000人左右。網(wǎng)貸之家研究員陳曉俊表示，從數(shù)據(jù)上看，網(wǎng)貸行業(yè)收益率逐步趨于合理，二八分化將是行業(yè)發(fā)展必經(jīng)的過(guò)程。

京東（JD：NASDAQ）終于實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。3月2日，京東發(fā)布了2016年第四季度及全年業(yè)績(jī)，2016年全年凈利潤(rùn)10億元人民幣，較2015年同期增速達(dá)211%，扭虧為盈。這是京東在連續(xù)巨虧10余年后，首次實(shí)現(xiàn)年度盈利。根基業(yè)務(wù)在這份財(cái)報(bào)中，京東集團(tuán)全年凈收入為2602億元人民幣，同比增長(zhǎng)44%，全年交易總額（GMV）達(dá)到6582億元人民幣，同比增長(zhǎng)47%。全年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)到0.4%。毛利率也由13.4%攀升至15.2%。京東商城是京東的根基業(yè)務(wù)，至今實(shí)現(xiàn)連續(xù)7個(gè)季度盈利，且盈利能力持續(xù)上升。2016財(cái)年京東商城經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為0.9%，2015年0.3%經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率。具體從模式和品類來(lái)看，平臺(tái)業(yè)務(wù)GMV和日用商品及其他品類商品GMV增速明顯，均超過(guò)60%，而京東一直專注的自營(yíng)業(yè)務(wù)GMV和電子與家電產(chǎn)品GMV也保持了超過(guò)40%的增長(zhǎng)率。不過(guò)，“京東第四財(cái)季毛利潤(rùn)同比大幅增加，但環(huán)比實(shí)際上是降低的，而且自營(yíng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率環(huán)比也降低了70個(gè)基點(diǎn)”。對(duì)此疑問(wèn)，京東集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官黃宣德在分析師會(huì)議上稱，由于第二和第四季度都會(huì)舉辦重大的促銷活動(dòng)，毛利潤(rùn)通常會(huì)比第一和第三季度略微降低。正因?yàn)槿绱?，通常是從同比的角度觀察分析毛利潤(rùn)趨勢(shì)。2016年每月會(huì)舉辦兩次的京東超級(jí)品牌日。依靠營(yíng)銷、供應(yīng)鏈、大數(shù)據(jù)、流量運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)資源等綜合整合能力，京東吸引了寶潔、華為、小米、格力、美的、海爾等品牌的深度合作。在商超領(lǐng)域，京東與品牌商融合供應(yīng)，成立“雙百億”品牌俱樂(lè)部。這些覆蓋不同地區(qū)和產(chǎn)品領(lǐng)域的業(yè)務(wù)合作都給京東帶來(lái)了新的營(yíng)收增長(zhǎng)空間。除自身線上業(yè)務(wù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭外，京東還及時(shí)布局了線上平臺(tái)和線下實(shí)體店的戰(zhàn)略合作，一方面戰(zhàn)略投資了永輝，另一方面與國(guó)際零售巨頭沃爾瑪達(dá)成深度戰(zhàn)略合作。黃宣德稱，京東會(huì)繼續(xù)進(jìn)行投資1號(hào)店。1號(hào)店的利潤(rùn)已經(jīng)在步入正軌，“主要原因在于規(guī)模經(jīng)濟(jì)”，毛利潤(rùn)在第四季度有了很大提升，同時(shí)也在優(yōu)化物流架構(gòu)，通過(guò)提高免運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)擴(kuò)大訂單經(jīng)濟(jì)?！拔覀冮_(kāi)始看到消費(fèi)產(chǎn)品類別的毛利潤(rùn)和訂單經(jīng)濟(jì)有所改善?！秉S宣德稱。京東集團(tuán)旗下O2O子公司“京東到家”與中國(guó)最大的眾包物流平臺(tái)“達(dá)達(dá)”合并成立新達(dá)達(dá)。截至2017年1月31日，這家公司已經(jīng)同68家沃爾瑪超市和139家永輝超市達(dá)成合作。2016年10月，沃爾瑪全球總裁兼首席執(zhí)行官董明倫與劉強(qiáng)東共同宣布繼續(xù)深化雙方合作，目前，京東商城及京東到家已經(jīng)全面開(kāi)啟了與山姆會(huì)員商店和沃爾瑪線下門店的合作。京東金融重組劉強(qiáng)東曾在京東集團(tuán)2017開(kāi)年大會(huì)上發(fā)表演講時(shí)提出，京東金融重組方案有望在2017年中旬完成，他期待，2020年的這家公司成為全球金融科技公司TOP3。京東金融仍處于虧損，但整體估值超過(guò)460億元人民幣。據(jù)京東2016年三季報(bào)顯示，截至2016年9月30日，京東金融、o2o、技術(shù)以及海外業(yè)務(wù)的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下（Non-GAAP）經(jīng)營(yíng)虧損約為3億元。對(duì)于具體的虧損情況，黃宣德稱，由于京東金融是一家未上市企業(yè)，還不方便公布。京東金融的重組方案也在此次財(cái)報(bào)中公布，3月1日，京東集團(tuán)已簽署了關(guān)于重組京東金融(負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)京東互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù))的最終協(xié)議。依照該協(xié)議，京東集團(tuán)將出讓其持有的所有京東金融股份，相當(dāng)于京東金融68.6%的股份。京東集團(tuán)將不再擁有京東金融的法律所有權(quán)或有效控制權(quán)，京東集團(tuán)將獲得大約143億元人民幣現(xiàn)金，以及在京東金融未來(lái)實(shí)現(xiàn)累積稅前盈利后，獲得其稅前利潤(rùn)的40%。此前，京東金融在2016年1月獲得66.5億元A輪融資，2017年1月，與中國(guó)銀聯(lián)達(dá)成深度合作，在互聯(lián)網(wǎng)支付、農(nóng)村金融項(xiàng)目等多個(gè)領(lǐng)域共同尋求創(chuàng)新。據(jù)悉，京東金融已發(fā)展了消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、財(cái)富管理、眾籌、支付、保險(xiǎn)、證券七條業(yè)務(wù)線。物流在京東宣布開(kāi)放社會(huì)化物流之后，京東物流一直備受各界關(guān)注。在財(cái)報(bào)中，截至2016年12月31日，京東在全國(guó)運(yùn)營(yíng)256個(gè)大型倉(cāng)庫(kù)，總面積約560萬(wàn)平方米。京東運(yùn)營(yíng)的配送站和自提點(diǎn)達(dá)到6906個(gè)。2016“雙11”當(dāng)天京東在1小時(shí)內(nèi)便已完成了全國(guó)35個(gè)大中城市大件物流的首單配送。黃宣德稱，京東的物流網(wǎng)絡(luò)與“四通一達(dá)”是不一樣的，后者完全只是快遞公司，而京東則整合了倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、最后一公里交付。快遞配送的速度取決倉(cāng)儲(chǔ)倉(cāng)網(wǎng)絡(luò)，而不僅僅是最后一公里的配置。此外，配送的質(zhì)量也是不同的，取決于公司的培訓(xùn)以及企業(yè)文化。2016年，京東加速了對(duì)其技術(shù)體系的升級(jí)，相繼成立了X事業(yè)部與Y事業(yè)部，專注研發(fā)智能技術(shù)、助力商業(yè)模式升級(jí)。X事業(yè)部聚焦智慧物流的前瞻性研發(fā)和應(yīng)用，打造由機(jī)器人、人工智能算法和數(shù)據(jù)感知網(wǎng)絡(luò)協(xié)同作用的全自動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)場(chǎng)景，以及無(wú)人機(jī)、無(wú)人車送貨等黑科技物流。2016“雙11”期間，京東自主研發(fā)的無(wú)人機(jī)、無(wú)人車均已投入使用。目前，京東已與陜西省政府達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將共同打造全球首個(gè)300公里半徑低空通航物流網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)無(wú)人機(jī)配送網(wǎng)購(gòu)包裹。京東Y事業(yè)部力求融合京東智慧供應(yīng)鏈，基于京東自有大數(shù)據(jù)，通過(guò)人工智能、數(shù)據(jù)挖掘等一系列技術(shù)，對(duì)消費(fèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)分析，幫助合作伙伴更流暢地響應(yīng)市場(chǎng)變化，更精準(zhǔn)地符合用戶需求。

近日，新浪金融曝光臺(tái)收到李女士對(duì)北京恒貸投資管理有限公司的投訴。李女士稱，2017年1月17日P2P網(wǎng)貸平臺(tái)恒貸網(wǎng)老板跑路、人去樓空，自己在恒貸網(wǎng)累計(jì)投資了235945元，本金和利息無(wú)法兌付，造成了非常大的損失。李女士對(duì)新浪金融曝光臺(tái)表示，2016年12月8日，購(gòu)買了恒貸網(wǎng)5萬(wàn)元年化收益率為7.8%的理財(cái)產(chǎn)品，期限為1個(gè)月，還有2000元的紅包返現(xiàn)，收益可觀。李女士表示，起初在恒貸網(wǎng)投資的產(chǎn)品，到期后可以正常提現(xiàn)。而且恒貸網(wǎng)在節(jié)假日，例如雙十二、元旦的時(shí)候，推出了很多新的投資產(chǎn)品，并有可觀的紅包返現(xiàn)，每投資1萬(wàn)返400元，平臺(tái)另外再給50-100元不等的紅包券，受高收益的吸引李女士加大投資額度。2017年1月17日，李女士突然發(fā)現(xiàn)恒貸網(wǎng)不能提現(xiàn)，而此時(shí)她已累計(jì)投資了235945元。1月20日，李女士與其他50多位投資者趕到了北京恒貸投資管理有限公司辦公地，發(fā)現(xiàn)該公司已經(jīng)人去樓空。恒貸網(wǎng)官網(wǎng)顯示，平臺(tái)上線時(shí)間2016年11月11日，是北京恒貸投資管理有限公司運(yùn)營(yíng)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。工商信息顯示，該企業(yè)注冊(cè)資本5000萬(wàn)，法人代表李保國(guó)，法人股東曹縣財(cái)金發(fā)展有限公司于2016年12月注資控股平臺(tái)51.1%的股份。據(jù)悉，曹縣財(cái)金發(fā)展有限公司經(jīng)曹縣國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理局決議控股北京恒貸投資管理有限公司，建立“恒貸網(wǎng)”互聯(lián)網(wǎng)金融投資平臺(tái)，用于魯西南地區(qū)新能源產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)改造面向群眾的普惠金融服務(wù)。市場(chǎng)上很多投資者正是因?yàn)楹阗J網(wǎng)是國(guó)有背景才買的理財(cái)產(chǎn)品。有媒體報(bào)道稱，曹縣財(cái)金發(fā)展有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“恒貸網(wǎng)用的章、營(yíng)業(yè)執(zhí)照都是冒用我們的，我們從頭到尾都沒(méi)有投資過(guò)這家公司?！绷硗?，李女士也稱，之前恒貸網(wǎng)之前給投資者出示的恒貸網(wǎng)在山東金鄉(xiāng)藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行股份有限公司有2000萬(wàn)存款準(zhǔn)備金，經(jīng)投資人致電該銀行，銀行給予了否認(rèn)。針對(duì)李女士的投訴，新浪財(cái)經(jīng)致電恒貸網(wǎng)官網(wǎng)客服，電話始終無(wú)人接聽(tīng)狀態(tài)。據(jù)投資者粗略統(tǒng)計(jì)，總共400多位投資者受騙，累計(jì)損失共1500多萬(wàn)。李女士表示，投資者已經(jīng)向北京市公安局朝陽(yáng)分局報(bào)案，目前警方已經(jīng)立案，正在偵辦中。

2月14日消息，據(jù)最新報(bào)道，微信黃金紅包將在2月14日情人節(jié)這一天開(kāi)放公測(cè)，微信方面已向媒體確認(rèn)了此消息。微信黃金紅包數(shù)量最高可發(fā)100個(gè)，總克數(shù)不超過(guò)1000毫克，每個(gè)人可領(lǐng)1個(gè)，克數(shù)隨機(jī)且不超過(guò)1000毫克。收到的黃金紅包會(huì)存入用戶的“騰訊微黃金”賬戶中，黃金紅包價(jià)值會(huì)隨著微黃金價(jià)格波動(dòng)。根據(jù)頁(yè)面顯示，當(dāng)前金價(jià)為274.25元/克。為了借勢(shì)情人節(jié)，微信將把原本1對(duì)1發(fā)黃金紅包最高1000毫克的限額，在當(dāng)日調(diào)整為1314毫克。不過(guò)，目前黃金紅包在微信并沒(méi)有明顯的入口，只在“騰訊微黃金”公眾號(hào)提供服務(wù)，該公眾號(hào)于去年10月12日注冊(cè)，注冊(cè)主體是“深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司”。據(jù)騰訊官方介紹，黃金紅包是財(cái)付通與工商銀行聯(lián)合推出的“騰訊微黃金”平臺(tái)上提供的服務(wù)。工商銀行負(fù)責(zé)黃金買賣交易以及資產(chǎn)安全管理，財(cái)付通保障支付交易資金安全及提供客戶咨詢服務(wù)。據(jù)了解，微信黃金紅包的交易時(shí)間是周一至周五9：40-22：20（法定節(jié)假日除外），買入微黃金，0.001克起，無(wú)手續(xù)費(fèi)，單筆買入金額上限為10萬(wàn)元；賣出為微黃金，0.001克起，收取千分之5手續(xù)費(fèi)，單筆賣出金額上限為20萬(wàn)元。在交易日9：40-22：20時(shí)段“賣出”，可按照當(dāng)時(shí)的金價(jià)賣出，如果選擇到賬微信零錢包，可實(shí)時(shí)到賬，如到銀行卡，17:00前賣出，2小時(shí)內(nèi)到賬；22:00前賣出，當(dāng)日到賬；22:00后賣出，次日到賬。據(jù)悉，微信在今年春節(jié)期間已經(jīng)對(duì)黃金紅包功能進(jìn)行了內(nèi)測(cè)。至此，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，微信又多了一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。但是，黃金紅包能否借用微信巨大的流量池，變成騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融拳頭產(chǎn)品，有待觀察。根據(jù)騰訊財(cái)報(bào)，2016年三季度末，微信和WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達(dá)到8.46億，同比再次大增30%?！?016微信年度生活報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，微信每天都有7億多用戶登錄，同比2015年這個(gè)數(shù)據(jù)有35%的提高。

微信紅包已經(jīng)成為大家習(xí)以為常的社交方式了，這個(gè)高頻應(yīng)用幾乎攻陷了我們的春節(jié)生活。最近，騰訊內(nèi)部又在內(nèi)測(cè)黃金紅包，將發(fā)紅包與黃金投資結(jié)合起來(lái)，這也引發(fā)了業(yè)界關(guān)注。黃金紅包是什么產(chǎn)品，騰訊做黃金紅包有什么意圖，會(huì)像微信的現(xiàn)金紅包一樣火嗎？騰訊內(nèi)測(cè)黃金紅包黃金紅包具體是怎樣一種產(chǎn)品？騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融的官方微信號(hào)發(fā)文表示，近日財(cái)付通與工商銀行聯(lián)合推出了“騰訊微黃金”這一在線黃金交易產(chǎn)品?！包S金紅包”是在該平臺(tái)基礎(chǔ)上提供的服務(wù)。用戶可以將本人持有的黃金份額以紅包的形式轉(zhuǎn)讓給親友，形式表現(xiàn)為“黃金紅包”。資料顯示，春節(jié)期間騰訊CEO馬化騰曾向騰訊員工發(fā)送黃金紅包。不過(guò)目前黃金紅包還在內(nèi)測(cè)階段，綁定銀行卡的微信實(shí)名制用戶開(kāi)通騰訊微黃金賬戶后可以搶黃金紅包，但只有受邀參與內(nèi)測(cè)的用戶可以嘗試發(fā)黃金紅包，普通用戶還無(wú)法參與發(fā)送。黃金紅包模式下，紅包發(fā)送方可以向紅包接收方發(fā)送一個(gè)類似微信現(xiàn)金紅包的鏈接，打開(kāi)后收到的不是現(xiàn)金，而是一定數(shù)量的黃金份額。當(dāng)然，這是數(shù)字化的黃金，并沒(méi)有實(shí)物的交割。黃金紅包與微信紅包不同之處就在于，搶到紅包不等同于搶到固定金額的現(xiàn)金，而是搶到一項(xiàng)黃金資產(chǎn)，對(duì)應(yīng)的人民幣價(jià)格會(huì)有浮動(dòng)。黃金紅包的價(jià)值會(huì)隨著騰訊微黃金價(jià)格波動(dòng)，而騰訊微黃金報(bào)價(jià)跟蹤上海黃金交易所價(jià)格浮動(dòng)。騰訊微黃金以工行的黃金產(chǎn)品為基礎(chǔ)，提供在線黃金交易服務(wù)。已開(kāi)通微黃金賬戶的用戶，黃金份額會(huì)自動(dòng)存入該用戶的微黃金賬戶；未開(kāi)通微黃金賬戶的用戶，需要點(diǎn)擊“存入微黃金賬戶”并接受微黃金服務(wù)協(xié)議，才能領(lǐng)取到屬于其的黃金份額。黃金份額存在工行，由工行進(jìn)行保管，但僅可通過(guò)騰訊微黃金平臺(tái)進(jìn)行查詢、買賣等操作。用戶可自定義購(gòu)買克數(shù)，0.001克起購(gòu)，支持T0快速贖回，實(shí)時(shí)清算、到賬。在交易日9：40-22：20時(shí)段，進(jìn)入微黃金賬戶選擇“賣出”即可按照當(dāng)時(shí)的金價(jià)賣出，選擇賣出到微信零錢可實(shí)時(shí)到賬。受邀參與內(nèi)測(cè)的用戶發(fā)送黃金紅包步驟如下：1.搜索關(guān)注騰訊微黃金微信公眾號(hào)，點(diǎn)擊底部菜單“微黃金”進(jìn)入產(chǎn)品頁(yè)面；2.在微黃金頁(yè)面點(diǎn)擊“黃金紅包”，即可進(jìn)入發(fā)紅包；3.填寫紅包個(gè)數(shù)和克數(shù)，點(diǎn)擊“塞黃金進(jìn)紅包”，通過(guò)微信支付包好黃金紅包；4.屏幕顯示“黃金紅包已包好”，即可點(diǎn)擊“發(fā)紅包”分享；5.選擇接受紅包的微信好友或微信群聊，給親朋好友“發(fā)金子”。騰訊做黃金紅包用意何在？黃金作為一種貨幣形式，在和平年代，買賣、持有黃金更多是一種保值增值的理財(cái)手段。騰訊開(kāi)發(fā)黃金紅包，將發(fā)紅包與黃金相聯(lián)系，意圖可能在兩方面：豐富紅包產(chǎn)品一方面，可以豐富紅包的玩法?，F(xiàn)金紅包的形式已經(jīng)非常成熟了，支付寶通過(guò)收集五福、發(fā)布VR紅包等形式，試圖增強(qiáng)支付寶紅包的活躍度，進(jìn)而增加人們使用支付寶進(jìn)行支付的頻率。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的緊逼，微信紅包的變化并不大，另外騰訊今年春節(jié)也沒(méi)有加入紅包大戰(zhàn)。通過(guò)開(kāi)發(fā)黃金紅包，可以增加產(chǎn)品的新意，充分利用微信的社交關(guān)系，增強(qiáng)微信紅包對(duì)于用戶的吸引力。預(yù)計(jì)內(nèi)測(cè)完畢公開(kāi)發(fā)布后，會(huì)有很多用戶嘗試發(fā)一下黃金紅包。推廣黃金理財(cái)另一方面，騰訊開(kāi)發(fā)黃金紅包，更多的用意應(yīng)該是推廣騰訊微黃金業(yè)務(wù)，發(fā)展黃金理財(cái)。切入黃金交易，為用戶提供了新的理財(cái)手段，同時(shí)也給騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)拓展新的疆域，最終可以通過(guò)手續(xù)費(fèi)或點(diǎn)差來(lái)獲利。相比于網(wǎng)貸、消費(fèi)金融、基金銷售等競(jìng)爭(zhēng)激烈的互金領(lǐng)域，“互聯(lián)網(wǎng)金融黃金”還算是一片藍(lán)海。黃金交易的規(guī)模不低，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用來(lái)實(shí)現(xiàn)黃金的買入賣出，對(duì)于投資者而言是一種新興的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)方式，未來(lái)的市場(chǎng)前景應(yīng)該說(shuō)還是值得期待。數(shù)據(jù)顯示，工商銀行是中國(guó)最大的貴金屬交易銀行，截至2015年末，工商銀行貴金屬業(yè)務(wù)服務(wù)的客戶已超過(guò)2900萬(wàn)戶，全年屬金屬業(yè)務(wù)交易額達(dá)到約1.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21%。截至2016年3月末，工商銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)貴金屬業(yè)務(wù)量近73萬(wàn)噸，累計(jì)發(fā)生交易額超過(guò)7萬(wàn)億元，代理上海黃金交易所業(yè)務(wù)交易量排名銀行機(jī)構(gòu)第一，清算量排名場(chǎng)內(nèi)第一。工行的賬戶貴金屬產(chǎn)品包括賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金和賬戶鈀金。如此大規(guī)模的交易，如果能將其中一部分移到線上，也會(huì)是不小的規(guī)模。這對(duì)于資產(chǎn)荒時(shí)代的互金企業(yè)而言，肯定是一個(gè)不能忽視的市場(chǎng)。工行的賬戶貴金屬產(chǎn)品交易單位為克。騰訊與工行合作，通過(guò)微信公眾號(hào)可以進(jìn)行黃金交易，買入賣出都可以在微信體系內(nèi)進(jìn)行，且交易單位降為毫克，降低了黃金投資的門檻，預(yù)計(jì)可以吸引更多用戶嘗試黃金交易。開(kāi)發(fā)黃金紅包，將黃金投資與紅包這種用戶規(guī)模廣、使用頻度很高的應(yīng)用相結(jié)合，一些黃金領(lǐng)域的活躍投資者可以通過(guò)發(fā)紅包的形式帶動(dòng)那些沒(méi)有參與過(guò)黃金投資的用戶，增加黃金投資的用戶規(guī)模，并逐步培養(yǎng)他們的交易習(xí)慣，慢慢可以將黃金投資的生態(tài)一步步做起來(lái)。這與當(dāng)年通過(guò)微信紅包增加微信支付的綁卡用戶一樣有異曲同工之處。螞蟻金服、京東金融等都在做黃金交易在騰訊微黃金之前，螞蟻金服已經(jīng)與博時(shí)基金合作，推出了“存金寶”，掛鉤博時(shí)基金一款投資現(xiàn)貨黃金的ETF基金，將黃金的投資門檻降低到1元，且可以在支付寶及螞蟻聚寶內(nèi)進(jìn)行交易。京東金融也在理財(cái)頻道推出了特色理財(cái)業(yè)務(wù)“京東黃金”，目前的產(chǎn)品是“京生金”，收益包括1.7%的年化生金率（即購(gòu)買100克，每年送金1.7克）加上黃金價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的浮動(dòng)收益。此外一款“活期金”產(chǎn)品還在醞釀中。另外，包括黃金錢包、黃金管家、黃金樹(shù)等創(chuàng)業(yè)企業(yè)也在做“互聯(lián)網(wǎng)黃金”生意，其中黃金錢包已經(jīng)融到C輪，并獲得軟銀中國(guó)的投資。黃金管家則獲得中信信托的投資。上述這些做互聯(lián)網(wǎng)化黃金交易的企業(yè)，黃金投資的收益不僅來(lái)自于價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的收益，還包括一定程度的固定收益，即平臺(tái)或平臺(tái)掛鉤的基金將用戶購(gòu)買的黃金運(yùn)用起來(lái)，租賃給用金企業(yè)，獲得一定收益。相比之下，剛上線不久的騰訊微黃金的收益主要來(lái)自于價(jià)格波動(dòng)形成的收益。雖然騰訊推出黃金交易平臺(tái)相對(duì)于螞蟻金服、京東金融晚一些，但因?yàn)轵v訊微黃金基于用戶規(guī)模巨大且高頻的微信，同時(shí)又在開(kāi)發(fā)黃金紅包產(chǎn)品，其潛力不可小覷。黃金紅包會(huì)有多火？大部分人心中都有一定的黃金情結(jié)，但因?yàn)辄S金交易起點(diǎn)金額高、交易便利程度低等因素，普通人參與程度并不高。此次騰訊開(kāi)發(fā)微信黃金紅包，將紅包應(yīng)用與黃金投資結(jié)合起來(lái)，預(yù)計(jì)會(huì)使不少小白用戶開(kāi)通微黃金賬戶，在一定程度內(nèi)參與黃金交易。畢竟微信紅包的活躍度擺在這里，且小額資金也可參與。不過(guò)黃金紅包的火爆程度肯定不能與微信現(xiàn)金紅包相比?，F(xiàn)金面臨的風(fēng)險(xiǎn)只是通脹，而黃金雖然是一種可以保值增值的投資品種，但并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，不一定保本，在某一段時(shí)期內(nèi)也會(huì)虧損。黃金價(jià)格走勢(shì)受到多種變量影響，包括黃金產(chǎn)量、需求狀況、通脹形勢(shì)、美元指數(shù)變動(dòng)、地緣政治緊張程度等等，每種因素的變化都有可能帶來(lái)黃金價(jià)格的波動(dòng)，主導(dǎo)黃金價(jià)格走勢(shì)的因素也會(huì)隨市場(chǎng)環(huán)境而發(fā)生變化。國(guó)際黃金期貨在2011年9月6號(hào)曾漲到最高點(diǎn)1912美元/盎司，到2015年9月曾跌到1100美元/盎司左右，目前在1200美元/盎司左右震蕩。就近半年而言，comex黃金在2016年7月曾漲到1377美元/盎司，到2016年12月下旬曾跌到1135美元/盎司，對(duì)于普通投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)還是有的，投資黃金并非穩(wěn)賺不賠。特別是現(xiàn)在，如果強(qiáng)勢(shì)美元一直持續(xù)，黃金價(jià)格上漲還是有不小的阻力。當(dāng)然，考慮到這些年來(lái)全球貨幣超發(fā)引發(fā)的通脹因素，黃金從長(zhǎng)期看是不錯(cuò)的投資標(biāo)的，但互聯(lián)網(wǎng)化的黃金交易帶來(lái)的是黃金買入賣出的便捷，會(huì)有不少用戶將黃金投資作為短期投資，其風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)大一些，保值作用也就不會(huì)那么明顯。此外，應(yīng)該看到，這些年的互金發(fā)展歷程顯示，交易規(guī)模大的互金產(chǎn)品基本都是能夠給用戶帶來(lái)明確的預(yù)期收益的產(chǎn)品，如網(wǎng)貸投資、貨幣基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品等，用戶在投資前就可以知道持有多久會(huì)帶來(lái)多少的收益，這些產(chǎn)品的交易規(guī)模也就相對(duì)比較大。如網(wǎng)貸年交易額達(dá)到兩萬(wàn)億，互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)收入預(yù)計(jì)突破4000億，余額寶規(guī)模突破8000億。而收益并不明確的產(chǎn)品，如眾籌等，交易規(guī)模要小很多。黃金交易也是一種沒(méi)有明確的預(yù)期投資收益的投資行為，用戶并不知道只有一年后收益能有多少。這樣黃金紅包以及互聯(lián)網(wǎng)黃金交易能走到什么地步，最終能吸引到多少用戶，做到多大規(guī)模，并不是十分樂(lè)觀。評(píng)論收藏騰訊內(nèi)測(cè)黃金紅包，馬化騰親自站臺(tái)參與，這個(gè)新產(chǎn)品會(huì)火起來(lái)嗎？

“投資大腦！唯一回報(bào)率超過(guò)10%的投資項(xiàng)目?！苯袢丈衔?，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)2.18懸念終于揭開(kāi)——當(dāng)當(dāng)網(wǎng)罕見(jiàn)在電商促銷淡季展開(kāi)大力度促銷，圖書、日百等百萬(wàn)商品5折。當(dāng)當(dāng)網(wǎng)“2.18”自上周五情人節(jié)開(kāi)始引起廣泛關(guān)注，媒體猜測(cè)，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)與1號(hào)店或?qū)⒃?月18日公布重要合作消息。而這源于上周五情人節(jié)當(dāng)天，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)與1號(hào)店互傳“曖昧”，并留下"什么樣的投資能達(dá)到10%?2月18日，謎底揭曉!"等懸念，據(jù)此，有猜測(cè)稱當(dāng)當(dāng)網(wǎng)將與1號(hào)店互相入駐或合作推出理財(cái)產(chǎn)品，甚至有分析人士猜測(cè)，雙方有可能在資本層面展開(kāi)合作。隨著“2.18”當(dāng)當(dāng)網(wǎng)開(kāi)學(xué)季大促塵埃落定，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)2月18日再度推出電子書免費(fèi)專場(chǎng)的傳言終被證實(shí)，而業(yè)內(nèi)關(guān)于當(dāng)當(dāng)網(wǎng)與1號(hào)店合作推出理財(cái)產(chǎn)品的猜測(cè)則最終落空。理財(cái)產(chǎn)品是誤解提倡“投資大腦”增值事情起因于2月14日下午，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)發(fā)布微博提出疑問(wèn)——"什么樣的投資能達(dá)到10%？2月18日，謎底揭曉！"，并且當(dāng)當(dāng)網(wǎng)還配圖文暗諷當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品難以兌現(xiàn)高收益承諾。該條微博隨后被業(yè)內(nèi)人士解讀為，“當(dāng)當(dāng)網(wǎng)可能將推出收益率達(dá)10%的理財(cái)產(chǎn)品”。而聯(lián)想到此前當(dāng)當(dāng)網(wǎng)CEO李國(guó)慶在談及互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆性時(shí)，亦曾暗示當(dāng)當(dāng)網(wǎng)正在嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，所以行業(yè)人士對(duì)當(dāng)當(dāng)網(wǎng)推出理財(cái)產(chǎn)品也愈加確信。對(duì)此，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)市場(chǎng)部相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“2．18推出理財(cái)產(chǎn)品是誤讀，‘10%回報(bào)’是希望引起大家對(duì)自身‘增值’的關(guān)注，花100元錢買書，帶來(lái)的個(gè)人提升，可能未來(lái)在工資上回報(bào)的是幾千塊，回報(bào)率甚至達(dá)到百分之幾百?！贝送?，該負(fù)責(zé)人還表示“投資大腦是最增值、穩(wěn)賺不賠的一項(xiàng)投資，現(xiàn)在五花八門的理財(cái)項(xiàng)目確實(shí)讓我們獲得了讓資產(chǎn)能夠追上通貨膨脹的‘保值’收益，但真正的增值還是源于對(duì)自身的投資，猶太人年均讀書64本，是世界上最聰明最會(huì)賺錢的民族，而中國(guó)年人均讀書還不到5本。與1號(hào)店“緋聞”未了局雙方合作可能性仍然很大此外，“2.18”雖被證實(shí)是當(dāng)當(dāng)網(wǎng)以“投資大腦”為噱頭的營(yíng)銷策略，但當(dāng)當(dāng)網(wǎng)與1號(hào)店的“緋聞”并未就此終結(jié)，依然撲朔迷離。在營(yíng)銷人士看來(lái)，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)和1號(hào)店情人節(jié)的“曖昧”互動(dòng)，不排除只是一次突發(fā)奇想的營(yíng)銷炒作，畢竟電商網(wǎng)站借“情人節(jié)”等進(jìn)行營(yíng)銷炒作早已經(jīng)是司空見(jiàn)慣。像情人節(jié)、雙11光棍節(jié)等年輕人的節(jié)日，早已成為電商營(yíng)銷炒作最為活躍的節(jié)點(diǎn)。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士則更傾向于認(rèn)為雙方情人節(jié)“緋聞”不會(huì)是一個(gè)美麗的誤會(huì)。對(duì)此，電子商務(wù)觀察家魯振旺就表示，二者合作的可能性很大。而且如果當(dāng)當(dāng)網(wǎng)與1號(hào)店相互入駐，將會(huì)產(chǎn)生1+1大于2的效果。目前的電商競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，小電商難以存活，大電商也在不斷融合。

拓墣產(chǎn)業(yè)研究院最新研究顯示，第三方支付備付金集中存管生效后，包括阿里巴巴、騰訊等支付業(yè)者都將受沖擊，而無(wú)法再以備付金賺取利差，或展開(kāi)其他金融業(yè)務(wù)。1月13日，央行發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》稱，自4月17日起，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶。1月17日，拓墣產(chǎn)業(yè)研究院的最新研究顯示，第三方支付備付金集中存管生效后，包括阿里巴巴、騰訊等支付業(yè)者都將受沖擊，而無(wú)法再以備付金賺取利差，或展開(kāi)其他金融業(yè)務(wù)，預(yù)估將集中存管的中國(guó)大陸第三方支付備付金總額達(dá)人民幣5000億元。支付寶盈利模式受影響拓墣分析師林雅惠表示，中國(guó)大陸自2016年4月頒布互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作以來(lái)，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)不少并購(gòu)或倒閉等行業(yè)洗牌狀況，而第三方支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的源頭，更成為整治的重點(diǎn)項(xiàng)目。中國(guó)大陸在第三方支付的整治政策，包括禁止變相展開(kāi)清算業(yè)務(wù)、客戶備付金集中存管與存管賬戶不計(jì)息等。林雅惠指出，備付金是第三方支付機(jī)構(gòu)在交易過(guò)程中代為保管的客戶資金，業(yè)者能借此賺取利差，及展開(kāi)其他金融業(yè)務(wù)，因此政策的出臺(tái)將嚴(yán)重局限其第三方支付業(yè)者業(yè)務(wù)推展。同時(shí)，二維條形碼支付解禁政策出臺(tái)，亦使傳統(tǒng)銀行于2016年起積極布局行動(dòng)支付，也將侵蝕原由第三方支付業(yè)者所主導(dǎo)的中國(guó)大陸行動(dòng)支付市場(chǎng)。拓墣統(tǒng)計(jì)，在傳統(tǒng)銀行政策開(kāi)放與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策緊縮的雙重壓力下，已造成中國(guó)大陸中小型第三方支付機(jī)構(gòu)并購(gòu)不斷，僅2016年就已出現(xiàn)至少13起并購(gòu)案。此外，阿里集團(tuán)旗下支付寶所受的影響更為劇烈，因支付寶占據(jù)中國(guó)大陸第三方支付超過(guò)50%的市場(chǎng)份額，且作為螞蟻金服生態(tài)圈的核心業(yè)務(wù)，此次政策緊縮可謂截?cái)辔浵伣鸱饕挠Ｊ?。轉(zhuǎn)而布局國(guó)際市場(chǎng)或引發(fā)蝴蝶效應(yīng)林雅惠指出，阿里集團(tuán)或許早意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融政策緊縮帶來(lái)的影響，自2015年即積極布局國(guó)際市場(chǎng)以規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，包括投資印度電子貨幣包Paytm、泰國(guó)支付公司AscendMoney、韓國(guó)互聯(lián)網(wǎng)銀行K-bank等，并已積極尋求與菲律賓、越南、印度尼西亞等國(guó)家合作的機(jī)會(huì)。此外，阿里集團(tuán)所推出的Alipay+計(jì)劃也透過(guò)向在地商家開(kāi)放支付、跨境O2O、數(shù)據(jù)維運(yùn)等基礎(chǔ)服務(wù)，目前已在泰國(guó)、歐洲等地區(qū)提供中國(guó)大陸旅客境外的支付服務(wù)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，支付寶在國(guó)際上的足跡愈多，愈有可能改變?nèi)虻闹Ц读?xí)慣，但可能壓縮他國(guó)本土第三方支付業(yè)者的生存空間，預(yù)期此項(xiàng)政策影響的可能不僅是中國(guó)大陸第三方支付業(yè)者版圖，也將同時(shí)在全球支付市場(chǎng)引發(fā)蝴蝶效應(yīng)。

螞蟻金服旗下互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)招財(cái)寶銷售的一款私募債產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)正逐漸暴露。招財(cái)寶11月20日晚間的一則公告顯示，僑興電訊2014年私募債券第一期至第七期、僑興電信2014年私募債券第一期至第七期出現(xiàn)逾期，逾期原因?yàn)槿谫Y企業(yè)僑興電信、僑興電訊資金周轉(zhuǎn)困難、無(wú)法按時(shí)還款。界面新聞?dòng)浾吡私獾剑撍侥紓?014年由廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心(下稱粵股交)備案，并在招財(cái)寶平臺(tái)上發(fā)布，浙商財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(下稱浙商財(cái)險(xiǎn))為產(chǎn)品提供本金及收益的到期兌付履約保證保險(xiǎn)，同時(shí)，僑興集團(tuán)實(shí)際控制人吳瑞林以個(gè)人全部合法資產(chǎn)為債券還本付息提供不可撤銷的無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保。螞蟻金服內(nèi)部人士告訴記者，本次涉及的產(chǎn)品，僑興電信和僑興電訊兩家企業(yè)各發(fā)行債券5億元，分別本息5.73億元，兩家本息合計(jì)11.46億元，目前，已經(jīng)到期的債券共計(jì)3.12億元?！坝捎趦杉移髽I(yè)表示資金周轉(zhuǎn)困難，無(wú)法按時(shí)還款，預(yù)計(jì)尚未到期的債券也存在違約風(fēng)險(xiǎn)?！痹撊耸客嘎?。這筆逾期的私募債產(chǎn)品，或涉嫌監(jiān)管明令約束的拆分銷售模式。此前，天津?yàn)I海柜臺(tái)交易市場(chǎng)、廣東金融高新區(qū)股權(quán)交易中心等在內(nèi)的區(qū)域性股權(quán)及金融資產(chǎn)交易平臺(tái)利用招財(cái)寶平臺(tái)，對(duì)部分金融資產(chǎn)進(jìn)行打包、拆分出售業(yè)務(wù)。去年國(guó)慶節(jié)前，證監(jiān)會(huì)曾向招財(cái)寶下達(dá)監(jiān)管函，指出該業(yè)務(wù)存在的四大風(fēng)險(xiǎn)，涉嫌變相違反私募發(fā)行的人數(shù)限制、突破合格投資者制度、增信不足以及跨省發(fā)行難以追償?shù)葐?wèn)題。在前述監(jiān)管函中，證監(jiān)會(huì)以“招財(cái)寶”模式進(jìn)行了舉例和拆解?！耙哉胸?cái)寶為例，私募債在該平臺(tái)上顯示‘XX債001-N’，其中XX債表示私募債名稱，N表示拆分期數(shù)，N的數(shù)量不固定，少則10期以下，多則100期以上?！弊C監(jiān)會(huì)整頓辦介紹，“‘XX債001-N’發(fā)布在招財(cái)寶網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的‘抽簽預(yù)約賺取’，招財(cái)寶用戶點(diǎn)擊前述區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)網(wǎng)上開(kāi)戶協(xié)議后，可預(yù)約購(gòu)買，最低認(rèn)購(gòu)金額為1萬(wàn)元。”函件中提及的注意拆分轉(zhuǎn)讓人次提示，非公開(kāi)發(fā)行的公司債券發(fā)行對(duì)象不超過(guò)200人，而私募拆分銷售實(shí)際情況，投資者人數(shù)相加超出范圍內(nèi);此外，公司債個(gè)人投資者名下金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，投資者適當(dāng)性未得到有效落實(shí)。此次逾期的產(chǎn)品發(fā)行于2014年，即在監(jiān)管對(duì)互金平臺(tái)拆分銷售私募債模式表態(tài)之前，針對(duì)該產(chǎn)品投資門檻及投資者適當(dāng)性的疑問(wèn)，招財(cái)寶方面沒(méi)有作出回應(yīng)。結(jié)合招財(cái)寶與粵股交雙方的公告，該產(chǎn)品發(fā)行之初提供“雙重?fù)?dān)保”。涉及違約的債券產(chǎn)品，均由浙商財(cái)險(xiǎn)提供本息到期兌付保證保險(xiǎn)。根據(jù)條款，當(dāng)僑興電訊和僑興電信在產(chǎn)品到期日未還款，浙商財(cái)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在三日內(nèi)履行賠償保險(xiǎn)金義務(wù)。此外，公告還說(shuō)明，僑興集團(tuán)董事長(zhǎng)吳瑞林此前“以個(gè)人全部合法資產(chǎn)為上述債券的還本付息提供不可撤銷的無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保”。招財(cái)寶方面12月21日晚間最新發(fā)布的公告稱，已經(jīng)要求浙商財(cái)險(xiǎn)盡快完成保險(xiǎn)責(zé)任的核定，及時(shí)完成保險(xiǎn)賠付，從實(shí)質(zhì)上保障投資人合法權(quán)益。

印度分時(shí)租賃汽車平臺(tái)Zoomcar剛剛宣布獲得了來(lái)自中國(guó)遠(yuǎn)航資本的投資，沒(méi)有公布具體金額，不過(guò)該基金負(fù)責(zé)人JessicaWong告訴36氪，投資額在1000萬(wàn)美元以下，與Zoomcar在8月時(shí)所獲2400萬(wàn)美元B輪融資（福特旗下的子公司FordSmartMobility領(lǐng)投，紅杉資本、NokiaGrowthPartners(NGP)和EmpireAngels跟投）同屬一輪。遠(yuǎn)航資本是一支華人主導(dǎo)（主要LP是Yeahmobi）、投資印度市場(chǎng)的VC，基金規(guī)模4500萬(wàn)美元，此前還參與過(guò)印度版分期樂(lè)Krazybee的200萬(wàn)美元種子輪融資、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)Indialends等10個(gè)項(xiàng)目。美國(guó)人GregMoran和DavidBack2013年創(chuàng)建的的Zoomcar，模式類似于美國(guó)的Zipcar，后者是美國(guó)最大的分時(shí)租賃互聯(lián)網(wǎng)汽車共享平臺(tái)，3年前被Avis以5億美元的價(jià)格收購(gòu)。Zoomcar總部位于印度的南部城市班加羅爾，公司目前可供租賃的汽車達(dá)2300輛，主要是福特的Figo和Ecosport車型，提供時(shí)租、日租、周租和月租等不同形式的汽車租賃服務(wù)。Zoomcar的業(yè)務(wù)范圍覆蓋印度12個(gè)主要的一線城市。印度汽車保有量為6000-7000萬(wàn)，而平均下來(lái)1000人中只有50人擁有汽車，只有不到10%的印度人有車；對(duì)比之下，中國(guó)共有1.72億量汽車，平均每100戶用戶30輛。走在印度各個(gè)城市不難發(fā)現(xiàn)，更便宜的摩托車才是他們的主要交通工具，但從朋友處借車的需求時(shí)有發(fā)生，這意味著市場(chǎng)存在比購(gòu)車更低價(jià)的租賃需求。分時(shí)租賃的核心在于算賬，36氪曾于GregMoran有過(guò)交流，其表示目前在主要城市已經(jīng)盈利，而為了降低運(yùn)營(yíng)成本、快速增加供給，Zoomcar打算重點(diǎn)推廣ZoomcarAssociateProgram（ZAP）的項(xiàng)目，車主可以和Zoomcar一起合作購(gòu)買汽車，當(dāng)車主的汽車閑置的時(shí)候，就可以通過(guò)Zoomcar平臺(tái)將汽車租賃出去。同時(shí)，GregMoran也在探索“5個(gè)人共享一輛車”的模式，在公司同事、公寓鄰居及家庭成員這樣的小型團(tuán)體內(nèi)部，建立起多個(gè)駕駛者共用一輛汽車的分享機(jī)制。這一模式能幫助那些暫時(shí)負(fù)擔(dān)不起汽車、或是只是偶爾需要用車的消費(fèi)者，享受到車輛的益處。2017年，Zoomcar還打算將業(yè)務(wù)推廣到非洲。目前其團(tuán)隊(duì)已有接近200人，具體交易數(shù)據(jù)尚未透露。

支付寶口碑今日在杭州公布了今年雙12的整體情況。據(jù)支付寶介紹，今年參與支付寶口碑雙12的商家逾100萬(wàn)家，活動(dòng)從之前的24小時(shí)延長(zhǎng)到了三天三夜(12月10日至12日)。據(jù)支付寶方面介紹，活動(dòng)期間市民在指定場(chǎng)景用支付寶消費(fèi)，能享受隨機(jī)立減或者全場(chǎng)五折(上有封頂)的福利優(yōu)惠。另外，今年雙12引進(jìn)了支付寶春節(jié)五福紅包的玩法。雙12期間，消費(fèi)者用支付寶消費(fèi)，還有機(jī)會(huì)集齊“口碑四寶”，贏取1212元現(xiàn)金紅包。今年的雙12覆蓋了更多的場(chǎng)景。除原有的餐廳、超市、便利店、電影院、美容美發(fā)之外，休閑娛樂(lè)、生活出行、婚慶攝影、運(yùn)動(dòng)健身、酒店景區(qū)、洗車保養(yǎng)等線下商家也都加入。“線下版雙11”支付寶口碑雙12今年已是第三屆?？诒脚_(tái)運(yùn)營(yíng)總監(jiān)朱曉蕾介紹說(shuō)，今年雙12活動(dòng)時(shí)間為12月10日-12日三天，覆蓋全國(guó)300多個(gè)城市，參與商家超100萬(wàn)家，其中就包括家樂(lè)福、全家、肯德基、必勝客等連鎖品牌。國(guó)外一些國(guó)家同樣加入到了這場(chǎng)線下狂歡。今年的雙12吸引了新西蘭、美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)等16個(gè)國(guó)家和地區(qū)的6萬(wàn)多家商戶參與，從紐約第五大道的LV到巴黎的巴黎春天百貨，從新加坡RWS的米其林餐廳到臺(tái)北的士林夜市?！熬礃I(yè)福”再度來(lái)襲今年雙12的新玩法當(dāng)屬消費(fèi)集寶。雙12期間，消費(fèi)者用支付寶消費(fèi)滿1元即有機(jī)會(huì)獲得“口碑寶寶”。這些“寶寶”可轉(zhuǎn)贈(zèng)，可互換。只要集齊“吃寶”、“喝寶”、“玩寶”、“樂(lè)寶”四種“寶寶”，即可獲得1212元現(xiàn)金紅包(支付寶鉆石會(huì)員獎(jiǎng)金翻倍，即2424元)為了增強(qiáng)趣味性，消費(fèi)集寶活動(dòng)還加入了新興的增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)(AR)元素。12月7日起，消費(fèi)者在近1000家大型購(gòu)物中心和商圈，如銀泰城、大悅城、凱德廣場(chǎng)等，只要掃描支付寶口碑雙12海報(bào)上的“1212”字樣，點(diǎn)擊畫面上出現(xiàn)的動(dòng)態(tài)寶寶，即可提前參與集寶活動(dòng)。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)走向線下今年雙12，各種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)開(kāi)始走向線下服務(wù)商家和用戶。專門為線下商家研發(fā)的消費(fèi)保險(xiǎn)開(kāi)始出現(xiàn)，其中最有代表性的險(xiǎn)種要數(shù)食品安全險(xiǎn)和顧客人身安全險(xiǎn)。食品安全險(xiǎn)由螞蟻金服保險(xiǎn)服務(wù)和國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)推出，商家為用戶投保后，如果用戶就餐后24小時(shí)發(fā)生食物中毒、腸胃炎等身體不適，就可以尋求理賠；顧客人身安全險(xiǎn)則由螞蟻金服保險(xiǎn)服務(wù)和中國(guó)人保推出，保障的是顧客在店內(nèi)的人身安全，比如顧客不小心滑倒受傷、燙傷等。針對(duì)線下商家推出的則是互聯(lián)網(wǎng)貸款“口碑貸”?？诒J由口碑和網(wǎng)商銀行聯(lián)合推出，屬于信用授信貸款服務(wù)，無(wú)需商家抵押。本次雙12，“花唄”也開(kāi)始走入線下?？诒脚_(tái)的商家可以開(kāi)通花唄，為顧客提供多樣化的支付選擇，支付寶的境外商家也將全面支持花唄。“雙12是支付寶口碑最好的練兵場(chǎng)，更是推動(dòng)線下商業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合的新動(dòng)力?！笨诒綜EO范馳表示，線下商業(yè)正在進(jìn)入信息化、互聯(lián)網(wǎng)化與數(shù)據(jù)化的新階段。如果說(shuō)雙11是電商的催化劑，那么雙12就是‘互聯(lián)網(wǎng)+線下商業(yè)’的助推器。

11月23日消息，互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)村金融平臺(tái)“沐金農(nóng)”今日正式宣布完成3000萬(wàn)元A輪融資，本輪融資為系列融資，領(lǐng)投方為團(tuán)貸網(wǎng)、水木資本、薛蠻子、勢(shì)界資本，跟投方為玖富玖創(chuàng)資本、瀚霖資本。沐金農(nóng)創(chuàng)始人兼CEO王曾表示：“本輪資金將主要用于風(fēng)控、技術(shù)等人才的引進(jìn)，風(fēng)控模型、決策引擎打磨以及公司管理流程優(yōu)化升級(jí)?！眻F(tuán)貸網(wǎng)創(chuàng)新部總監(jiān)鄧晨表示：“農(nóng)村金融是萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模，發(fā)展前景廣闊。此外，作為新三板掛牌企業(yè)，團(tuán)貸網(wǎng)對(duì)沐金農(nóng)進(jìn)行投資也能夠豐富團(tuán)貸網(wǎng)自身的業(yè)務(wù)布局，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)?！本粮痪羷?chuàng)資本副總裁毛鑫表示：“在當(dāng)前農(nóng)村金融初創(chuàng)企業(yè)當(dāng)中，沐金農(nóng)的優(yōu)勢(shì)在于清晰的市場(chǎng)定位、合理的團(tuán)隊(duì)搭建以及商業(yè)模式的流程完善度?！贬槍?duì)未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，王曾表示：“基于合規(guī)、成本、運(yùn)營(yíng)等方面的考慮，沐金農(nóng)宣布停止線上理財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)，專注三農(nóng)資產(chǎn)端開(kāi)發(fā)，平臺(tái)的資金來(lái)源將由P2P逐漸導(dǎo)向持牌金融機(jī)構(gòu)。目前，沐金農(nóng)已經(jīng)與玖富、團(tuán)貸等一線互聯(lián)網(wǎng)金融公司、銀行、上市公司、資產(chǎn)管理公司、消費(fèi)金融公司、信托公司在內(nèi)的多層次金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作?！睋?jù)了解，沐金農(nóng)2015年1月正式上線，專注三農(nóng)共享科技金融，用互聯(lián)網(wǎng)化的金融手段解決三農(nóng)問(wèn)題，是國(guó)內(nèi)早期運(yùn)行土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的科技金融公司。目前，其體系已覆蓋全國(guó)25個(gè)城市、200余縣，月新增余額超過(guò)2億元。沐金農(nóng)分別于2014年11月獲得翰霖資本數(shù)百萬(wàn)元天使輪融資，2015年9月獲得玖富玖創(chuàng)資本數(shù)千萬(wàn)元A輪融資。未來(lái)，沐金農(nóng)將全面運(yùn)用金融科技深耕三農(nóng)資產(chǎn)端，為不同類型的金融機(jī)構(gòu)提供助貸、資產(chǎn)推薦、資產(chǎn)保全等服務(wù)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融三農(nóng)資產(chǎn)觸達(dá)、資產(chǎn)識(shí)別、資產(chǎn)管理方面的劣勢(shì)。此外，沐金農(nóng)近期還上線了農(nóng)村消費(fèi)金融品牌“拿下分期”，主打縣域及縣域以下市場(chǎng)。王曾表示：農(nóng)村金融的參與者多以家庭為單位，生產(chǎn)性金融和消費(fèi)金融賬戶混雜交錯(cuò)。隨著城市化進(jìn)程的推進(jìn)，“拿下分期”是沐金農(nóng)關(guān)注到農(nóng)村消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域的巨大潛力后，在三農(nóng)生產(chǎn)性金融的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。其業(yè)務(wù)模式將有效地與沐金農(nóng)主體業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，進(jìn)而完善三農(nóng)金融市場(chǎng)。在資產(chǎn)識(shí)別方面，沐金農(nóng)的風(fēng)控模型及決策引擎系統(tǒng)，基本完成了差異化定價(jià)體系，建立起詳實(shí)的農(nóng)業(yè)知識(shí)庫(kù)。在資產(chǎn)觸達(dá)方面，沐金農(nóng)從早期糧貿(mào)場(chǎng)景向產(chǎn)業(yè)鏈前端延伸，逐步打造涵蓋農(nóng)資、土地等領(lǐng)域的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。同時(shí)，沐金農(nóng)還與各類農(nóng)業(yè)B2B、農(nóng)技平臺(tái)、農(nóng)資廠商、農(nóng)業(yè)SaaS平臺(tái)展開(kāi)合作，多渠道、多場(chǎng)景獲取優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)。當(dāng)前，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，農(nóng)村金融是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域有待開(kāi)發(fā)的藍(lán)海，但目前的農(nóng)村金融市場(chǎng)仍面臨互聯(lián)網(wǎng)化程度低、市場(chǎng)有待培育等難題，因此進(jìn)入的企業(yè)并不多。除了阿里、京東等電商下鄉(xiāng)模式的農(nóng)村金融外，還有翼龍貸、希望金融、農(nóng)發(fā)貸等企業(yè)扎根農(nóng)村金融市場(chǎng)。

11月15日消息，日前，杭州快搶車網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(下文簡(jiǎn)稱“快搶車”)與平安銀行杭州分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在汽車金融領(lǐng)域展開(kāi)深度合作。據(jù)了解，快搶車是一家互聯(lián)網(wǎng)汽車銷售金融服務(wù)平臺(tái)，主要提供廠商直供新車和汽車金融等服務(wù)。車源方面，快搶車與一些汽車品牌的官方渠道進(jìn)行了合作，其中包括汽車整車廠商、經(jīng)銷商集團(tuán)和4S店?？鞊屲囃ㄟ^(guò)集中采購(gòu)的方式獲得車源。在車輛售賣中，快搶車也有購(gòu)車顧問(wèn)陪同購(gòu)車。支付環(huán)節(jié)，快搶車不僅選擇了與支付進(jìn)行合作，還支持其它在線支付渠道。用戶在付款后，定金將凍結(jié)在支付寶中，驗(yàn)車確認(rèn)后定金在轉(zhuǎn)賬給快搶車。此外，快搶車還提供車輛上牌服務(wù)。據(jù)了解到，快搶車的提車網(wǎng)點(diǎn)主要分布在江蘇、浙江和湖南三個(gè)省市。不過(guò)，快搶車CEO張鵬介紹，未來(lái)將建立全國(guó)范圍的以汽車電商B2B交易為核心的服務(wù)平臺(tái)，為全國(guó)汽車經(jīng)銷商提供信息流、物流、資金流及saas系統(tǒng)等服務(wù)。目前，快搶車開(kāi)發(fā)了一款車源寶App，用戶可以在上面進(jìn)行發(fā)布車源、尋車和車商金融等操作。其中，在尋車版塊，車源寶采取了競(jìng)價(jià)尋車的方式，先凍結(jié)一筆誠(chéng)意金，讓用戶通過(guò)競(jìng)價(jià)的方式參與購(gòu)車。目前車源寶平臺(tái)注冊(cè)商戶數(shù)為9000余家。10月單月交易量超過(guò)7億元。接下來(lái)，快搶車將與平安杭州分行在線上平臺(tái)對(duì)接、綜合授信、線上融資、支付業(yè)務(wù)及跨境電商等互聯(lián)網(wǎng)金融等方面展開(kāi)深入合作。通過(guò)建立商戶信用體系，為車商提供汽車金融服務(wù)。張鵬表示。

11月15日晚間消息，《華爾街日?qǐng)?bào)》今日援引知情人士的消息稱，由螞蟻金服資助的北京快樂(lè)時(shí)代科技發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“快樂(lè)時(shí)代”)正計(jì)劃在美國(guó)進(jìn)行IPO(首次公開(kāi)招股)?？鞓?lè)時(shí)代是一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，專注于為大學(xué)生和更多信用優(yōu)質(zhì)人群提供分期服務(wù)，致力于成為中國(guó)最大的分期購(gòu)物平臺(tái)。該公司目前主營(yíng)“趣分期”和“來(lái)分期”兩大業(yè)務(wù)。“趣分期”是中國(guó)大學(xué)生分期購(gòu)物商城，憑學(xué)生證享受全網(wǎng)商品優(yōu)質(zhì)分期服務(wù)、分期白條、今日特賣等服務(wù)，靈活自定還款期數(shù)。“來(lái)分期”為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)白領(lǐng)人群提供分期平臺(tái)。憑工作證、身份證即可辦理分期業(yè)務(wù)。知情人士稱，快樂(lè)時(shí)代已與花旗集團(tuán)、中國(guó)國(guó)際金融有限公司、瑞士信貸和摩根士丹利展開(kāi)了初步工作，最早于明上半年IPO，融資規(guī)模預(yù)計(jì)在5億美元至8億美元之間。2015年8月“趣分期”獲得約2億美元的新一輪融資，由螞蟻金服領(lǐng)投，老股東昆侖萬(wàn)維，藍(lán)馳創(chuàng)投，源碼資本等全部跟投。據(jù)“趣分期”方面稱，本次交易為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)企業(yè)迄今為止最大規(guī)模的融資交易。作為融資條件的一部分，螞蟻金服將向“趣分期”董事會(huì)委派一名董事?！叭し制凇睂⑴c螞蟻金服旗下支付寶，芝麻信用等多類業(yè)務(wù)展開(kāi)全面深度戰(zhàn)略合作，共同打造校園消費(fèi)金融生態(tài)圈。“趣分期”總部位于中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融中心，團(tuán)隊(duì)成員來(lái)自好樂(lè)買、京東、奇虎360、騰訊和新浪等知名互聯(lián)網(wǎng)及電商公司。截至2014年12月底，“趣分期”交易額度累計(jì)超過(guò)6億元人民幣。螞蟻金服是阿里巴巴集團(tuán)旗下金融服務(wù)部門，當(dāng)前估值約600億美元，預(yù)計(jì)于明年進(jìn)行IPO。知情人士稱，螞蟻金服有意在內(nèi)地和香港兩地同期上市。但阿里巴巴創(chuàng)始人馬云本月初表示，港交所的金融科技上市監(jiān)管條例早已過(guò)時(shí)。如果港交所能做好調(diào)整相關(guān)規(guī)定的創(chuàng)新準(zhǔn)備，則螞蟻金服將選擇在香港IPO。

11月2日消息，日前，慧聰網(wǎng)發(fā)布公告，稱截至2016年9月30日，慧聰三季度累計(jì)GMV約256億元，相比2015年全年56億元GMV，增長(zhǎng)357%。其中，第三季度GMV約104億元?；勐敺矫姹硎?，2016年第三季度，公司延續(xù)上半年度業(yè)務(wù)目標(biāo)，持續(xù)投資建設(shè)B2B生態(tài)系統(tǒng)，并通過(guò)撮合交易完成B2B1.0服務(wù)，以及通過(guò)支付工具完成B2B交易閉環(huán)。此外，截至2016年9月30日，公司SKU由2015年底4.85億個(gè)，增加到5.82億個(gè)，上升20%。另一方面，慧聰通過(guò)神州數(shù)碼慧聰小貸，和100%控股的融資租賃公司，向客戶提供互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務(wù)。截至2016年9月30日，余額約為18.3億元。從慧聰方面獲悉，目前，慧聰方面關(guān)于B2B的基礎(chǔ)構(gòu)架已經(jīng)基本形成——由控股、天使投資、內(nèi)部MBO等形式形成?？毓杉昂腺Y項(xiàng)目包括：買化塑、中關(guān)村在線、神州數(shù)碼慧聰小貸、中國(guó)服裝網(wǎng)、兆信股份、家電控股集團(tuán)；MBO項(xiàng)目包括：廣電教育網(wǎng)、電子網(wǎng)、專業(yè)音響燈光網(wǎng)、食品制藥網(wǎng)、暖通制冷網(wǎng)、水工業(yè)網(wǎng)、安防網(wǎng)、消防網(wǎng)、汽車網(wǎng)、工程機(jī)械網(wǎng)；投資公司包括：搜布網(wǎng)、一號(hào)建材、慧聰酒店網(wǎng)、優(yōu)螞、棉聯(lián)、蘇州中能、展小二、皮皮易、中模國(guó)際、厘米網(wǎng)、第五城、我愛(ài)輪胎網(wǎng)。據(jù)了解，2015年中，慧聰方面開(kāi)始進(jìn)入投資，由以服務(wù)為主的B2B1.0，進(jìn)入以交易為主的B2B2.0。旗下化工B2B平臺(tái)“買化塑”，從2015年初至2016年10月底，累計(jì)交易額160億元，月成交額超10億元，自營(yíng)（代采代銷）業(yè)務(wù)突破2億元。

由銀盈通主辦的國(guó)美支付品牌授權(quán)發(fā)布會(huì)暨國(guó)美控股集團(tuán)與銀盈通支付有限公司戰(zhàn)略合作發(fā)布活動(dòng)日前正式舉行。國(guó)美控股集團(tuán)常務(wù)副總裁周亞飛指出，國(guó)美控股集團(tuán)重新整合旗下資源，形成了以“線下零售”、“金融投資”、“互聯(lián)網(wǎng)”、“地產(chǎn)”、“智能家居制造”以及“智能手機(jī)制造”組成的六大業(yè)務(wù)板塊，其中互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展思路逐漸清晰。銀盈通支付有限公司常務(wù)副總裁張金鵬介紹道，國(guó)美支付是國(guó)美控股集團(tuán)授權(quán)下的支付清算平臺(tái)和綜合資產(chǎn)管理平臺(tái)，可為國(guó)美客戶提供國(guó)美虛擬資產(chǎn)、銀行資產(chǎn)、其他第三方資產(chǎn)交互的資產(chǎn)管理服務(wù)以及在不同場(chǎng)景下的支付清算服務(wù)。

上周，隨著多項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融整治方案落地，監(jiān)管日益趨嚴(yán)已成為行業(yè)共識(shí)。值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)明確，校園網(wǎng)貸將作為專項(xiàng)整治的重點(diǎn)。監(jiān)管高壓之下，近期，包括我來(lái)貸等多家平臺(tái)宣布退出校園貸市場(chǎng)，轉(zhuǎn)型其他業(yè)務(wù)。近日，我來(lái)貸在官方微信發(fā)布通知稱，于2016年10月正式關(guān)閉學(xué)生申請(qǐng)貸款通道。至于原因，我來(lái)貸在通知中稱是由于多地發(fā)文限制校園貸業(yè)務(wù)，并降低學(xué)生用戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管下校園貸原有業(yè)務(wù)難維持而在此之前，已有多家主攻校園貸的平臺(tái)宣布轉(zhuǎn)型或退出。4月，分期樂(lè)宣布其分期消費(fèi)服務(wù)向白領(lǐng)人群開(kāi)放；8月，優(yōu)分期成立和創(chuàng)金服集團(tuán)，進(jìn)軍非校園消費(fèi)金融業(yè)務(wù)；9月5日，趣分期宣布暫停校園分期市場(chǎng)地推；9月27日，名校貸也宣布進(jìn)軍白領(lǐng)市場(chǎng)。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，以前廣州大學(xué)城在宿舍、課室、飯?zhí)玫鹊乜偰芤?jiàn)到的各種宣傳校園消費(fèi)借貸平臺(tái)的傳單或者發(fā)傳單的人已經(jīng)難覓蹤跡，在廣州大學(xué)城讀書的隆小姐表示：“最近也沒(méi)有看到發(fā)傳單了”。廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌稱，經(jīng)摸查統(tǒng)計(jì)，在廣州注冊(cè)的校園網(wǎng)貸平臺(tái)約有7家，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，其中有4家進(jìn)行了整改，3家已經(jīng)關(guān)閉或無(wú)法訪問(wèn)網(wǎng)站。對(duì)于平臺(tái)相繼退出或轉(zhuǎn)型的原因，融360分析師徐瑾指出，此前的“裸條”、“暴力催收”等事件，加速了監(jiān)管政策的落地，近期監(jiān)管層更是采取了一系列措施規(guī)范市場(chǎng)，校園貸平臺(tái)受到了極大束縛，原有的業(yè)務(wù)很難維持。自3月份有學(xué)生因欠60多萬(wàn)元校園貸款而自殺后，教育部、銀監(jiān)會(huì)等部委多次發(fā)文提示風(fēng)險(xiǎn)，多地地方金融局也下發(fā)配套細(xì)則。在上周銀監(jiān)會(huì)等十五部委聯(lián)合發(fā)布的《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》中，校園貸更是與房地產(chǎn)行業(yè)并行，被列入了重點(diǎn)排查領(lǐng)域。而有業(yè)內(nèi)人士還告訴記者，讓校園貸壓力劇增的還有地方金融辦和互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。8月底起，深圳、廣州、重慶等地紛紛下發(fā)監(jiān)管文件……如9月7日廣州發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范校園網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的通知》，明確規(guī)定不得向未成年或限制民事行為能力的學(xué)生提供借貸撮合服務(wù)，未經(jīng)學(xué)校批準(zhǔn)不得在校園開(kāi)展任何形式的營(yíng)銷宣傳活動(dòng)等。必須要有監(jiān)護(hù)人擔(dān)保隨著監(jiān)管不斷加強(qiáng)，多家平臺(tái)相繼退出，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)言校園貸市場(chǎng)即將消失。不過(guò)，蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言認(rèn)為現(xiàn)在退出市場(chǎng)的主要還是創(chuàng)業(yè)型的一些企業(yè)，并不是說(shuō)全行業(yè)都在退出這個(gè)市場(chǎng)，監(jiān)管僅僅是壓縮了市場(chǎng)空間。在這樣的情況下，企業(yè)如果還只專注于做一塊業(yè)務(wù)，可能做不大。所以，有很多校園網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)而提供非校園消費(fèi)金融服務(wù)。方頌也告訴記者，根據(jù)專項(xiàng)整治工作安排，校園貸也將分類處置，對(duì)于虛假宣傳、高利放貸、暴力催收等亂象將堅(jiān)決地進(jìn)行清理整頓，對(duì)繼續(xù)保留的校園貸業(yè)務(wù)，將嚴(yán)格地設(shè)立準(zhǔn)入條件，特別是借款人的條件，有的大學(xué)生沒(méi)有還款能力?！拔覀兿乱徊揭^續(xù)做校園網(wǎng)貸，大學(xué)生必須要有監(jiān)護(hù)人擔(dān)保，進(jìn)行雙身份認(rèn)證。”方頌說(shuō)。