記者從5月底舉行的醫(yī)療器械質(zhì)量萬里行活動中了解到，北京市食藥監(jiān)局在北京市試點醫(yī)療器械第三方物流。據(jù)悉，這是繼江蘇、上海等省份后，全國率先開展醫(yī)療器械第三方物流試點的地區(qū)。而5月29日，國務(wù)院醫(yī)改辦主任、衛(wèi)計委副主任孫志剛調(diào)研北京大學(xué)人民醫(yī)院信息化工作并要求在全國范圍內(nèi)大力推廣，則更將這一模式凸顯出來。業(yè)內(nèi)分析人士指出《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例》6月1日實施，隨著國家對醫(yī)療器械監(jiān)管力度加大和醫(yī)療系統(tǒng)內(nèi)控管理提高，醫(yī)療器械第三方物流將顛覆傳統(tǒng)的醫(yī)療器械物流模式，將被更多的醫(yī)療機構(gòu)、藥械經(jīng)營企業(yè)復(fù)制。醫(yī)療器械第三方物流是指建立在醫(yī)療器械供應(yīng)鏈架構(gòu)下，服務(wù)內(nèi)容比較完整的專業(yè)平臺。其運營模式以計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為依托，以完善的醫(yī)療器械儲運保障體系為核心，為醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)和醫(yī)療單位用械，提供廉價、快捷、規(guī)范的新興醫(yī)療器械物流綜合服務(wù)平臺?！氨本┑貐^(qū)醫(yī)療器械管理和運用問題比其他地區(qū)復(fù)雜，因為這里聚集了大量的高風(fēng)險醫(yī)療器械企業(yè)和全國著名的大三甲醫(yī)院?！北本┦惺乘幈O(jiān)局副局長盧愛麗指出，第三方物流模式的出現(xiàn)為進一步提升高風(fēng)險醫(yī)療器械流通環(huán)節(jié)追溯能力和監(jiān)管效能提供了很好的手段。與其他省份不同的是，北京市食藥監(jiān)局按照分類管理的原則，結(jié)合產(chǎn)品特性及流通環(huán)節(jié)風(fēng)險點，對五類高風(fēng)險醫(yī)療器械產(chǎn)品的物流管理進行綜合評估后開展試點，一是骨科、齒科植入類產(chǎn)品，二是心臟植介入類產(chǎn)品，三是血液處理及人工器官類產(chǎn)品，四是一次性使用無菌耗材類產(chǎn)品，五是體外診斷試劑類產(chǎn)品。據(jù)悉，首批試點企業(yè)包括中國醫(yī)療器械有限公司、建發(fā)(北京)有限公司、北京美康永正醫(yī)藥有限公司、北京邁迪朗杰醫(yī)療器械股份有限公司，分別承擔(dān)骨科植入類、心臟植介入類、一次性使用無菌耗材類高風(fēng)險醫(yī)療器械第三方物流。近日，新增3家體外診斷試劑類、一次性使用無菌耗材類三方物流試點企業(yè)，分別為康德樂(中國)醫(yī)藥有限公司、中國醫(yī)藥(20.43,0.00,0.00%)對外貿(mào)易公司、北京偉康盛平醫(yī)療器械有限責(zé)任公司?！笆着_認的醫(yī)療器械第三方物流試點企業(yè)均為物流保障和信息化管理等綜合能力較強的企業(yè)。取得醫(yī)療器械第三方物流試點資質(zhì)的企業(yè)，可以接受其他醫(yī)療器械生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)委托為其提供醫(yī)療器械產(chǎn)品的倉儲和配送服務(wù)?！北R愛麗指出，以產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理為重點，一方面進一步完善北京市醫(yī)療器械儲運保障體系，另一方面降低產(chǎn)品物流成本，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。據(jù)她介紹，2014年，北京食藥監(jiān)局將建立醫(yī)療器械第三方物流技術(shù)指南，促進醫(yī)療器械經(jīng)營環(huán)節(jié)儲運渠道集中度，降低醫(yī)療器械市場流通成本，并利用第三方物企業(yè)信息化優(yōu)勢，強化高風(fēng)險醫(yī)療器械產(chǎn)品追溯管理。物流信息化系統(tǒng)強化追溯管理據(jù)北京邁迪朗杰醫(yī)療器械股份有限公司副總經(jīng)理赫先生介紹，目前國內(nèi)醫(yī)療器械產(chǎn)品種類規(guī)格繁多，不同的產(chǎn)品有不同的流通模式和管理模式，經(jīng)營流通企業(yè)是整個保障醫(yī)療器械質(zhì)量安全體系中的一部分?！拔覀?013年11月取得北京市藥監(jiān)局首批醫(yī)療器械第三方物流試點資格，負責(zé)骨科、齒科植入類耗材。目前有專業(yè)的倉儲設(shè)施，配送車輛，物流人才和全程追溯軟件管理系統(tǒng)?！彼赋觯?月1日實施的《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例》對高風(fēng)險產(chǎn)品和植入類產(chǎn)品提出了更高的監(jiān)管要求，更注重產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)和使用環(huán)節(jié)信息記錄的完整性和可追溯性。他告訴記者，傳統(tǒng)記錄主要以表格記錄為主，在數(shù)據(jù)量過大時，信息錄入容易出錯，查閱不便，檢索不便，數(shù)據(jù)分析不便，需要大量的人力。因此，他們與計算機公司合作開發(fā)了基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的追溯軟件管理系統(tǒng)，使用一維碼、二維碼和RFID電子標(biāo)簽技術(shù)可全程記錄產(chǎn)品的基礎(chǔ)信息、技術(shù)參數(shù)、驗收信息、入庫信息、存儲信息、出庫信息、配送信息、患者信息、手術(shù)記錄等數(shù)據(jù)?！白匪菹到y(tǒng)所有二維碼內(nèi)容都通過AES對程加密源內(nèi)容，保證了二維碼所包含信息的保密性?！焙障壬赋?，應(yīng)用二維碼與RFID的追溯管理軟件系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可快速準(zhǔn)確記錄產(chǎn)品流通過程中的信息，同步完成上傳，云備份，便于檢索和數(shù)據(jù)分析?！氨本┠Ｊ健笨稍谌珖庸緩?fù)制“我們認為，最關(guān)鍵的是醫(yī)療器械產(chǎn)品的追溯體系?！敝袊t(yī)療器械有限公司(以下簡稱國藥器械)副總經(jīng)理欒巍巍指出，現(xiàn)代物流信息化手段對產(chǎn)品的進、銷、存、用進行系統(tǒng)性記錄與管理，上下游的數(shù)據(jù)交換確保了公司經(jīng)營的產(chǎn)品不管賣到哪個經(jīng)銷商或醫(yī)療機構(gòu)，都能有追溯記錄。在植入性或介入性等高風(fēng)險醫(yī)療器械一旦發(fā)生質(zhì)量問題時，問題產(chǎn)品在出廠、流通、銷售、使用等各個環(huán)節(jié)都已留下清晰“痕跡”。通過加強與上游生產(chǎn)企業(yè)和下游醫(yī)療機構(gòu)的對接打造無縫的產(chǎn)品追溯體系。北京市食藥監(jiān)局藥品醫(yī)療器械市場監(jiān)管處處長李江寧指出，通過開展醫(yī)療器械第三方物流試點，能帶動行業(yè)整體提升產(chǎn)品追溯能力“一方面監(jiān)管部門可通過流通環(huán)節(jié)的產(chǎn)品追溯記錄，隨時確定問題產(chǎn)品的狀態(tài)和信息，快速實施應(yīng)急反應(yīng)。另一方面，還能及時發(fā)現(xiàn)制售、使用假冒偽劣醫(yī)療器械、違規(guī)重復(fù)使用醫(yī)療器械等違法行為?！绷魍ōh(huán)節(jié)的分類管理有別于注冊環(huán)節(jié)的分類管理，這種管理模式有利于與醫(yī)療機構(gòu)采購管理對接，有利于提升物流企業(yè)專業(yè)化和產(chǎn)品追溯精準(zhǔn)化?！氨本┦杏写蠹s1.3萬家經(jīng)營企業(yè)，我公司參與北京市醫(yī)療器械第三方物流試點后，以計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為依托，以完善的醫(yī)療器械儲運保障體系為核心，可以為這些小企業(yè)提供第三方的儲存與配送，做到集中收貨、集中儲存、集中配送，使小企業(yè)也能具備良好的產(chǎn)品追溯能力?！睓栉∥≈赋?，建立這一模式對企業(yè)是多贏的。一是通過實現(xiàn)產(chǎn)品追溯信息電子化，降低了醫(yī)療器械的運作成本，節(jié)約人力成本，追溯效率和準(zhǔn)確率大幅度提升。更多國內(nèi)外企業(yè)愿意把代理經(jīng)銷業(yè)務(wù)或是倉儲物流業(yè)務(wù)委托給國藥器械。二是國藥器械還積極拓展針對醫(yī)療機構(gòu)的醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)用耗材和體外診斷試劑的整體集中配送業(yè)務(wù)，提升了市場競爭力和影響力。另外，監(jiān)管機構(gòu)、醫(yī)療機構(gòu)、患者通過網(wǎng)上產(chǎn)品追溯系統(tǒng)可查詢到以前不容易獲得的信息，久而久之，便可打造出讓患者放心的醫(yī)療器械誠信企業(yè)?！皣幤餍翟诒本┑慕?jīng)驗，還可在國藥器械全國網(wǎng)絡(luò)公司內(nèi)復(fù)制，從而提升國藥器械網(wǎng)絡(luò)平臺整體質(zhì)量意識和管理水平。”她指出。作為國內(nèi)最大的專業(yè)醫(yī)療器械經(jīng)營企業(yè)，截止到2013年底，國藥器械已在全國23個省、市、自治區(qū)設(shè)立了25家省級醫(yī)療器械經(jīng)營公司、8家地市級醫(yī)療器械經(jīng)營公司，初步形成覆蓋全國的醫(yī)療器械流通網(wǎng)絡(luò)。

春末夏初的北京午后，干燥無風(fēng)，格外悶熱。劉曉輝和幾十位同行坐在中關(guān)村某寫字樓前的廣場臺階上，神色焦慮，一籌莫展。這一天是5月23日。兩天前，劉曉輝所服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)租車平臺“易到用車”在北京著名藝術(shù)區(qū)“798”召開發(fā)布會，宣布與沃爾沃達成戰(zhàn)略合作，推動“汽車與移動互聯(lián)網(wǎng)的跨界融合”。但劉曉輝此刻沒有心情玩味這種“高大上”的宣傳口號。作為一名司機，他更關(guān)心易到用車何時能夠發(fā)放4月份的工錢。這筆錢有一萬多元，是他唯一的收入來源。門前的靜坐據(jù)了解。按照與易到用車加盟時的約定，每月15日至25日，易到用車會把上個月的收入轉(zhuǎn)到與之合作的汽車租賃公司賬上，由后者向司機們發(fā)放。以往，這筆錢常常在15日前后即已發(fā)放完畢；但直到5月23日，劉曉輝仍然未能領(lǐng)到4月的報酬，這讓他有些著急。與劉曉輝一起來到易到用車公司樓下“討說法”的有七八十位司機，涉及金額從三四千到一萬四五不等。他們還打出了幾個橫幅，其中一個頗有黑色幽默：“易到，亦盜，且行且珍惜”。但不一會兒，兩輛警車趕到現(xiàn)場，并要求他們收起橫幅，保持秩序。司機們順從地把橫幅卷起來收好，安靜地席地而坐，等待己方代表與易到用車的談判結(jié)果。易到用車的解釋是，這些司機的賬單存在“疑議”。其中爭議最大的是“一口價”活動，該活動規(guī)定用戶只需支付固定金額，即可在一定時間和公里數(shù)范圍內(nèi)隨意用車，十分實惠。從今年1月起，易到用車及其合作方攜程開始推廣“一口價”，希望通過讓利搶占市場。司機們起初對此并不抵觸，因為易到用車會按照實際產(chǎn)生的費用給予補貼。但到了5月，他們被告知本月將推遲結(jié)賬，因為要加強對單子的審核。司機們認定，易到用車是在“雞蛋里面挑骨頭”，故意拖著不發(fā)錢。“比如，客戶ID碼不對，行車軌跡不對，GPS定位不準(zhǔn)等，都能成為借口?！痹趫龅囊幻緳C對新浪科技表示。5月中旬，幾十位司機已經(jīng)與易到用車展開交涉，上周三又進行了第二次談判，但都未能解決問題。這一次，他們打出橫幅，試圖通過這種弱勢群體的常用手法引起更多關(guān)注，但迅速被警方制止?！霸龠@樣下去，我只能站在樓頂上往下跳了?！币晃辉趫鏊緳C半開玩笑地說。他透露，勞動仲裁部門已經(jīng)介入了這起糾紛；但參與談判的易到用車人士隨后表示，并無政府人員在場。激辯：如何界定刷單行為？易到用車嚴查刷單行為，但也存在“誤殺”現(xiàn)象整個中午，劉曉輝站在建筑物的陰影下，與同伴們猜測今天的交涉將如何收場。幾十米外，幾位易到用車的工作人員也在低聲議論。雙方并沒有表現(xiàn)出明顯的敵意。而在旁邊的咖啡館二樓，司機代表正與易到用車車源部主管劉建宇等人激烈辯論。狹小的會議室內(nèi)，雙方的聲調(diào)都有些高亢，爭論焦點則是“何時發(fā)錢”和“發(fā)多少錢”。在接受新浪科技采訪時，易到用車市場部品牌總監(jiān)胡續(xù)雷感到十分委屈。他表示，該公司絕不會蓄意拖欠司機薪酬，也完全沒有這樣做的必要；此次延遲發(fā)放，是由于發(fā)現(xiàn)部分司機存在“刷單”行為，必須予以甄別。所謂“刷單”，是指司機通過另一部手機，自己給自己下單，以騙取易到用車發(fā)放的“一口價”補貼。胡續(xù)雷稱，“如果沒有刷單行為，易到用車會百分之百結(jié)賬；如果有疑似情況，會先與司機和租賃公司溝通，要求對方拿著單據(jù)來公司核對，沒問題后方能結(jié)賬”。目前，易到用車的后臺系統(tǒng)不僅能夠監(jiān)控乘客上下車的時間、地點和軌跡，還能判斷某一路段是否擁堵等交通狀況。在胡續(xù)雷看來，一些單子存在明顯的刷單嫌疑，而對于任何一家在線租車平臺而言，這種行為無可避免，卻又必須打擊。他舉了一個例子：“比如去機場，從市區(qū)過去可能有30公里左右，有的司機卻跑了100公里。這多出來的距離，到底是顧客的要求，還是司機的行為？”如果發(fā)現(xiàn)司機刷單，易到用車會先把不存在作弊嫌疑的單子結(jié)清，然后在和司機及租賃公司協(xié)商處理。只有在屢次違規(guī)的情況下，易到用車才會考慮停止與司機的合作。但在司機劉曉輝看來，這種做法顯然有失公平。“由于是一口價，有些客人會故意讓司機到處跑，從早上7點上車，一直轉(zhuǎn)到晚上，反正價錢是一樣的。”他說。按照車型不同，易到用車執(zhí)行不同檔次的收費標(biāo)準(zhǔn)，從經(jīng)濟型的每半小時15元外加每公里3元，直至奢華型的每半小時50元外加每公里10元。如果乘客選擇了“一口價”活動的高端車型，那么一天內(nèi)產(chǎn)生一兩千元的費用并不稀奇。此外，由于工錢是每月一結(jié)，當(dāng)易到用車在15日告知司機們上個月的訂單存在問題、不能結(jié)算時，司機們往往已經(jīng)忘記了那些天價單子的成因?！叭绻幸勺h，你就應(yīng)該立即告訴我，我就不會再接那樣的單子了?，F(xiàn)在都過去這么久了，卻要求我說明原因，誰還記得清怎么回事？“司機彭女士抱怨稱。另一方面，易到用車與合作伙伴的步調(diào)不一致，也成為司機們的“槽點”。劉曉輝告訴新浪科技：“對于‘一口價’，易到用車加了一個最遠80公里、最長2小時的限制；而和他們一起推廣‘一口價’的攜程并沒有做出這樣的約束?！边@種混亂讓司機們更加無所適從。而那些老老實實按照易到用車的要求參加“一口價”活動的司機們也表示，這部分錢還沒有發(fā)給他們。至于延遲發(fā)薪的范圍，在場的司機們宣稱“九成”以上的同行都還沒領(lǐng)到工錢。而易到用車的胡續(xù)雷認為，這種說法過于夸張，“如果真的欠了那么多人的錢，易到用車早就黃了”。降價策略的副作用一位帕薩特司機抱怨說，降價后的收入還不如開黑車張磊是北京一家大型汽車租賃公司的員工。他沒有參加上周五的抗議活動，依然按時上班，并在下班回家時順道拉上一兩位乘客。他向新浪科技透露，截至5月23日，尚未收到4月份的工錢。但他對此并不擔(dān)心，因為這并不是主要收入來源。“我就是玩一玩，把油錢掙出來就行了?！彼Φ?。三個月前，在朋友的慫恿下，他下載了易到用車的手機客戶端，正式成為易到用車的一名司機。這段時間里，具體掙了多少錢，他并不十分清楚，也不知道“一口價”活動引起的這場風(fēng)波。然而，不久前易到用車大幅降價，司機們的收入明顯減少，讓張磊感到興味索然。他的不少朋友因此退出了這個平臺?！耙郧耙粋€月能有六七千，如今也就三四千了，不值得折騰?！彼f。4月底，易到用車宣布在其主要市場北上廣深開展“起租價5折”活動，宣稱要比出租車更加經(jīng)濟劃算。雖然用戶得到了實惠，但司機們對此并不“感冒”。以經(jīng)濟車型為例，此前易到用車的最低收費標(biāo)準(zhǔn)是“1小時30元”，里程費用另算。但在調(diào)價后，變成了“半小時15元”，這意味著司機將很難從短途服務(wù)中賺到錢。在接受新浪科技采訪時，司機馬金勇舉了一個例子：“有時候，你接了一個活兒，一共就兩公里，賺了20塊錢。但是你趕過來可能需要跑五六公里，還因為堵車耽誤半小時，非常不劃算?！睂Υ?，易到用車的胡續(xù)雷表示，該公司在今年初即已制定了降價方案，并與絕大多數(shù)司機進行了溝通。降價確實導(dǎo)致了客單價的略微下滑，但客流量的增長能夠彌補這部分損失。他說：“降價后，訂單大幅增長。比如一個司機之前每天只能接到三五單，如今甚至可以接到十單以上?！倍鴮τ诔掏痉?wù)不再劃算，他承認確實存在這樣的問題，但這也是必須設(shè)定的門檻。但是，抗議現(xiàn)場的司機們普遍無法接受“最低消費”的大幅縮水。司機梁標(biāo)開的是一輛帕薩特轎車，之前的收費標(biāo)準(zhǔn)是最低1小時80元，降價后收入劇降，“甚至還不如開黑車，沒法干”?；虮划?dāng)成“黑車”加入易到用車后，依然有可能被交管部門認定為“黑車”除了延遲結(jié)賬和降價外，更令司機們感到困惑和不滿的是，在加入易到用車后，自己依然有可能被交管部門認定為“黑車”。此前，包括CEO周航在內(nèi)的眾多高管在不同場合堅稱，易到用車只是一個信息服務(wù)平臺，與包括北汽在內(nèi)的正規(guī)汽車租賃公司合作，絕非“黑車”。其司機均由第三方勞務(wù)派遣公司管理，與易到用車不存在雇傭關(guān)系。新浪科技實地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，易到用車的司機中，確有一部分原先就在汽車租賃公司上班，并隨著所屬公司加盟易到；但大多數(shù)人都是直接找易到用車，然后由后者安排“掛靠”在某一家汽車租賃公司，就開始上路運營了。許多司機甚至連自己掛靠的公司名字都弄不清楚。司機馬青半個月前經(jīng)過朋友介紹加入易到用車。他白天照常打理自己的小生意，晚上和休息日把車開出來拉活兒，賺一點兒零花錢。據(jù)他透露，自己只和易到用車指定的勞務(wù)派遣公司簽了一紙合同，與易到用車只是填了一份表格，而這兩份文件均已被收走，他沒能保留任何憑證。這些文件規(guī)定，司機如果出現(xiàn)違章，或是發(fā)生交通事故等，易到用車不負任何責(zé)任。而如果交管部門以“非法運營”為由扣車，易到用車也不可能出面解圍，只是在培訓(xùn)時要求司機們把車開到停車場，以減少被查的風(fēng)險。他們甚至為之專門教給司機一套話術(shù)作為應(yīng)對。馬青說：“易到用車和我們說，如果車被扣了，就和交警解釋，車是租賃公司的，人是第三方勞務(wù)派遣公司的，并非私家車出來拉活兒?！钡@種解釋顯然存在硬傷，因為司機的行駛本上寫的是個人的名字，而非租賃公司。馬青也承認，這套說辭很難有說服力；交管部門目前只是睜一只眼閉一只眼，如果想查，一查一個準(zhǔn)。不過，新浪科技了解到，易到用車的司機被查“黑車”的情況并不多?！爸饕怯行┤吮緛砭褪歉珊谲嚨?，以前一直在機場、地鐵口、商場門口等地點趴活兒，交警都認識了，告訴人家是易到用車的，根本沒用。”馬青說。也就是說，加入易到用車，并不能讓交警認可此前的黑車司機已經(jīng)“洗白”，只不過乘車過程中不用給現(xiàn)金，交警查處難度更大而已。如果被查，除了扣車外，還會有1萬元的罰款，完全由司機承擔(dān)。但馬青并不十分擔(dān)心，他的應(yīng)對方法是：“你就低調(diào)一點兒，別趴活兒，也別老在警察眼前晃悠，沒事兒。”司機的擔(dān)憂：“被”洗牌無論是公司樓下的舉牌抗議、降價導(dǎo)致部分司機退出，還是始終存在的“黑車”爭議，都沒有影響到易到用車CEO周航的好心情。5月24日，他出席某小型行業(yè)論壇，暢談“未來汽車怎么做”，表情輕松，語調(diào)愉快。隨后在接受新浪科技采訪時，周航稱周五的抗議活動已經(jīng)得到徹底解決，并認為這只是一樁小事，“也就是那么幾十個人，他們想把事情搞大”。他表示，這些人明顯是在刷單，易到用車會嚴厲打擊。從去年底開始，易到用車急速膨脹，試圖迅速占領(lǐng)市場份額。司機馬青所掛靠的汽車租賃公司最初只有十幾個人，到了上月底已膨脹至100多人。有司機表示，目前易到用車對于新司機的審核十分松散，基本上有京牌、“有四個轱轆”就行。其工作人員還會口頭承諾高收入以吸引司機加入，這導(dǎo)致一些人特意貸款購置二三十萬元的中高級轎車，以邁入起步價更高的“高端”車型行列。加入流程也十分簡單。“開著車過去，帶著駕駛本、行駛本，填個表就行了。其余的易到用車會幫你處理好?！碧m若曦說。但是，司機們普遍沒有拿到任何具有法律效力的合同文本，結(jié)賬完全依靠手機客戶端；這意味著如果發(fā)生糾紛，他們將很難得到政府部門的支持。野蠻擴張的后果是司機和車輛素質(zhì)參差不齊，運營成本大大提升；而“一口價”等活動本身就存在漏洞，更為管理增加了難度。上周五的抗議活動，正是易到用車驟然收緊監(jiān)管政策所致。司機蘭若曦透露，易到用車此前已經(jīng)通過司機客戶端應(yīng)用下達通知，稱本月將延遲發(fā)放薪酬，以留出審核異常單據(jù)的時間。他說：“此前一直有人在刷單，但易到用車沒怎么管；這回是動真格的了?！睋?jù)他估計，存在刷單行為的司機約占10%至20%。目前，易到用車平臺上的司機數(shù)量已達53000多人，僅在北京即已超過萬人，且仍在快速增長中。也有人猜測，易到用車突然嚴查刷單，根本目的是想發(fā)動一次洗牌，清除那些容易給自己“惹事”的司機。與下班時間兼職拉活兒的人相比，那些由“黑車”轉(zhuǎn)行的人更有意愿利用系統(tǒng)漏洞牟利，顯然更不受易到用車的待見。根據(jù)新浪科技了解到的最新情況，在上周五的抗議活動中，談判雙方最終達成的協(xié)議是，涉事司機和租賃公司解除與易到用車的合作關(guān)系，錢款將于6月15日結(jié)算。在電話采訪中，司機們對此的反應(yīng)是“卸磨殺驢”。一位不愿透露姓名的司機稱：“易到用車前期沒有錢買車，就利用私家車資源開拓市場；之后就找攜程、沃爾沃等合作方，并吸引投資。它現(xiàn)在已經(jīng)步入正軌，有了合作伙伴，就把司機踢開了?！绷硪晃凰緳C的表達更加直白：“這幫司機的血汗把它的市場擴大了，它已經(jīng)夠吃了，有合作伙伴了，用不著這幫人了。你不干，新車有的是?！比ツ?2月，易到用車獲得攜程和DCM的6000萬美元投資。近期另一個在司機內(nèi)部廣為傳播的消息是，百度即將在5月28日宣布投資易到用車，數(shù)額達數(shù)億元。但易到用車堅決否認了這一傳言。在快速膨脹的背后，資本之手正在悄然發(fā)力。通過打折、降價、大規(guī)模招人等一系列手段，易到用車能夠吸引更多用戶，占領(lǐng)更大市場份額，故事也能講得更加動聽。但擴張帶來的一系列后遺癥，有可能成為易到用車的航路暗礁。

在工行統(tǒng)一支付寶快捷支付通道之后，工行和支付寶的備付金合作也將終止，取代工行的是同屬四大行的建行。建行發(fā)布公告稱，已經(jīng)和支付寶簽署第三方支付機構(gòu)備付金存管框架協(xié)議。支付寶方面在接受南都記者采訪時表示，選擇建行作為備付金存管銀行的主要原因系因為建行是當(dāng)前與支付寶合作的諸多銀行中，支付成功率最高的銀行。不過市場人士認為，支付成功率并非支付寶轉(zhuǎn)向建行的主要原因，支付寶與工行雙方之間的合作終止與此前合作上暴露出來的問題有關(guān)。易觀分析第三方支付分析師張萌表示，支付寶的備付金規(guī)模龐大，是各家銀行爭奪重點，合作銀行必須給出一定的業(yè)務(wù)優(yōu)惠。備付金存管行轉(zhuǎn)向建行建行發(fā)布的一則新聞稿泄露了支付寶備付金存管銀行更改的新動向。根據(jù)建行新聞稿，近日，中國建設(shè)銀行與支付寶簽署第三方支付機構(gòu)備付金存管框架協(xié)議。此次建設(shè)銀行與支付寶備付金存管框架協(xié)議的成功簽署，將為雙方帶來更多業(yè)務(wù)合作空間。“這意味著工行與支付寶的備付金合作將停止，由建行取而代之?！币晃坏谌街Ц稑I(yè)內(nèi)人士對南都記者表示。據(jù)悉，工行與支付寶的備付金存管合作始于2011年6月，市場消息稱，工行與支付寶合作的備付金存管行(含分支機構(gòu))逐漸增至約150家。不過，對于與工行分支機構(gòu)合作規(guī)模，支付寶方面表示不方便對外披露。而市場有消息稱，此前，支付寶試圖與建行、工行打造“雙存管行制”，就此還向央行征求過意見，最終未能落實。對于此次支付寶倒戈，選擇建行作為備付金存管行，工行總行相關(guān)人士不愿詳細說明，只表示，這是雙方的一次市場選擇。而支付寶方面則對南都記者表示，支付寶重新選擇建行作為備付金存管銀行，是考慮到目前在合作的銀行中，建行的支付成功率最高，已超過工行。不過，對于這樣的說法，市場并不認同。艾瑞咨詢高級分析師王維東在接受南都記者采訪時認為，應(yīng)該與雙方的合作默契度相關(guān)，此前，由于下調(diào)快捷支付額度以及統(tǒng)一快捷支付接口等問題，支付寶與工行口水戰(zhàn)不斷。建行：備付金管理將按監(jiān)管要求“支付成功率應(yīng)該是較為次要的原因?！币子^分析第三方支付分析師張萌還指出，支付寶重新選擇備付金存款業(yè)務(wù)是基于利益考慮的因素更多。她表示，支付寶的備付金規(guī)模龐大，是各家銀行爭奪重點，能否吸引支付寶與之合作，關(guān)鍵是能給出多大的業(yè)務(wù)優(yōu)惠。據(jù)悉，目前支付寶不對外公布備付金的規(guī)模。根據(jù)建行公布的數(shù)據(jù)，作為全國最大的互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)2013年交易額超3萬億元，日交易額峰值超350億元。市場有傳言為幾百億元級別。而昨日接受采訪的多位業(yè)內(nèi)人士均指出，由于具體結(jié)構(gòu)沒有對外公布，具體數(shù)據(jù)難以判斷，不過去年余額寶的開通，對于備付金流向貨幣基金或?qū)涓督鹩幸欢ǖ挠绊憽８鶕?jù)去年發(fā)布的《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，其中第8條規(guī)定，支付機構(gòu)應(yīng)當(dāng)并且只能選擇一家備付金存管銀行，可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要選擇備付金合作銀行，需要將50%的備付金存在備付金存管銀行。不過業(yè)內(nèi)人士透露，這一點在工行與支付寶的合作中，從來沒有做到過。而對此，建行方面表示，目前雙方剛簽訂合作框架，進一步的合作細節(jié)尚未確定。此外值得注意的是，根據(jù)4月份公布的《中國銀監(jiān)會中國人民銀行關(guān)于加強商業(yè)銀行與第三方支付機構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》規(guī)定，“商業(yè)銀行應(yīng)就第三方支付機構(gòu)備付金存管業(yè)務(wù)建立統(tǒng)一管理機制，未經(jīng)總行書面授權(quán)，任何分支機構(gòu)不得直接與第三方支付機構(gòu)合作開展備付金存管業(yè)務(wù)，強化備付金的監(jiān)督管理”。此舉被看做是銀行在與支付機構(gòu)合作時，將直接由總行負責(zé)，可以防止支付機構(gòu)通過各個擊破分支機構(gòu)的方式提高談判籌碼。不過，對于此次建行與支付寶合作，各家分支機構(gòu)是否可以單獨行動，建行方面表示，建行將按相關(guān)規(guī)定進行。

上海鋼聯(lián)擬變更IPO時部分募集資金用途，將“我的鋼鐵網(wǎng)綜合平臺升級”項目、“Mysteel大宗商品研究院”項目募集資金8945萬元，投向“鋼銀鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)上交易平臺項目(一期)”，該項目預(yù)計投資額為9021萬元。上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司關(guān)于變更部分募集資金用途的公告顯示，上述變更募集資金金額合計8，944.51萬元，占公司首次公開發(fā)行股份募集資金總額的38.89%。上述募集資金擬全部用于“鋼銀鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)上交易平臺項目（一期）”，不足部分使用公司自有資金，該項目由公司控股子公司上海鋼銀電子商務(wù)有限公司負責(zé)實施。據(jù)悉，鋼銀鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)上交易平臺項目內(nèi)容主要是，該項目將利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，采用線上線下融合的方式（O2O），線上構(gòu)建鋼銀鋼鐵現(xiàn)貨網(wǎng)上交易平臺（以下簡稱“鋼銀平臺”），與賣家管理系統(tǒng)、支付平臺、倉儲管理平臺、質(zhì)押服務(wù)平臺等進行無縫鏈接，并對交易數(shù)據(jù)進行智能挖掘和分析；線下吸引整合金融機構(gòu)、倉儲企業(yè)、物流企業(yè)、剪切加工中心等社會資源，并以信息化手段優(yōu)化資源配置，形成深度的交易全流程服務(wù)鏈條。依托鋼銀平臺，該項目為交易客戶提供委托采購、委托銷售及倉儲、物流監(jiān)管等綜合增值服務(wù)，從而不斷擴大鋼銀平臺的交易規(guī)模、增強交易客戶的黏著度，提升鋼銀平臺的品牌影響力和核心競爭力。公司稱，B2B電子商務(wù)正在由以商情服務(wù)為主的發(fā)展初期進入以交易為核心和重點的發(fā)展階段，生產(chǎn)企業(yè)、各種類型的流通企業(yè)、終端用戶都出現(xiàn)向電商平臺靠攏的趨勢。其中，以鋼鐵、煤炭、礦石、有色金屬為代表的大宗商品具有標(biāo)準(zhǔn)化程度高的特點，將有望成為率先走到線上銷售的B2B交易品種。分析師認為，一期項目投資初步主要用于委托采購、委托銷售服務(wù)的配套資金，有望顯著提升鋼銀的交易規(guī)模，增強交易客戶的黏著度。上述分析師同時認為，募集資金一次性消化完畢。公司需要資金的地方很多，不僅鋼銀電商迫切需要資金來提升規(guī)模，公司陸續(xù)投資的支付公司、倉單交易公司、倉儲改造公司、上海銀行業(yè)動產(chǎn)質(zhì)押信息平臺項目公司以及增資的鋼銀電商等，合計需要2億以上現(xiàn)金，這些投入都變成了公司的有息負債?！按舜涡袨榭蔀閷韯?chuàng)業(yè)板再融資放開做下鋪墊，二期三期等項目有望著重打造鋼鐵現(xiàn)貨交易生態(tài)鏈。未來催化劑是不斷增長的交易數(shù)據(jù)和公司在倉儲、支付、征信體系上布局的不斷推進”，上述分析師指出。

【一起惠訊】5月16日消息，騰訊官方發(fā)布消息稱，近期啟動新一輪打擊假貨行動，專門針對微信公眾賬號和朋友圈中的假冒商品、假冒海外代購，進行大規(guī)模清理。據(jù)悉，朋友圈上假品牌箱包、鞋子、飾品、手表、鋼筆等泛濫成災(zāi)，各類海外代購提供的單據(jù)以假亂真，如此類型的營銷讓微信“忍無可忍”。據(jù)悉，此次清理行動命名為“雷霆行動”。騰訊對此展示出絕對的信心和堅決?！拔覀冇凶銐虻哪芰蜎Q心打擊假貨，也會更加細致地研究，改進機制?！彬v訊表示，一輪打擊之后，假貨如果卷土重來，就發(fā)起另外一輪新的打擊。假貨橫行影響中國的新商業(yè)文明，為此，不惜任何代價都心甘情愿。實際上，此次“雷霆行動”也并非微信首次圍剿假貨。此前，針對朋友圈過度營銷的行為，微信官方曾勒令關(guān)閉了部分公眾賬號。據(jù)騰訊公布數(shù)據(jù)顯示,微信用戶數(shù)已經(jīng)突破6億。微信朋友圈最大一個特點,即為“熟人圈”,買賣基于對朋友的信任,比其他第三方支付網(wǎng)站多了一層“朋友的交情”,看上去更容易被相信。但實際上,這許多奢侈品中,很多都是高仿貨,由于監(jiān)管缺失，微信平臺便成了這些假貨的“避風(fēng)港”。

為促進外貿(mào)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長，推進外貿(mào)經(jīng)營業(yè)態(tài)升級和綠色貿(mào)易發(fā)展，北京市政府今日舉辦北京市跨境電子商務(wù)工作推進會暨跨境電子商務(wù)公共信息平臺啟動發(fā)布會，正式啟動北京跨境電子商務(wù)公共信息平臺（以下簡稱“公共信息平臺”）。北京市副市長程紅和商務(wù)部、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局、國稅總局、國家外匯管理局等相關(guān)部委領(lǐng)導(dǎo)出席公共信息平臺啟動發(fā)布會。在我國傳統(tǒng)外貿(mào)增速放緩的情況下，跨境電子商務(wù)卻異軍突起，逆勢飄紅。據(jù)國家商務(wù)部發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國跨境電商交易規(guī)模從2009年的0.9萬億元人民幣上升到2013年的3.1萬億元人民幣，占進出口總值的比重由9.3%上升31.3%，年均增速接近4成。2013年，北京海關(guān)共監(jiān)管進出口國際郵件包裹近億件，其中，跨境電子商務(wù)出口貨物包裹超過7000萬件。北京市委、市政府歷來高度重視電子商務(wù)發(fā)展，先后印發(fā)《關(guān)于促進電子商務(wù)健康發(fā)展的意見》和《關(guān)于推進本市跨境電子商務(wù)發(fā)展的實施方案》，對推進跨境電子商務(wù)發(fā)展做出具體部署。2011年，國家發(fā)展改革委等部門批準(zhǔn)北京市為國家電子商務(wù)示范城市；2012年，商務(wù)部批準(zhǔn)北京市通州商務(wù)園和北京市大興區(qū)暨北京經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)為全國首批“國家電子商務(wù)示范基地”；2013年，京東商城、敦煌網(wǎng)等12家企業(yè)獲得“商務(wù)部2013-2014年度電子商務(wù)示范企業(yè)”稱號，數(shù)量居全國首位。2013年6月27日，第一張電子發(fā)票在北京誕生，標(biāo)志著我市優(yōu)化電子商務(wù)領(lǐng)域發(fā)展環(huán)境取得新進展，成為引領(lǐng)電子商務(wù)規(guī)范發(fā)展的新引擎，對促進我國電子商務(wù)與國際接軌具有重要意義。據(jù)悉，北京跨境電子商務(wù)公共信息平臺由北京海關(guān)負責(zé)功能開發(fā)和系統(tǒng)建設(shè)，具備政策發(fā)布、企業(yè)審查、商品申報、通關(guān)審核和數(shù)據(jù)共享等多種公共服務(wù)和通關(guān)監(jiān)管功能，可滿足北京地區(qū)及所輻射區(qū)域的業(yè)務(wù)發(fā)展要求，支持口岸進/出口、保稅進/出口等全部四類跨境電子商務(wù)業(yè)務(wù)模式。服務(wù)對象覆蓋個人消費者、電商企業(yè)、物流企業(yè)、支付企業(yè)、金融機構(gòu)以及海關(guān)、國檢、國稅、外管、商委、工商等政府部門。平臺由公共服務(wù)平臺、輔助監(jiān)管平臺、應(yīng)用支撐平臺三部分組成。可以為從事跨境電子商務(wù)的各類企業(yè)和個人消費者提供備案、認證、三單信息交換、聯(lián)網(wǎng)報關(guān)報檢等各類電子通關(guān)服務(wù)，預(yù)歸類、預(yù)審價、預(yù)檢驗、規(guī)范申報等通關(guān)合規(guī)化預(yù)置服務(wù)以及在線物流、在線支付、稅費預(yù)估等商務(wù)輔助服務(wù)；為海關(guān)、國檢和其他聯(lián)檢單位提供備案審批、口岸進出口管理、保稅進出口管理、三單綜合管理、聯(lián)檢數(shù)據(jù)交換、風(fēng)險分析管理等在線監(jiān)管服務(wù)和實時數(shù)據(jù)交換服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，2013年北京市社會消費品零售額達到8375.1億元，連續(xù)6年居全國城市之首，其中網(wǎng)上零售額926.8億元，增長44.3%，占全市社會消費品零售額的11.1%，對社會消費品零售額增量的貢獻達到42.4%。電子商務(wù)已成為消費、投資協(xié)調(diào)拉動經(jīng)濟增長格局的新亮點。專家表示，北京跨境電子商務(wù)公共平臺的建立，將有力促進傳統(tǒng)貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級，提升首都貿(mào)易便利化水平。

昨日，百度宣布開始清理不良P2P網(wǎng)貸平臺，對在百度進行推廣的P2P網(wǎng)貸平臺“短期內(nèi)全部下線”，上線時間尚無明確時間表。百度稱，目前被下線的P2P網(wǎng)貸平臺已超過800家，后續(xù)還將清理行動擴展至所有搜索結(jié)果。清理行動起因于最近的P2P網(wǎng)貸平臺“旺旺貸”跑路事件。P2P網(wǎng)貸是近年興起的一種“個人對個人”網(wǎng)絡(luò)信貸模式，即由網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺，由借貸雙方在該平臺上自由競價，撮合成交。這家注冊在深圳的網(wǎng)貸平臺上線5個月后一夜失聯(lián)，近千名投資者因此損失1700萬元。不少投資者通過百度推廣接觸到這家網(wǎng)貸平臺。百度隨后宣布投入400萬元啟動“網(wǎng)民權(quán)益保障計劃”，以保障受害網(wǎng)民利益。百度表示，下一步將采取更為嚴格的審查機制，并跟相關(guān)政府、保險公司和支付清算協(xié)會等機構(gòu)合作，篩選P2P行業(yè)的企業(yè)白名單。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)有超過2000家的P2P網(wǎng)貸平臺，其中絕大多數(shù)建有網(wǎng)站，可以通過百度等搜索引擎檢索到；同時在百度進行搜索推廣的達到八九百家，接近五成?？梢哉f，搜索引擎已成為P2P網(wǎng)貸平臺最支柱的流量來源，也是公眾查詢和了解網(wǎng)絡(luò)借貸的首要入口。昨天，快理財(官方微信號：kuailicai)記者在百度網(wǎng)頁搜索框輸入“P2P”，在推廣欄里面只顯示陸金所、有利網(wǎng)等4家P2P網(wǎng)貸平臺。不過隱形的推廣還大量存在，比如記者輸入本地的一家P2P平臺“卡趣網(wǎng)”，前5條顯示有“推廣”的搜索結(jié)果為輸入的關(guān)鍵詞與其他信息混搭，記者點擊進去，頁面則跳轉(zhuǎn)到“草根投資”、“投融界”和“在線貸”等其他的P2P平臺網(wǎng)站。杭州一家P2P網(wǎng)貸公司負責(zé)人對快理財記者說，之前他們想申請進入百度推廣但被拒絕，被告知需要在百度指定的幾家網(wǎng)站上露過面，才給予推廣合作。他質(zhì)疑百度的這種篩選方式，很容易導(dǎo)致不良平臺利用搜索引擎實施詐騙行為。百度聲稱，嚴格審查了P2P網(wǎng)貸平臺的工商營業(yè)執(zhí)照、ICP備案和組織機構(gòu)代碼才準(zhǔn)予推廣，但幾乎所有的倒閉、跑路網(wǎng)貸平臺這些證照均齊全。業(yè)內(nèi)人士說，目前P2P網(wǎng)貸平臺的百度品牌推廣位5萬/月，而如進入“在線理財”關(guān)鍵詞搜索結(jié)果，網(wǎng)民每點擊一次，百度向被點擊網(wǎng)站收取34元。由于投資收益可觀，目前幾乎每天有一家P2P網(wǎng)貸平臺注冊上線。而監(jiān)管真空使得短期內(nèi)P2P平臺行業(yè)魚龍混雜，“卷款跑路，挪作他用”的現(xiàn)象時有發(fā)生，導(dǎo)致投資者損失慘重。目前，監(jiān)管部門已經(jīng)明確P2P網(wǎng)貸平臺的四個底線：一是要明確平臺的中介性質(zhì)，二是平臺本身不得提供擔(dān)保，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金。

平靜之下暗潮涌動。央行以安全性為由暫停二維碼支付一個多月后，真相開始浮出水面。“現(xiàn)在監(jiān)管層不表態(tài)，也不討論(二維碼支付)這個業(yè)務(wù)形態(tài)的安全性到底如何。”一位財付通相關(guān)負責(zé)人向21世紀經(jīng)濟報道表示。他至今仍認為，暫?；蛟S因為這一形態(tài)觸及了“他人”利益，“但我們會全力配合，執(zhí)行這一政策”。21世紀經(jīng)濟報道從多位知情人士處獲悉，包括財付通、支付寶在內(nèi)的多家第三方支付開展二維碼支付前，并未向央行報備。該信息也得到了一位接近央行的權(quán)威人士證實。而據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者調(diào)查，早在2013年10月，財付通就把深圳市威富通科技有限公司(下稱“威富通”)等第三方公司列為合作伙伴，并簽署合作協(xié)議。通過向這些合作伙伴開放接口，再由合作伙伴發(fā)展多級代理商的方式，進行騰訊財付通移動支付產(chǎn)品的業(yè)務(wù)推廣，“包括拓展商戶、提供技術(shù)支持和相關(guān)服務(wù)”。一份威富通與一級代理商簽署的合作協(xié)議顯示，威富通在財付通移動支付的相關(guān)接口下，開發(fā)“商戶移動支付管理平臺”，商戶可通過該平臺接入財付通。平臺內(nèi)容包括，商戶移動支付終端(SPAD)，商戶移動支付手機軟件(SPAY)，和SwiftPass商戶移動支付管理后臺(包括手機版和手機微信版)。財付通的二維碼支付模式中，商戶向SPAD移動支付終端硬件和SPAY軟件輸入消費者購買商品或服務(wù)的信息，設(shè)備自動生成二維碼，消費者再通過微信掃描二維碼獲得消費信息，替代了線下通過POSS機刷卡的環(huán)節(jié)，最后通過綁定銀行卡的微信支付功能進行支付?！跋喈?dāng)于通過掃碼把傳統(tǒng)的線下支付轉(zhuǎn)化成線上支付了。這個模式中，財付通一邊綁定發(fā)卡行的銀行卡，中間替代了銀聯(lián)的角色，還充當(dāng)了收單機構(gòu)的角色，只不過由傳統(tǒng)的線下收單轉(zhuǎn)為線上收單?！眳R付天下一位人士說。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，最核心的問題是，“商戶移動支付管理平臺”中嵌入了未獲得銀行監(jiān)控的賬戶，財付通作為收單機構(gòu)返還給商戶的資金都從該賬戶在平臺中清收，資金安全存在隱患。這也是央行暫停二維碼支付的重要原因。此外，財付通通過多級代理的模式，讓利給代理商的同時，壓低發(fā)卡行的費率分成，打破了傳統(tǒng)線下刷卡支付的費率分成規(guī)則，開辟了一個新的支付模式和生態(tài)，傳統(tǒng)模式下的銀聯(lián)、發(fā)卡銀行、收單機構(gòu)的利益受損。4月28日，財付通方面獨家回應(yīng)21世紀經(jīng)濟報道稱，“‘二維碼支付’作為一項創(chuàng)新型支付服務(wù)，財付通及業(yè)內(nèi)第三方支付機構(gòu)都會遵循央行的指導(dǎo)意見和監(jiān)管要求來開展?！蹦壳?，財付通已針對涉及的相關(guān)業(yè)務(wù)和合作進行了逐步有序的暫停處理?！岸濉逼脚_資金安全隱憂在財付通這種通過合作伙伴發(fā)展多級代理商的商戶拓展模式中，威富通以合作伙伴的身份開發(fā)了“商戶移動支付管理平臺”。該平臺一邊接入作為收單機構(gòu)的財付通賬戶，一邊連接商戶?！跋喈?dāng)于威富通做了一個‘二清’(二級清帳系統(tǒng))，所有的錢都要從財付通經(jīng)過威富通的賬戶，才能給返還到商戶的賬戶。這個賬戶又不受銀行監(jiān)控(并非托管賬戶)，隨時都有挪用資金的風(fēng)險，有違規(guī)之嫌。”一位財付通二維碼支付代理商認為。根據(jù)央行《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》，收單機構(gòu)應(yīng)建立資金結(jié)算風(fēng)險管理制度，不得挪用特約商戶待結(jié)算資金；建立收單交易風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，對可疑交易及時核查并采取有效措施。一位從事傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)的第三方人士則認為，按正常流程，資金流的路徑是“消費者賬戶-銀聯(lián)-收單機構(gòu)-商戶賬戶”，信息傳遞則逆向；二維碼支付模式中，財付通承擔(dān)了銀聯(lián)和收單機構(gòu)的雙重角色，返還給商戶的資金應(yīng)由財付通直接進入商戶的賬戶，清賬只能由獲得收單牌照的財付通開展，威富通并不具有收單、清賬資格。記者從一份代理商的商戶推廣資料中獲知，為保障資金安全，威富通最初計劃把銀行托管賬戶引入平臺。即，財付通通過威富通平臺賬戶返還至商戶賬戶的資金，在銀行的監(jiān)控之下進行?！巴煌ㄗ铋_始讓我們找銀行合作，一方面是賬戶監(jiān)管，另一方面是作為合作伙伴幫我們開拓商戶，銀行根本不愿意合作?！鄙鲜龃砩谭Q，“最后威富通在民生銀行開了一個普通的‘代收、代付’公司賬戶，資金都是從這個賬戶清收的，并沒有銀行的托管和監(jiān)控?！毖胄性硎?，暫停二維碼支付是基于安全性考慮，其信息安全、資金安全保障等方面都需要進一步研究。上述接近央行人士表示，“二維碼支付是一種全新模式，安全性上沒有經(jīng)過認證，目前也沒有測試標(biāo)準(zhǔn)。傳統(tǒng)支付模式中，銀行卡、POSS機國內(nèi)和國際都有一套很嚴格的標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)設(shè)備和技術(shù)都是經(jīng)過第三方檢測的。此外，二維碼的科技含量不高，制作和生成簡單二維碼的技術(shù)門檻很低，所以風(fēng)險比較大?！必敻锻ü俜交貞?yīng)稱，“財付通根據(jù)央行和支付清算協(xié)會的意見，正積極與監(jiān)管部門、專業(yè)組織、安全機構(gòu)等共同探討二維碼支付標(biāo)準(zhǔn)制定?！薄岸S碼支付的核心是把線下業(yè)務(wù)做到了線上。創(chuàng)新需要鼓勵，但必須有安全性底線?！币晃坏谌街Ц度耸空J為，二維碼支付已突破了監(jiān)管紅線。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者調(diào)查，此前，財付通至少向威富通、樂刷兩家合作伙伴開通了二維碼支付的接口，而對應(yīng)商家使用的終端平臺，則由兩家公司分別開發(fā)。對于記者“是否有其他開放接口的合作伙伴，及威富通的上述平臺是否得到了財付通認可”的詢問，財付通方面拒絕回應(yīng)；威富通總經(jīng)理鮮丹則表示無可奉告。央行暫停二維碼支付后，財付通曾向威富通發(fā)送一份暫停業(yè)務(wù)推廣的公函。另據(jù)知情人士透露，財付通認為這種代理模式魚龍混雜，內(nèi)部已在討論是否收回所有代理的問題。剝開多級代理利益分成體系傳統(tǒng)線下支付模式中，商戶拓展一般由包括銀行和第三方支付在內(nèi)的收單機構(gòu)負責(zé)，銀行本身擁有大量客戶資源，大都由銀行客戶經(jīng)理承擔(dān)開拓商戶的工作；第三方支付則采用直銷或代理模式。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，財付通二維碼支付無論在商戶拓展的模式，還是分成規(guī)則上，都打破了傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)。對原有的線下支付生態(tài)是顛覆性的改變。財付通的商戶拓展也是代理模式，其中卻多了一層“合作伙伴”，比如由威富通作為合作伙伴去發(fā)展代理商，且是多級代理商的模式?！拔覀兪菂^(qū)域一級代理商，央行暫停二維碼支付前，大部分商戶是我們自己發(fā)展的，也發(fā)展了幾個二級代理商，至于這下面還有沒有三級、四級代理商我們就不清楚了?！鄙鲜鲐敻锻ù砩陶f。前述《辦法》規(guī)定，收單機構(gòu)同時提供收單外包服務(wù)的，應(yīng)對二者分別管理；收單機構(gòu)作為收單業(yè)務(wù)主體的管理責(zé)任和風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任不因外包關(guān)系而轉(zhuǎn)移。“收單業(yè)務(wù)被層層外包，導(dǎo)致代理商利潤攤薄，尤其是最后一層的代理商利潤微薄，可能就會放松對商戶資質(zhì)的審查?！币晃粋鹘y(tǒng)收單第三方支付人士則表示，“根據(jù)發(fā)改委的價格指導(dǎo)規(guī)定，收單機構(gòu)通過代理商跟商戶談的刷卡手續(xù)費不能超過一定限額，每個行業(yè)稍有差別，餐飲行業(yè)是1.25%?！贝砩掏嘎?，這種多級代理的機制下，財付通通過威富通向一級代理商收取的費率是0.65%，后又降至0.55%，商戶最終的支付費率由各個代理商與商戶洽談，并沒有費率上限，多出部分就是代理商的利潤；在多級代理的機制下，下一級代理商向上一級代理商上繳的費率也由二者洽談，費率差就是中間代理商的利潤?！吧霞壌戆l(fā)展下級代理，再從中抽取利潤，這類似‘傳銷’，破壞了原有的代理機制?！鄙鲜鰪氖聜鹘y(tǒng)收單的第三方支付人士稱。按上述費率機制，商戶支付的1.25%費率中，威富通從一級代理商只拿到了0.65%或0.55%的費率，除去威富通的抽成，財付通拿到的費率更低，一半以上都讓給了合作伙伴和代理商，這中間還要向發(fā)卡銀行付費。在傳統(tǒng)線下支付，發(fā)卡銀行、銀聯(lián)、收單機構(gòu)對商戶刷卡手續(xù)費的分成比例一般是7：2：1。也就是說，收單機構(gòu)外包商戶拓展的代理商的費率，由收單機構(gòu)從上述2成的整體費率中分羹。財付通二維碼支付的分成機制，則通過巨量讓利給合作伙伴和代理商的方式，目的是快速拓展商戶。據(jù)記者了解，在支付寶、財付通等第三方支付對接發(fā)卡銀行后，持卡人通過第三方支付的通道進行快捷支付，目前支付寶、財付通給銀行的費率為1‰-3‰，甚至免費。而傳統(tǒng)線下刷卡支付模式中，發(fā)卡銀行的分成比例是7成，以1.25%的商戶刷卡費率計，費率為0.875%。“每個行業(yè)都有它的規(guī)則。這樣下去，(其他人)就沒法玩了。它的這種代理機制，我認為是挺混亂的。央行暫停完全是有道理的?！鄙鲜鰪氖聜鹘y(tǒng)收單的第三方支付人士表示。暫停后遺癥：代理商之殤財付通興致勃勃地布局二維碼支付，未曾想被央行緊急暫停，剩下只有代理商的一地雞毛。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道調(diào)查，僅財付通向威富通開放的接口下，威富通目前便在廣東、湖南、湖北、廣西、遼寧六個省級地區(qū)分別發(fā)展了1家獨家代理商。樂付也在多個地區(qū)發(fā)展了大量代理商。“一級代理下面還有二級代理。上次召開全國代理商大會，一共坐了70桌。”一位財付通代理商表示。財付通一家一級代理商透露，該公司目前已拓展了11處網(wǎng)點，其中8處為直拓商戶點，3家為旗下的二級代理商，員工超200人?！鞍春贤瑮l款，我們目前已經(jīng)向威富通交了70萬款項，包括代理費用和購買終端系統(tǒng)設(shè)備的錢。加上辦公室租賃、員工工資等，目前總投入近400萬?！鄙鲜鲆患壌砩特撠?zé)人稱，“公司是專門為這個代理業(yè)務(wù)成立的，現(xiàn)在業(yè)務(wù)暫停了，200多人閑了一個多月?！毖胄袝和Ａ詈螅敻锻ㄒ焉暇€的少量商戶的支付功能也暫停，原來開拓線下商戶的代理商陷入困局。財付通官方回應(yīng)稱，“對于合作伙伴的合法權(quán)益，財付通很重視，會在遵循監(jiān)管意見和相關(guān)法律法規(guī)的前提下予以保障。”

自2011年招商銀行提出“消滅信用卡”戰(zhàn)略后，移動支付持續(xù)爆發(fā)，手機錢包、二維碼支付、各類支付錢包、虛擬信用卡等等層出不窮。央行2013年支付體系報告數(shù)據(jù)顯示，2013年信用卡累計發(fā)放3.91億張，較上年末僅增長18.03%。在信用卡告別“跑馬圈地”的時代，發(fā)卡量持續(xù)回落，移動支付卻獲得高速發(fā)展，全年完成交易16.74億筆，金額9.64萬億元，同比分別增長212.86%和317.56%，這些現(xiàn)象似乎都支撐著“信用卡消亡論”。但駛?cè)?014年，第三方支付監(jiān)管不斷升級。從年初傳出央行在第三方支付牌照上將減少發(fā)放的頻率和數(shù)量，到3月14日央行下發(fā)關(guān)于暫停支付寶、微信二維碼支付和虛擬信用卡支付的指導(dǎo)意見，再到央行通知匯付天下等八家主流支付公司4月1日起，停止線下收單接入新商戶，到4月18日銀監(jiān)會聯(lián)合央行下發(fā)10號文加強商業(yè)銀行與第三方支付機構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知，一系列延續(xù)性的監(jiān)管政策顯示，移動支付仍面臨安全和風(fēng)控的檢驗。顯然，在解決風(fēng)控“頭號難題”之前，談消滅信用卡仍為時尚早。但在“會理財”的支付寶面前，傳統(tǒng)的信用卡支付早已“相形見絀”，再也按捺不住“觸網(wǎng)”的腳步?！坝|網(wǎng)”保衛(wèi)戰(zhàn)銀行還在“深耕”信用卡。4月19日，民生銀行攜手銀聯(lián)，“民生銀聯(lián)車車信用卡”面向私家車主“觸網(wǎng)”首發(fā)。據(jù)悉，針對私家車設(shè)計信用卡在銀行業(yè)并不是首次，之前建設(shè)銀行與廣發(fā)銀行均有針對私家車推行信用卡?！俺司邆湫庞每ǔＲ?guī)的消費信貸服務(wù)之外，提供的酒后代駕、機場接送、商務(wù)代駕、道路救援、代辦年檢等車務(wù)管家所有服務(wù)的預(yù)約及使用，均可通過民生信用卡手機客戶端完成操作?！睋?jù)民生銀行人士介紹稱，此次民生銀行還針對習(xí)慣于網(wǎng)購的客戶群，加油返現(xiàn)的金額可直接用于民生信用卡商城購物消費。民生銀行行長洪崎稱，“集支付、結(jié)算、消費于一身的金融產(chǎn)品，已滲透我國生活的各個方面，國內(nèi)信用卡市場競爭日益激烈?！薄懊裆庞每ㄗ⒅乜蛻艏毞质袌觯瑢⒏叨?、小微信用卡市場鎖定為重點目標(biāo)市場?！鄙鲜雒裆y行人士稱，此外還推出國內(nèi)最頂級的無限及鉆石信用卡、覆蓋最多幣種的留學(xué)生信用卡，以及針對80后的in卡和女性“女人花”信用卡等各種特色主題卡。就在4月18日，農(nóng)業(yè)銀行舉行信用卡360度服務(wù)升級品牌發(fā)布會，農(nóng)行業(yè)務(wù)總監(jiān)劉桂平稱，該行信用卡已由產(chǎn)品服務(wù)時代正式進入以客戶體驗為中心的服務(wù)品牌構(gòu)建時代。會上，農(nóng)行還攜手中國銀聯(lián)發(fā)布了全新信用卡產(chǎn)品——“農(nóng)行漂亮媽媽信用卡”。中國銀聯(lián)執(zhí)行副總裁柴洪峰在發(fā)布會上表示，當(dāng)前市面上產(chǎn)品主要面向都市女性群體，同質(zhì)化程度高且細分程度不夠，年輕媽媽們作為重要細分群體，對育兒消費個性化服務(wù)需求強烈，將推動銀行卡市場的精耕細作。一直以來，國內(nèi)信用卡從百貨、汽車、航空等多個行業(yè)領(lǐng)域研發(fā)注重客戶細分市場，從數(shù)量上來說，信用卡累計發(fā)卡量目前近4億張，發(fā)展迅猛。但在線金融搜索平臺“融360”近期發(fā)布的信用卡用戶滿意度調(diào)查顯示，銀行和持卡用戶對于收費項目是否合理以及在度的把握上有很突出的認知差異，信用卡人性化服務(wù)尚有很大發(fā)展空間。這份持續(xù)開展了1個月，近9萬名用戶參與的在線調(diào)查顯示，持卡用戶普遍指責(zé)信用卡全額罰息規(guī)定為霸王條款，有87.3%的用戶對信用卡全額罰息收費方式不滿意。但迄今各銀行在容差和容時服務(wù)的執(zhí)行力度有限，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一。只有工商銀行一家取消了全額罰息制度，只按欠款部分計提利息。違規(guī)巨額套現(xiàn)信用卡已成不良重災(zāi)區(qū)。今年年初，央行一紙“79號文”下發(fā)到第三方支付機構(gòu)，從4月1日起，叫停了包括匯付天下、易寶支付、隨行付、富友、卡友、?？迫谕?、盛付通、捷付瑞通在內(nèi)的8家第三方支付機構(gòu)接入新商戶，銀聯(lián)商務(wù)和廣東嘉聯(lián)也被要求自查?！度A夏時報》記者了解到，整治信用卡預(yù)授權(quán)交易套現(xiàn)，正是此次爆發(fā)叫停事件的導(dǎo)火索。通俗地說，POS機開通預(yù)授權(quán)以后可以超限15%，比如說一張2萬元信用額度的信用卡，用戶存入100萬元后，額度就擴大到了115萬元，有些持卡人利用這個規(guī)則，把錢套出來，可以花掉115萬元，這和銀行發(fā)行信用卡時的授信額度成比例上升。不斷惡化的信用卡壞賬規(guī)模，正是監(jiān)管層下定決心整肅的主要原因。央行公布的《2013年支付體系運行總體情況》顯示，2013年我國信用卡逾期半年未償信貸總額251.92億元，較上年末增長71.86%，信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應(yīng)償信貸總額的1.37%，占比較上年末上升0.08個百分點，信用卡不良貸款率和損失額出現(xiàn)了近幾年不曾出現(xiàn)過的整體上升。根據(jù)上市銀行年報顯示，2013年年末的信用卡不良貸款率都有著不同程度的上升，興業(yè)銀行的不良貸款率從0.91%上升到1.82%，浦發(fā)銀行不良貸款率由1.55%上升到1.75%。興業(yè)銀行年報對此解釋稱，信用卡逾期增加12.36億元，主要原因是部分企業(yè)受宏觀經(jīng)濟放緩影響較大或自身經(jīng)營管理不善等問題，出現(xiàn)還款困難或違約。盡管民生銀行年報并未公布信用卡不良貸款情況，但洪崎透露，“截至目前，民生銀行信用卡發(fā)卡量已經(jīng)逼近2000萬張，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)6年實現(xiàn)盈利。”從全球范圍來看，信用卡業(yè)務(wù)從發(fā)卡到實現(xiàn)盈利有一個漫長的過程。對國內(nèi)商業(yè)銀行而言，現(xiàn)實的情況是，信用卡業(yè)務(wù)往往微利，甚至不盈利。談及民生銀行異軍突起實現(xiàn)快速盈利的原因，民生銀行內(nèi)部人士稱，一是得力于民生銀行的事業(yè)部經(jīng)營，信用卡中心直屬民生銀行總行，且總部設(shè)立在北京，自2005年發(fā)卡以來，在全國83個城市設(shè)立了一級或者二級分中心；二是民生銀行的高端聯(lián)名卡以及與國內(nèi)外知名品牌開展的跨界整合行銷活動，在提升了雙方品牌影響力的同時，創(chuàng)造了極高的社會關(guān)注度。

北京時間4月25日午間消息，支付寶昨晚發(fā)出公告，明確表態(tài)不會為比特幣等虛擬貨幣提供充值和提現(xiàn)服務(wù)，也不允許通過支付寶購買或銷售相關(guān)交易充值碼。支付寶在聲明中稱：“從即日起，任何機構(gòu)和個人不得將我公司各類支付服務(wù)用于比特幣、萊特幣等的交易資金充值及提現(xiàn)、購買及銷售相關(guān)交易充值碼等活動，不得通過我公司服務(wù)劃轉(zhuǎn)相關(guān)交易資金。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，我公司有權(quán)立即停止有關(guān)服務(wù)。”支付寶強調(diào)，從未向任何第三方提供比特幣登記、交易、清算和結(jié)算等服務(wù)，并提醒用戶注意比特幣交易中的風(fēng)險。目前，由于第三方支付的充值渠道已經(jīng)被明令禁止，國內(nèi)主要比特幣交易平臺——比特幣中國、OKCoin和火幣網(wǎng)主要提供兩種人民幣充值途徑：一是銀行轉(zhuǎn)賬，二是假手線上線下渠道，銷售充值碼。支付寶此次叫停，可能對后一種方式造成影響。比特幣中國副總裁凌亢在接受新浪科技采訪時堅稱，支付寶的最新聲明不會對比特幣中國造成很大影響。他認為，通過哪種支付途徑銷售BTCC充值碼，由渠道商家自行選擇，與比特幣中國無關(guān)。比特幣中國官網(wǎng)顯示，目前共有10家授權(quán)網(wǎng)店銷售BTCC充值碼，其中6家來自淘寶，需要通過支付寶付款。截至發(fā)稿時，這些網(wǎng)店尚未針對支付寶的聲明做出應(yīng)對。此前，淘寶已經(jīng)將“比特幣”設(shè)為搜索屏蔽詞。新的規(guī)則落實后，銷售比特幣充值碼的淘寶網(wǎng)店可能面臨更嚴厲的打擊。相比之下，另一家比特幣交易平臺火幣網(wǎng)可能面臨更大的難題。本月早些時候，火幣網(wǎng)宣稱由于多家銀行將停止為其服務(wù)，將放棄銀行轉(zhuǎn)賬渠道。用戶要想往該平臺上充值，必須從第三方網(wǎng)店購買充值卡。這也是目前火幣網(wǎng)的主要充值渠道。新浪科技今天聯(lián)系火幣網(wǎng)的充值網(wǎng)店，被告知仍可以用支付寶向其轉(zhuǎn)賬。若支付寶最新政策落實，這些網(wǎng)店的運轉(zhuǎn)將面臨重大考驗，進而威脅到火幣網(wǎng)的資金流入。另據(jù)媒體報道，4月24日上午，央行約談部分商業(yè)銀行和第三方支付機構(gòu)，部署下一階段比特幣風(fēng)險的防控工作，希望徹底切斷比特幣交易的資金鏈條。知情人士稱，被約談的對象包括仍與比特幣交易有關(guān)的商業(yè)銀行和第三方支付機構(gòu)，不少于二十家，包括各大商業(yè)銀行，支付寶、財付通等大型支付機構(gòu)，以及前期卷入火幣網(wǎng)充值碼事件的易生支付、易寶支付等。據(jù)報道，央行要求各商業(yè)銀行和第三方支付機構(gòu)在5月10日“北京比特幣國際峰會”召開前，向社會公眾傳達其不再為任何比特幣交易提供金融服務(wù)的態(tài)度，引導(dǎo)民眾遠離比特幣交易。支付寶昨晚宣布封殺比特幣，很可能是領(lǐng)會了央行的監(jiān)管思路。支付寶方面表示，正在清查銷售比特幣交易平臺充值碼的網(wǎng)店，查實后將予以封禁。

在移動支付領(lǐng)域，NFC(NearFieldCommunication)近場支付與遠程支付的較量才剛剛開始。4月22日，中國人民銀行金融IC卡領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任李曉楓在“2014移動支付產(chǎn)業(yè)論壇”上表示，NFC生態(tài)圈落后于第三方支付機構(gòu)，可能發(fā)生快魚吃慢魚的現(xiàn)象。他同時又表示，移動支付發(fā)展目標(biāo)方向應(yīng)以商業(yè)銀行、通信運營商、中國銀聯(lián)的NFC移動支付電子化路線為主導(dǎo)，第三方支付機構(gòu)、地方性區(qū)域性移動支付電子化路線為補充。也有觀點認為，央行之所以力挺NFC還是不愿看到商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域中的地位旁落。機構(gòu)發(fā)力NFC支付NFC即近距離無線通訊技術(shù)。通過在芯片上結(jié)合感應(yīng)式讀卡器、感應(yīng)式卡片和點對點的功能，能在短距離內(nèi)與兼容設(shè)備進行識別和數(shù)據(jù)交換。配置了NFC支付功能的手機可以用于機場登機驗證、門禁鑰匙、交通一卡通等。針對NFC業(yè)務(wù)的五大要素：NFC手機、NFC-SIM卡、相關(guān)應(yīng)用、客戶端、受理環(huán)境，有包括電信運營商、商業(yè)銀行、銀聯(lián)等多家機構(gòu)參與其中。中國移動(微博)下屬中移電子商務(wù)有限公司副總經(jīng)理賀新初在22日表示，為普及NFC終端，每賣一臺NFC手機，中國移動總部會給30元的補貼；中移動總部亦發(fā)文要求，4G卡默認要綁定NFC-SIM卡；應(yīng)用方面，中國移動將在近期發(fā)布TSM(TrustedServiceManager)平臺，接入應(yīng)用商；受理環(huán)境方面，除了攜手銀聯(lián)改造POS機，與20多個城市公交地鐵達成合作，中移支付還將通過社會代理渠道加速商圈覆蓋。而中移動在3月發(fā)布的《TD定制終端產(chǎn)品白皮書》顯示，2014年計劃銷售NFC終端3000萬臺。據(jù)此計算，中移動支付的補貼將達到9億元。NFC支付的另一家主要參與者——中國銀聯(lián)，正著力推進與NFC手機相適應(yīng)的受理終端——“閃付”POS機。這一設(shè)備主要是對直聯(lián)收單領(lǐng)域的POS機功能進行改造，每臺費用補貼在300~500元。根據(jù)銀聯(lián)在4月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年一季度末，全國“閃付”終端近300萬臺。由此來看，銀聯(lián)此項投入已達9億~15億元。銀聯(lián)方面還表示，已有近20家商業(yè)銀行進入銀聯(lián)的移動支付平臺，另有近30家銀行已完成簽約或即將上線。而在此之前，中國電信(微博)也曾表態(tài)，4G時代的天翼終端將全部具備NFC功能。中國聯(lián)通(微博)也正與多家銀行合作推廣NFC手機錢包，個別省市已啟動NFC手機錢包專用SWP卡采購。真金白銀之下，各家機構(gòu)正厲兵秣馬，蓄勢待發(fā)?！巴伯悏簟钡膶擂?011年12月，中國電信、中國聯(lián)通和中國移動的子公司正式獲得支付牌照，獲準(zhǔn)開展移動支付業(yè)務(wù)。但NFC支付的概念遠早于此?！拔矣浀迷?004年時談?wù)撘苿又Ц?，NFC支付就被認為會成為主流?！币晃徊辉竿嘎缎彰牡谌街Ц度耸拷邮堋度A夏時報》采訪時表示，產(chǎn)業(yè)鏈太長可能是NFC發(fā)展緩慢的主要原因，“涉及到的機構(gòu)太多，并不是哪一家就能推動的。”“目前推動移動支付發(fā)展的主要貢獻還是來源于遠程支付，近場支付的發(fā)展確實不是很快?！币子^國際高級分析師張萌回應(yīng)本報記者時稱，NFC支付發(fā)展較慢主要有三個方面的原因。從產(chǎn)品形式來看，NFC支付需要個人消費者更換相適應(yīng)的手機或手機卡，商戶則需要申請相適應(yīng)的受理終端，這些硬件設(shè)備的替代成本無論是由用戶、商戶還是相關(guān)運營商來承擔(dān)，都存在推廣的阻力；從產(chǎn)業(yè)鏈來看，NFC支付需要涉及電信運營商、軟硬件提供商、商業(yè)銀行、銀聯(lián)等多個行業(yè)或部門，環(huán)節(jié)頗多；從應(yīng)用場景來看，目前NFC技術(shù)主要應(yīng)用于公共交通、門禁等，便利性并不突出。在NFC支付領(lǐng)域，伙伴之間的分歧由來已久。此前，NFC技術(shù)的工作頻率一直存在兩類標(biāo)準(zhǔn)——銀聯(lián)的13.56MHz和中移動的2.4GHz。雙方分別坐擁銀行與移動用戶資源，互不妥協(xié)。直到2012年6月中移動與銀聯(lián)簽訂移動支付業(yè)務(wù)合作協(xié)議，放棄自主開發(fā)的2.4GHz標(biāo)準(zhǔn)，接受銀聯(lián)13.56MHz標(biāo)準(zhǔn)。NFC支付標(biāo)準(zhǔn)才最終統(tǒng)一。最早從2006年涉足手機支付業(yè)務(wù)，賀新初稱：“從2006年到今年，這八年是抗戰(zhàn)的八年，不斷與自己抗?fàn)?，也要與行業(yè)內(nèi)、行業(yè)外的聲音抗?fàn)??！睂τ跈C構(gòu)之間的“恩怨”，監(jiān)管層了然于心?！癗FC移動支付技術(shù)客戶體驗有待提升，NFC手機、閃付POS和TSM平臺三方面的合作有一定困難。此外，商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)、通信運營商能否形成緊密合作的商業(yè)模式，現(xiàn)在看還是個未知數(shù)?！崩顣詶髟?2日這樣表示。銀行卡檢測中心副總經(jīng)理范貴甫介紹說，目前通過檢測的NFC手機大概只有50余款。移動支付跑馬圈地與發(fā)展緩慢的NFC近場支付相比，以第三方支付主導(dǎo)的遠程支付發(fā)展迅速。尤其微信支付、二維碼支付等形式的出現(xiàn)，迅速吸引了輿論的關(guān)注。李曉楓認為，目前移動支付服務(wù)會出現(xiàn)包括三條平等的電子化建設(shè)線路，包括商業(yè)銀行的NFC支付業(yè)務(wù)；以電商平臺、社交平臺、行業(yè)供應(yīng)鏈信用支付平臺為依托的線上手機移動支付業(yè)務(wù)；通信運營商自身或與銀聯(lián)合作的NFC支付業(yè)務(wù)。盡管李曉楓強調(diào)，從央行的角度來看不同線路“一視同仁”，但他又表示，移動支付應(yīng)以商業(yè)銀行、通信運營商、中國銀聯(lián)的NFC移動支付電子化路線為主導(dǎo)，第三方支付機構(gòu)、地方性區(qū)域性移動支付電子化線路為補充?！霸诰W(wǎng)絡(luò)金融信用評估、線上雙邊市場、信用支付等諸多建設(shè)內(nèi)容方面，NFC生態(tài)圈落后于第三方支付機構(gòu)，可能發(fā)生快魚吃慢魚的現(xiàn)象。”他說。作為“快魚”的第三方支付僅僅被視作補充，上述第三方支付人士認為，央行還是為了保證商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域的地位?！癗FC支付相當(dāng)于銀行‘空中發(fā)卡’，將銀行賬戶里的資金轉(zhuǎn)入手機，手機就像一個‘零錢包’。而遠程支付會吸引用戶將資金轉(zhuǎn)入第三方支付的賬戶，形成虛擬賬戶體系，這并不是監(jiān)管層樂于見到的?！彼忉?，對于監(jiān)管層來說，虛假賬戶可能意味著監(jiān)管漏洞；但對于第三方支付來說，建立賬戶體系才能增強用戶黏性，有更多的業(yè)務(wù)空間。但張萌認為，并不能簡單地對NFC支付與遠程支付進行比較，因為這兩種方式適應(yīng)不同的應(yīng)用環(huán)境及需求。對于這兩種方式的發(fā)展空間。賀新初認為，NFC業(yè)務(wù)將在未來3-4年突破3億規(guī)模。但上述第三方支付人士卻表示，目前NFC支付也只是在韓國和日本比較流行，在歐美國家同樣不是主流的移動支付方式。“現(xiàn)在仍然在跑馬圈地，培養(yǎng)消費者移動支付消費文化習(xí)慣的階段。是否會是一場贏者通吃的賽跑，鹿死誰手有待觀察?！崩顣詶髡f。李曉楓同時透露，央行將建立移動支付技術(shù)檢測認證體系，要求提出商業(yè)銀行移動支付、移動金融相關(guān)任務(wù)時間表。

近日，P2P平臺問題集中爆發(fā)，越來越多的平臺因涉嫌非法集資被立案偵查。在以往案件中，出問題的多是“年輕”的小平臺。近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一個運營數(shù)年的大平臺——“融資城”也出現(xiàn)了嫌疑?！叭谫Y城”是一家成立早、很低調(diào)、體量大的P2P網(wǎng)貸平臺，神秘、少宣傳、單筆融資額大是業(yè)界對它的普遍印象。根據(jù)融資城網(wǎng)站備案信息，網(wǎng)站主辦單位為深圳市融資城網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中心有限公司。記者在深圳市市場監(jiān)督管理局查詢的信息顯示，該公司成立于2009年3月27日，注冊資本為1000萬元。4月21日，在銀監(jiān)會新聞發(fā)布會上，處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室主任劉張君列出了網(wǎng)絡(luò)借貸涉嫌非法集資的三種主要情況：一是搞資金池；二是平臺未盡核查義務(wù)而出現(xiàn)虛假借款人非法集資情況；三是平臺經(jīng)營者自己采取借新還舊的“龐氏騙局”模式搞非法集資。對照融資城的一些做法，不難發(fā)現(xiàn)其存在“踩線”嫌疑。耀皮玻璃否認平臺融資近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者瀏覽融資城網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，單筆融資千萬級別的標(biāo)十分平常，單筆融資上億的標(biāo)也時有出現(xiàn)。其中，有一則標(biāo)題為《上市公司非公開發(fā)行》的融資標(biāo)，單筆融資10億元。項目介紹顯示，此次非公開發(fā)行的主體是上市公司耀皮玻璃（600819，SH），發(fā)行底價為4.91元/股，建材集團認購其中一部分。記者發(fā)現(xiàn)，耀皮玻璃在停牌前最后一個交易日（3月26日）的收盤價是9.28元，這個融資標(biāo)對投資人的吸引力可想而知。記者致電融資城客服，詢問“上市公司非公開發(fā)行”項目的真實性。一位女性客服人員表示，平臺并沒有實地考察過這個項目。“我們了解到的也只是它（網(wǎng)主）在上面發(fā)布的那些信息。通過融資城的實名驗證后，誰都可以在平臺發(fā)標(biāo)融資，發(fā)標(biāo)內(nèi)容通過融資城審核后就會在平臺上顯示?！彼f，如果要了解上述“上市公司非公開發(fā)行”項目的詳情，需要直接聯(lián)系發(fā)標(biāo)人。記者嘗試通過平臺通訊工具聯(lián)系該項目發(fā)標(biāo)人，但截至發(fā)稿時仍未得到回復(fù)。融資城另一名客服告訴記者：“網(wǎng)站上所有的信息，只有‘融資包推薦’這個版塊是我們平臺有實際考察和對項目有做審核的，作為監(jiān)管平臺我們是有參與的。其他版塊的信息由網(wǎng)主自行免費發(fā)布，我們平臺是不參與的?！边@位客服表示，上述“上市公司非公開發(fā)行”項目發(fā)布于項目資源版塊，信息是網(wǎng)主自行發(fā)布的，平臺未進行審核考察。記者查閱耀皮玻璃的公告發(fā)現(xiàn)，該公司此前確有非公開發(fā)行股票籌資的動作，籌集資金也接近10億元，發(fā)行價格為每股4.91元。從金額、發(fā)行底價來看，與融資城上發(fā)布的項目高度吻合，只有時間上存在矛盾。對此，耀皮玻璃董秘金閩麗向記者表示，耀皮玻璃沒有在任何P2P平臺發(fā)標(biāo)融資，此前確實融資近10億元，但那是定向增發(fā)，“資金2013年底到賬，今年1月完成股權(quán)登記”。對融資城上的“上市公司非公開發(fā)行”項目，金閩麗表示完全不知情。浙江裕豐律師事務(wù)所高級合伙人厲健律師向記者表示，雖然平臺聲明不參與、不審核項目發(fā)布情況，但從法律角度看，如果利用該平臺發(fā)布的項目涉及集資詐騙犯罪或民事責(zé)任，平臺并不能以此抗辯免責(zé)，因為平臺知道或應(yīng)當(dāng)知道項目內(nèi)容虛假可能產(chǎn)生嚴重后果，而對這一風(fēng)險“視而不見、繼續(xù)推廣”明顯存在重大過錯。厲律師進一步指出，平臺發(fā)布的上述“上市公司非公開發(fā)行”項目，融資金額巨大，資金去向無法監(jiān)管，存在重大風(fēng)險，發(fā)布者已涉嫌非法集資。發(fā)權(quán)益份額進行自融資記者瀏覽發(fā)現(xiàn)，融資城還存在發(fā)行“權(quán)益份額”自融資的情況。融資城官網(wǎng)這樣介紹其“權(quán)益份額”：如果您想最大程度地分享全球最大的解決中小企業(yè)融資難互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)系統(tǒng)平臺所獲得的巨大收益，就成為融資城權(quán)益份額持有人。其官網(wǎng)顯示，目前“權(quán)益份額”申購基準(zhǔn)價格為15元人民幣/份額，申購資金轉(zhuǎn)入名稱為“融資城資產(chǎn)管理”的賬戶。申購方需注冊成為“融資城網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)主”（類似于會員，平臺所有投資人都是網(wǎng)主）；申購下限為1000份額，且以1000份額整數(shù)倍遞增。值得注意的是，融資城對“權(quán)益份額”的介紹是公開的，任何人提交資料注冊成為網(wǎng)主，經(jīng)過簡單的程序后，便可申購。融資城一位客服向記者介紹，計劃出售給網(wǎng)主的“權(quán)益份額”一共是6000萬份，截至3月31日，已售出1000多萬份；所籌資金將主要用于融資城辦公場所——融資城大廈的建設(shè)，“這個融資城大廈需要9億，如果有貸款的話就不要那么多，只需要5億”?！拔覀兇蛩忝髂?月份在境外上市，在這之前如果我們有開股東會的話，有分紅就參與分紅，但沒有表決權(quán)。”這位客服說，具體的上市地點“還沒有確定”。記者詢問每1權(quán)益份額對應(yīng)多少股，這位客服表示現(xiàn)在還不能確定，“上市以后，1份額至少1股，也有可能分成3股、5股，但至少1股，這是可以保證的?！敝劣谀壳耙焉曩徣谫Y城“權(quán)益份額”的網(wǎng)主數(shù)量，該客服表示“不便公開”。隨后，記者以意向投資人身份，致電融資城負責(zé)人王連林。王連林的描述顯得更保守。他表示，客服人員“1份額可以兌換3股、5股”的說法不準(zhǔn)確，“1份額對應(yīng)1股，是1比1的”，“原始股東占1億股，加上增資發(fā)行的份額，總共計劃是2億股”。至于上市時間，王連林表示“在明年年中”，上市地點“基本定了，是在美國紐交所，但是過程中可能有一些變化，但計劃是有了?！闭劦截撠?zé)運作上市的投行，王連林透露，“包括高盛、摩根士丹利都在接觸，還沒有確定?！敝劣诿抗傻墓乐?，“有些估值30美元，有些估值25美元，有些估值50美元。不同機構(gòu)估值不同，所以沒有準(zhǔn)確說是多少?！眳柦”硎荆谫Y城發(fā)行所謂的“權(quán)益份額”，涉嫌利用網(wǎng)絡(luò)平臺向社會公眾非法發(fā)行股票，根據(jù)《刑法》179條規(guī)定，可能被追究擅自發(fā)行股票罪。此外，這種模式涉嫌非法集資，可能被追究非法吸收公眾存款罪或集資詐騙罪。非法集資成監(jiān)管重點事實上，融資城的業(yè)務(wù)模式上也有一些創(chuàng)新，比如投資人想要提前贖回，可以做受益權(quán)轉(zhuǎn)讓，理論上提高了P2P資產(chǎn)的流動性。根據(jù)融資城客服人員向《每日經(jīng)濟新聞》記者的介紹，在融資城發(fā)標(biāo)融資，可分兩種情況：一種是在“融資包推薦”版塊發(fā)融資包，需要通過平臺的考察，“我們平臺有實際考察和對項目做審核的，作為監(jiān)管平臺我們是有參與的”；另一種是在其他版塊發(fā)標(biāo)融資，“由網(wǎng)主自行免費發(fā)布，我們平臺是不參與的”。另外，在“融資包推薦”版塊發(fā)融資包融資的，融資城將收取年化7.2%的傭金，加上付給投資人20%利息，融資成本為27.2%。投資人如果要投資“融資包推薦”版塊的融資包，還要和“權(quán)益收購方”聚盛資產(chǎn)管理有限公司簽訂協(xié)議。另外，投資人如果要提前贖回，就要做受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。關(guān)于受益權(quán)轉(zhuǎn)讓，該客服說，“權(quán)益收購方有優(yōu)先收購權(quán)，由權(quán)益收購方收購的話，利息就全沒了，平臺還要收1%的服務(wù)費。如果權(quán)益收購方不要的話，就只能去平臺發(fā)權(quán)益包轉(zhuǎn)讓，價錢由買賣雙方商量決定?！眲?chuàng)新與混亂同在，正是互聯(lián)網(wǎng)金融的特征之一。在經(jīng)過長時間的觀察和研究后，近期監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管態(tài)度越來越明確。4月21日，在銀監(jiān)會舉行的新聞發(fā)布會上，處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室主任劉張君表示，有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已涉嫌非法集資，公眾要謹防其中的風(fēng)險。劉張君同時指出了網(wǎng)絡(luò)借貸涉嫌非法集資主要的三種情況：一是搞資金池；二是一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者沒有盡到借款人身份真實性的核查義務(wù)，未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上，以多個虛假借款人的名義，發(fā)布大量虛假借款信息，又稱為借款標(biāo)的，向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨等，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差；三是個別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者，發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)的募集資金，采取借新還舊的“龐氏騙局”模式，短期內(nèi)募集大量資金，有的用于自身生產(chǎn)經(jīng)營，有的甚至卷款潛逃。融資城開放平臺讓“網(wǎng)主”不經(jīng)嚴格審核可以隨意發(fā)標(biāo)融資的模式，與劉張君所指的第二種情況十分相似；而平臺發(fā)行“權(quán)益份額”自融資，也存在是否涉嫌非法集資的疑問。厲律師表示，P2P平臺有多種模式運營，其中是否涉及非法吸收公眾存款、集資詐騙犯罪，要根據(jù)相關(guān)事實和證據(jù)、相關(guān)法律司法解釋規(guī)定予以認定。而判斷是否構(gòu)罪的重點是：P2P平臺是否隱瞞真相、是否虛構(gòu)事實、是否有詐騙手段、是否以非法占有為目的、是否擾亂金融秩序等。

【一起惠訊】國內(nèi)家具電商美樂樂最近兩年勢頭很強勁，從快速鋪線下店到嘗試開放平臺，引入第三方品牌，美樂樂一舉一動都引起電商和家具行業(yè)內(nèi)不小的關(guān)注。根據(jù)公開報道，美樂樂2013年的銷售額已達到20億。日前，一起惠對美樂樂CEO高揚做了獨家專訪，了解美樂樂對線下店、開放平臺等策略的構(gòu)想和原則。線下開店速度會越來越快美樂樂從2011年開始鋪線下店，當(dāng)年開店總量為22家。2012年，美樂樂一口氣開了110多家店，這樣玩命地開店當(dāng)時被業(yè)內(nèi)認為一定是瘋了。2013年，美樂樂又增加了100多家店。而高揚非常自信地稱，美樂樂開店都能賺錢，幾乎沒有失手過。2014年，美樂樂會怎樣把握線下店的節(jié)奏？“會越來越快?！备邠P告訴一起惠。他表示，美樂樂今年的開店速度有可能會比去年快一倍，投入也會更多。之所以敢這樣堅定地開線下店，一方面是以往的開店經(jīng)驗讓美樂樂更有底氣，另一方面是高揚對美樂樂的線上流量基礎(chǔ)非常自信。美樂樂開線下店與其它家具商城有很大的不同，其考慮的要素很簡單：所在城市的線上流量。“我們有官網(wǎng)，就看某個城市一個月、平均一天有多少流量，流量足夠了，到那個地方開店肯定會賺錢。”這是高揚的開店經(jīng)驗。與傳統(tǒng)家具商城選址條件相比，美樂樂對地理位置的依賴可以忽略不計。有節(jié)制地引入第三方品牌與加速線下拓展不同，美樂樂在開放節(jié)奏上有所保留。美樂樂從今年正式開始嘗試開放平臺，目前，包括宜華木業(yè)、恒康家居等在內(nèi)的傳統(tǒng)家居企業(yè)已經(jīng)開始與美樂樂合作，宣布將入駐美樂樂線上平臺，嘗試O2O體驗。不過，高揚告訴一起惠，美樂樂會采取節(jié)制的開放策略，從品牌數(shù)量、品牌類型等方面都會有所限制。1、只找互補性品類美樂樂平臺絕大多數(shù)是自有品牌的產(chǎn)品，因此在引入其他品牌的時候會考慮到避免同質(zhì)化競爭?！安还苁莾r位、材質(zhì)還是設(shè)計方面，都需要跟美樂樂自有品牌是互補而不是競爭的?！备邠P表示。2、監(jiān)管生產(chǎn)環(huán)節(jié)在引入品牌的質(zhì)量控制方面，高揚表示，美樂樂將會派自有團隊上門驗貨，從生產(chǎn)環(huán)節(jié)予以監(jiān)管。3、統(tǒng)一倉儲和物流入駐美樂樂的品牌商，將按照協(xié)議統(tǒng)一使用美樂樂的倉庫和物流配送系統(tǒng)。后端服務(wù)上，必須支持訂金無理由退款（通常情況下，美樂樂顧客支付的訂金是原價的30%~50%）、按買家要求限時達（比如與買家約定7天內(nèi)到貨）等要求。4、部分可同時入駐線下體驗店高揚表示，入駐美樂樂線上商城的品牌商，部分也將同時入駐美樂樂在全國各城市的線下體驗店。店員是最大的瓶頸不過，高揚也坦承，快速發(fā)展線下店有一個棘手的問題在于店員的招募和培訓(xùn)。據(jù)他介紹，美樂樂的線下體驗店通常需要4~5個店員，平均每個店員一個月需要服務(wù)70~80個顧客，其中40%~50%會轉(zhuǎn)化成最終成交客戶。對于一個店員來說，一個月服務(wù)七八十個顧客不是件容易的事。家具類的顧客通常很難一次性成交，而是需要多次體驗和咨詢才能做決定，因此對店員耐心和服務(wù)的要求特別高。高揚還強調(diào)一點美樂樂店員跟其它家具賣場店員的不同：不跟客人砍價，只介紹產(chǎn)品和服務(wù)?！懊總€店員都要接受培訓(xùn)，學(xué)習(xí)產(chǎn)品知識，沙發(fā)、床，韓式、歐式，每天都要準(zhǔn)備考試內(nèi)容。我們的產(chǎn)品沒有任何折扣，因此也不允許店員跟客人談判價格。當(dāng)然也就不會讓店員通過客人衣著和資金實力來隨意叫價?！边€有一點是店員的信息化水平。對電商基因濃厚的美樂樂來說，店員對信息化系統(tǒng)的掌握尤其重要，但這樣的店員不是能三兩天就培養(yǎng)出來的，至少需要半年到一年的時間，培養(yǎng)成本很高。因此，在開店速度不斷加快的背景下，最容易“掉鏈”的一環(huán)就是店員。

IPO前夜，京東需要給資本市場講一些比賣數(shù)碼家電更激動人心的故事，騰訊入股是一件，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一件。3月底，劉強東在“中關(guān)村100”企業(yè)家俱樂部和李彥宏、雷軍等大佬一起開研討會時，曾放出豪言，稱京東未來70%的利潤都將來自金融；而今年以來，京東在金融方面確實是動作不斷：京保貝、京東白條、網(wǎng)銀錢包、小金庫……基本上是阿里有的，京東要有，阿里沒的，京東也要有。最新的一個動作是在4月15日，上線了一款叫京東8.8的基金產(chǎn)品，年化現(xiàn)金支付比率為8.8%，號稱京東金融首款“超級理財”。京東金融，聽上去，看上去，好像都很生猛的樣子?？墒?，長期以貨到付款為主，連網(wǎng)絡(luò)第三方支付都沒怎么玩過的京東，真能把金融做得這么牛逼??？總歸有點將信將疑。本文粗略解構(gòu)下京東金融，上篇主要關(guān)于toC業(yè)務(wù)，下篇則是toB業(yè)務(wù)。雙端皆有布局雖然從2012年開始，京東就和銀行接觸，開始謀劃一些金融業(yè)務(wù)，并且通過收購網(wǎng)銀在線拿下了一個第三方支付工具，但京東金融真正起步應(yīng)該是2013年7月。當(dāng)時，金融事業(yè)部從京東電商業(yè)務(wù)中正式獨立了出來，而且連續(xù)申請了商業(yè)保理牌照、小貸牌照、基金支付牌照，還有財務(wù)咨詢牌照；在金融這樣一個強監(jiān)管的領(lǐng)域，有牌照，才能正兒八經(jīng)干活。從業(yè)務(wù)范圍上看，京東金融在toB端和toC端，雙端皆有布局。上篇：TOC業(yè)務(wù)很明顯，京東toC端的業(yè)務(wù)就是全面向阿里看齊的節(jié)奏：網(wǎng)銀在線類似支付寶，小金庫類似余額寶，京東白條類似虛擬信用卡，京東8.8類似淘寶理財。雖然，互聯(lián)網(wǎng)金融紅成了辣子雞，余額寶示范效應(yīng)下，很多人躍躍欲試，但其實，這行門檻很高，賺錢很難，對于京東而言，我覺得，一個很大的掣肘，是規(guī)模問題。1)消費金融：數(shù)據(jù)不夠，風(fēng)控亞歷山大京東白條，我身邊沒一個人申請到，門檻好像很高。一方面，業(yè)務(wù)剛上，要慢慢鋪開可以理解，但另一方面，我相信也是京東風(fēng)控壓力比較大的原因。京東白條是類信用卡業(yè)務(wù)，原理是利用用戶在電商平臺上留下的數(shù)據(jù)來判斷個人信用，并給予授信額度，商業(yè)模式也和信用卡類似，靠收取逾期利息和分期付款手續(xù)費盈利。用數(shù)據(jù)判斷授信額度這件事，聽著比較高大上，但實際上，這很難，且現(xiàn)階段，效果很可能還不如銀行。你有沒有房、有沒有車、有多少收入、信用怎么樣，這是給予用戶授信額度時，機構(gòu)需要借助信息、數(shù)據(jù)去反推的東西。別看銀行的信用卡辦卡好像很隨意，實際上，銀行會回去翻查你很多信息，在中國，銀行是有很多特權(quán)的，能查到的東西超乎很多人的想象。比如說判斷你有沒有房，銀行會去查你的央行征信報告，如果你曾經(jīng)在銀行辦過房貸，這條信息是很可能被銀行寫進央行征信報告，這個，京東查不了；還有可能，銀行和市級房管局搞好了關(guān)系，接入了對方信息，你有沒有房，也就一目了然了。電商怎么判斷你有沒有房？看你買了裝修材料，估摸著你可能買房了。和銀行比，各位覺得哪個準(zhǔn)？阿里的虛擬信用卡喊了一年才姍姍來遲，其實不僅僅是監(jiān)管原因，風(fēng)控難度，也是一個因素。阿里平臺上的數(shù)據(jù)可是明顯多于京東的，無論是實名認證的用戶量，地址庫，還是活躍程度，支付寶對接的銀行卡等等。阿里尚且犯難，京東的挑戰(zhàn)應(yīng)該更大。而且，某種程度上，京東的風(fēng)控還必須做得比阿里更好，因為，京東白條的違約成本比阿里的虛擬信用卡要低。眾所周知，支付寶推的“虛擬信用卡”，前一段被央行叫停了，而看著類似的京東白條卻躲過了監(jiān)管。原因是，京東白條不是一款金融產(chǎn)品，而是“賒銷”模式。阿里是平臺，不是直接的賣家，虛擬信用卡的授信由阿里的合作銀行墊資，所以是金融產(chǎn)品，央行、銀監(jiān)可以監(jiān)管；但京東自己是賣家，白條實質(zhì)是個“賒銷”憑證，而非金融產(chǎn)品，你去店里買東西，人家愿意晚兩天收你錢，這事兒央行可管不著，非要找監(jiān)管機構(gòu)，那應(yīng)該是工商局，然后，賒銷這事兒不犯法啊，所以工商局也不會來取締。賒銷讓京東白條躲過了金融監(jiān)管，但是，也有弊端。監(jiān)管，也不都是添堵，很多時候也是有紅利的：如果虛擬信用卡你不還，你就是欠銀行的錢，這事兒會被寫進央行征信報告的，這個影響大家明白的，會影響你日后的各種借貸行為；可是京東白條你不還，你是欠京東錢，此事不會進征信報告，京東基本拿你沒轍，甚至連封殺你在京東上購物都做不到，你重新申請個賬號就好了，這又不用實名驗證。京東只能去法院告你，問題是，就幾千塊錢的事兒，打個官司未免太勞師動眾了。用戶的違約成本太低了，京東要控制壞賬率，就只有挑選更高質(zhì)量的用戶，此時，如果平臺數(shù)據(jù)有限，風(fēng)控就真的是亞歷山大了。要知道，銀行的風(fēng)控能力并不弱，加上強約束力，網(wǎng)點催收能力，很多銀行信用卡的壞賬率仍然超過1%。為什么在京東白條上線后，大批用戶吐槽申不到，其中很多甚至已經(jīng)是京東的高級會員，還有人吐槽似乎只有用信用卡付過錢的才能申到。原因應(yīng)該就在于京東沒這么強的風(fēng)控，萬一壞賬率太高，承受不起，而已經(jīng)用信用卡付過錢的，這是銀行已經(jīng)把過關(guān)的客戶嘛，質(zhì)量自然高點。2）個人理財：潛在用戶不夠，產(chǎn)品不好賣小金庫類似余額寶，對接的也是貨幣基金，不必多說。京東8.8，之前牛皮吹得挺大，高收益，創(chuàng)新啊啥的，但實際上，這就是一款鎖定兩年的定期支付混合型基金，怪只怪以前金融離我們太遠，出個不一樣的，大家就以為是創(chuàng)新，其實，在工行、交行等，同類產(chǎn)品已經(jīng)賣很久了。京東8.8不保本，每個月支付比率為年化8.8%，年化收益率浮動，如果達不到8.8%，就會拿你的本金出來先給你。收益有可能比貨幣基金高，但風(fēng)險性也會明顯大于貨幣基金。在天天基金網(wǎng)上查了下，顯示目前混合基金有251只，近一年，年化收益率為正的，是152只，比目前余額寶收益率高的大概是105只，占比42%。還不錯對吧？但是，又看了下近6個月的收益，收益為正的，就只剩69只了，不足三成。汗?？磥磉@半年國內(nèi)投資環(huán)境是不行啊。而這當(dāng)中，京東8.8的運營方國泰基金有7只，近一年，最賺錢的凈值增長10.66%，最虧錢的跌了15.55%，近6個月，是全虧……所以，京東8.8收益有高于余額寶的可能，但可能性有多大呢，大家自己掂量。從銷售效果看，京東8.8是4月15日上線的，京東連續(xù)兩天，首頁一直是置頂廣告，我16日買了100元，18日登陸，還是可以買。這個基金統(tǒng)共也就是10億的規(guī)模，賣兩天都賣不完，除了產(chǎn)品本身風(fēng)險高于貨幣基金這個因素（其實能接受高風(fēng)險產(chǎn)品的人還是有很多的），關(guān)鍵，我覺得還在于京東能撬動的潛在理財用戶規(guī)模不夠。支付用戶量——理財用戶量（穩(wěn)健性）——理財用戶量（激進型），我感覺，這三種是形成金字塔形狀的，支付是底層。仔細想想，有多少人在京東是在線支付的，有多少人熟悉網(wǎng)銀在線，有多少人信任它是安全的？網(wǎng)銀在線對接了多少銀行，有多少支付場景？網(wǎng)銀在線的移動客戶端有多少裝機量？支付寶積累了十年，8億注冊用戶，3億實名認證A類用戶，移動端裝機過1億，且用戶對其認知是偏金融屬性的，這，是余額寶能賣得動的基礎(chǔ)。此前支付寶賣預(yù)期年化7的保險理財產(chǎn)品，保本是2.5%，其實也有最終受益低于余額寶的可能，但是，8.8億，5分鐘售罄。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融要在產(chǎn)品層面創(chuàng)新，難度還比較大，主要還是渠道的優(yōu)化，但即使是淘寶那么大的流量，賣理財產(chǎn)品，效果都很一般（因為這說到底是基金公司在賣，不是支付寶在賣），京東要做，難度更可想而知，而如果網(wǎng)銀錢包用戶量，對接銀行，支付場景等等上不去，理財產(chǎn)品必然會很很難賣。C端的業(yè)務(wù)，對規(guī)模非常倚重，用戶數(shù)據(jù)規(guī)模不夠，風(fēng)控會很難，潛在用戶量不夠，賺錢會很難。余額寶一年的管理費是0.3%、托管費是0.08%，銷售服務(wù)費是0.25%，總共也就是0.63%，余額寶都賣成這樣了，天弘基金去年還沒扭虧呢。京東金融，是個好故事，可是，如果突破不了規(guī)模掣肘，那好故事要變成好生意，真心難，起碼，靠C端業(yè)務(wù)為京東集團貢獻利潤，不太現(xiàn)實。那么，靠B端業(yè)務(wù)呢？下篇，來說說toB端的業(yè)務(wù)。京東ToB端的業(yè)務(wù)目前主要是向供應(yīng)商放貸，理財方面雖有規(guī)劃，但目前尚未啟動。什么是供應(yīng)鏈金融？京保貝的業(yè)務(wù)，屬于“供應(yīng)鏈金融”。供應(yīng)鏈金融其實是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，挺復(fù)雜的，如果簡單地根據(jù)供貨商所處的不同階段，大體可以如圖所示分為四種：前三種從左到右，風(fēng)控難度依次遞減，授信額度一般也會依次提高；理由很簡單，企業(yè)有訂單，不代表一定能交貨，交了貨也不一定賣得掉，拿得到貨款，所以通常訂單不如入庫單靠譜，入庫單又不如應(yīng)收賬款靠譜。第四種，風(fēng)控難度最高，因為此時供應(yīng)鏈已結(jié)束，企業(yè)手里沒有現(xiàn)成單據(jù)可以提供，只能告訴銀行，我以前如何如何，我很有信用，屬于純信用貸款了。當(dāng)然，在實操時，上述四種往往會有融合，因為企業(yè)手里可能會同時有訂單、存貨、應(yīng)收賬款，和信用。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)，是協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈上對現(xiàn)金流的爭奪問題。因為在現(xiàn)代商業(yè)中，很多時候不是一手交錢一手交貨的模式，還有預(yù)付和賒銷，現(xiàn)金會在強勢的一方手里停留更長時間，引入供應(yīng)鏈金融，可以緩解弱勢一方的資金壓力。京保貝：類沃爾瑪模式在國外，供應(yīng)鏈金融的標(biāo)桿是沃爾瑪，劉強東也是經(jīng)常拿沃爾瑪做榜樣，據(jù)他說，沃爾瑪凈利潤45%是來自金融業(yè)務(wù)，而京東目標(biāo)是做到70%。京東金融toC的業(yè)務(wù)是向阿里看齊，toB的，我覺得確實更類似沃爾瑪。原因在于，京東和沃爾瑪都是零售商，要批量采購、建倉囤貨，要和供應(yīng)商結(jié)算貨款；而阿里不是，阿里是純平臺，貨是不經(jīng)阿里的手的。某種程度上，京東和沃爾瑪做供應(yīng)鏈金融的底子是比阿里好的，因為他們自己就是采購方、倉庫、和應(yīng)收賬款的付款方，在這些單據(jù)的真實性認定上，他們會比銀行、比阿里都更有優(yōu)勢；銀行要靠人肉識別，阿里則要靠數(shù)據(jù)模型來猜，相對來說，京東的風(fēng)控要更好做。不過，有意思的是，業(yè)內(nèi)對阿里小貸稱贊有加，對京保貝卻一直頗有微詞，在他們看來，阿里不欠賣家錢，而京東壓賬期是出了名的，欠你錢再給你貸款，這事兒聽著有點怪怪的。。供應(yīng)商要么忍受賬期，損失利息，要么付出利息讓錢快點到賬，以便再生產(chǎn)，橫豎是被京東欺負了。其實，這和我說京東底子好并不矛盾。一方面，京東風(fēng)控能力有限，京保貝此前只做了最簡單的應(yīng)收賬款融資，欠你錢又借你錢的感覺特別明顯，今年，京東已經(jīng)擴大到了入庫單；另一方面，供應(yīng)鏈上強勢一方得利是必然的，只是體現(xiàn)方式會不同，京東體現(xiàn)在了賬期上，阿里賬期很好，但是賣起直通車、鉆展等各種營銷工具，那也是不手軟的。規(guī)模是掣肘在上篇分析C端業(yè)務(wù)時，我說規(guī)模是京東金融的最大掣肘，這一點放在B端業(yè)務(wù)，我覺得也是適用的。信貸本質(zhì)上是和實體經(jīng)濟的規(guī)模強相關(guān)的，年化10%，或者更高的利率把錢拿去，要是產(chǎn)生不了更高的收益，這不虧了么，不如不借。京東2013年的銷售規(guī)模，之前說1000億，財報上的凈營收寫的是693億，好吧，按1000億算。淘寶天貓呢，去年大概是1.6-1.7萬億，掐掉刷單、賣理財產(chǎn)品一類的水分，再怎樣，1萬億總是有的；知道沃爾瑪是多少么？4692億，注意，是美刀！換算成人民幣，超過2.9萬億！沃爾瑪能靠金融業(yè)務(wù)賺錢，和它背后的銷量有很大關(guān)系，銷量高，供應(yīng)商的融資需求才越大，因為需要很多錢去生產(chǎn)和運輸商品。阿里小貸目前的貸款余額大概是120億，除去阿里巴巴B2B的20億，淘寶平臺大概就是100億規(guī)模。萬億銷量也就是催生出百億貸款規(guī)模？為啥，因為有意愿借錢，并且有能力還錢的人，沒那么多啊。這樣的人，還有很多是可以從銀行等別的渠道借到錢的，銀行雖然動作慢，但在中國特殊的金融體制下，他們畢竟資金成本低啊，不是所有人借錢都是急吼拉吼，要當(dāng)天就借出來的。。據(jù)我所知，在阿里小貸借貸量比較大的客戶，有不少也是銀行客戶，如果急需，就從阿里借，不急，還是去銀行。京東風(fēng)控比阿里簡單，但是，京東的供應(yīng)商相對于淘寶賣家也比較大，這些企業(yè)從銀行拿到錢會更容易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其實是很難做的，目前基本就是個從銀行撿漏的活?；氐骄〇|，京東銷量就算是1000億，能支撐多大的貸款余額規(guī)模？此前，京東公布過一個數(shù)字，說京保貝上線一個月，累放10億，累放這個說法參考價值不大，阿里小貸累放10億大概需要兩天。。借出去幾天就還，可以算累放，借出去幾個月，也是累放，但產(chǎn)生的利息收入會差很多，計算利息收入主要是看貸款余額。阿里100億的貸款余額，資金成本大概7-8個點，貸出去是18個點，利差有10個點，粗略算，去年等于賺10億利差（實際要更小，因為100億不是均值，是年末的數(shù)字），這基本也就是養(yǎng)活自己的水平，還不能為集團貢獻太多利潤，因為這收益要覆蓋壞賬和運營成本（機器、人力、數(shù)據(jù)購買等），只有規(guī)模持續(xù)放大，到一定量級，那么運營成本被攤薄，才能開始賺大錢。同理，京保貝如果規(guī)模不夠，也是賺不了錢的。金融，其實是個規(guī)模效應(yīng)很強的產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)銀行的凈利差3個點都不到，比阿里小貸少多了哦，但為啥宇宙第一行可以一年吃出2630億凈利潤，量大啊。。。京東金融，故事不錯，起碼比奶茶那個好，而且，這有可能從好故事成長為好生意，值得往下講。但是，無論是toC的業(yè)務(wù)還是toB的，規(guī)模都是其面臨的難題，無規(guī)模，不成活，量上不去，劉強東說的七成利潤靠金融，可就是吹牛不怕事大了。

P2P網(wǎng)貸平臺又出現(xiàn)跑路事件。有投資者爆料稱，深圳旺旺貸平臺網(wǎng)站已經(jīng)關(guān)閉，電話也無人接通。近日，旺旺貸網(wǎng)站上所留的400電話已經(jīng)沒人接聽，所有QQ客服全部離線，網(wǎng)站更是被徹底刪除。旺旺貸投資者表示，基本可以確定詐騙事實。旺旺貸深圳一投資者向網(wǎng)易財經(jīng)表示，已經(jīng)向派出所報案，深圳橫崗派出所給出的答復(fù)是，經(jīng)過調(diào)查該公司的注冊資料是虛假的。目前，派出所已經(jīng)將案件匯報到上級。旺旺貸投資者在維權(quán)群上透露，目前為止旺旺貸卷走的資金達700萬元。網(wǎng)易財經(jīng)獲得的一份《旺旺貸被騙名單》顯示，截至下午15點，被騙的資金超過200萬元，最高的接近50萬元，最低在5000元。公開信息顯示，旺旺貸推出的各項理財項目年化利率均在18%-24%，并表示能提供本息保障。旺旺貸的擔(dān)保公司為深圳納百川擔(dān)保有限公司，該公司成立于2013年11月21日，注冊地為深圳市龍崗區(qū)橫崗街道。網(wǎng)易財經(jīng)獲悉，該擔(dān)保公司并不存在。對于P2P網(wǎng)貸平臺一再發(fā)生跑路事件，長江商學(xué)院副院長陳龍對網(wǎng)易財經(jīng)表示，P2P的監(jiān)管去年就應(yīng)該開始。陳龍認為，P2P行業(yè)發(fā)展的很快，前途也會非常大，由于容易出事，會倒逼監(jiān)管。網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春向網(wǎng)易財經(jīng)表示，這類平臺涉及金額不會很大，投資人也不會投很多錢，在這個行業(yè)當(dāng)中，交易量前30名中，上月成交量過億元的有28家平臺，這28家平臺的基本信息都有現(xiàn)場核實。據(jù)了解，上述30家平臺3月份的總成交量超過68億元，占全行業(yè)成交量半數(shù)以上。平臺集中化的態(tài)勢逐漸展現(xiàn)出來了，未來二八分化會更加明顯，即20%的平臺占據(jù)了行業(yè)80%的成交量。但朱明春指出，上述28家平臺也不代表一定安全，并提醒投資人“投資有風(fēng)險”。朱明春認為，旺旺貸這種平臺基本是屬于詐騙范疇，受害人交易資金量在這個行業(yè)當(dāng)中是很小的，但是帶來的負面影響非常惡劣。

隨著杭州跨境電子商務(wù)海關(guān)監(jiān)管中心關(guān)員陳健輕按鼠標(biāo)，一批從美國發(fā)貨的鈣片順利辦結(jié)了相關(guān)報關(guān)手續(xù)。作為跨境電子商務(wù)試點首批“直購進口”模式商品，這批商品的順利進境，標(biāo)志著我國跨境電子商務(wù)正式邁入“2.0時代”。近年來，跨境電商的交易模式持續(xù)走熱，國內(nèi)消費者“海淘”商品已成為一股潮流。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國海外代購市場2013年的交易規(guī)模超過700億元。據(jù)支付寶統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012年，國內(nèi)消費者實現(xiàn)的“海淘”消費規(guī)模，同比增長117%，遠高于國內(nèi)網(wǎng)購64.7%的增長速度。去年7月，經(jīng)海關(guān)總署批準(zhǔn)，杭州市在全國率先開展了跨境貿(mào)易電子商務(wù)“清單核放、匯總申報”的“一般出口”模式試點，解決了電子商務(wù)出口企業(yè)報關(guān)成本高、結(jié)匯和出口退稅難等一系列“賣全球”難的問題，成為全國首個跨境電子商務(wù)進入實質(zhì)性運作的城市。“此次直購進口，使杭州跨境電子商務(wù)‘進’、‘出’兼?zhèn)?，今后國?nèi)消費者坐在家里就可以方便地‘買全球’了?！焙贾莺ｊP(guān)監(jiān)管通關(guān)處孔生躍科長介紹說。據(jù)介紹，與此前在鄭州、上海、寧波等地試點的“保稅網(wǎng)購”進口模式不同，杭州海關(guān)開展的跨境貿(mào)易電子商務(wù)“直購進口”模式，是讓國內(nèi)消費者與境外賣家直接面對面，商品由海外直接發(fā)送。國內(nèi)消費者在“天貓國際”平臺上確定交易后，境外賣家將商品以郵件、快件方式運輸入境，消費者將享受海關(guān)包括在跨境網(wǎng)購時參考個人郵遞物品預(yù)繳稅費、與傳統(tǒng)快件分區(qū)快速核放、實現(xiàn)商品入境時自動扣繳稅費和快速通關(guān)等一系列綠色通道服務(wù)。阿里巴巴集團旗下天貓國際是目前國內(nèi)首批允許境內(nèi)個人以“直購進口”模式購買全世界商品的跨境貿(mào)易電子交易平臺之一。今年2月19日，天貓國際平臺正式上線，專門致力于向國內(nèi)消費者直供海外原裝進口商品的天貓國際。與此同時，杭州海關(guān)既開始了與天貓國際關(guān)于跨境電子商務(wù)進口的緊密合作，10天后，國內(nèi)消費者首批通過天貓國際購買的商品便已運到杭州跨境電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，經(jīng)由海關(guān)、國檢綠色通道辦結(jié)進口手續(xù)。相比傳統(tǒng)海淘，天貓國際搭建在天貓平臺上，界面全中文，交易按人民幣結(jié)算，支付寶支付，每件產(chǎn)品都明碼標(biāo)價，關(guān)稅和物流費用均一目了然。同時，在天貓國際“海外直購”商品的購物流程有望縮短至10天以內(nèi)。據(jù)介紹，目前天貓國際主要經(jīng)營服裝、嬰幼兒用品、食品、運動用品箱包等類商品，定位在中高端。天貓國際商品通關(guān)全程電子化，所產(chǎn)生的稅費將由商家承擔(dān)。

4月12日，化妝品電商聚美優(yōu)品向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO上市申請文件。與包括京東等在內(nèi)的不少中國電商股通過資本驅(qū)動規(guī)模，然后沖刺IPO的成長路徑不一樣的是，聚美優(yōu)品主要通過自我造血來成長--成立近四年至今，僅融資約1300萬美元。截至2013年底，聚美優(yōu)品已實現(xiàn)連續(xù)7個季度盈利，且2013年凈利額同比增長近6倍。在中國電商界中，“劉強東們”通過“外輸血”模式推動公司前行，而聚美優(yōu)品的陳歐則選擇了“內(nèi)造血”路徑角逐江湖。盈利式增長聚美優(yōu)品向SEC提交的招股說明書顯示，截至2013年底，該公司連續(xù)盈利已達7個季度。以此推算，聚美優(yōu)品至少從2012年第二季度便開始盈利。值得注意的是，2012年正是中國平臺電商們燒錢搶份額的高潮期，比如當(dāng)年的劉強東，深信“不該賺錢的時候去賺錢就是愚蠢”的商業(yè)邏輯，以資本為后臺推動力、以市場份額為追求目標(biāo)，隨即掀起“6?18”、“8?15”兩場電商燒錢大戰(zhàn)。與“劉強東們”燒錢賺份額的邏輯不同的是，陳歐傾向于自我造血?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，2012年“8?15電商戰(zhàn)”剛過，10月12日上午，陳歐在微博上表示：“只有規(guī)模而沒法盈利的企業(yè)已經(jīng)被資本市場拋棄，越來越多的電商企業(yè)會更加理性地思考做企業(yè)的根本，那就是盈利并活下來，只有這樣，行業(yè)才能共贏?！本勖纼?yōu)品招股說明書顯示，2012年第二季度該公司已盈利，且當(dāng)年合計凈利額達837萬美元，2013年凈利額同比增長近6倍，沖高至5800萬美元。聚美優(yōu)品的前身團美網(wǎng)，成立于2010年3月，到2012年第二季度盈利時，僅成立近2年，且至今只融資了近1300萬美元。與聚美優(yōu)品造血式成長路徑形成鮮明對比的是選擇輸血模式的京東，2004年涉足電商的京東10年多已融資約22.3億美元，京東向SEC提交的F1更新文件顯示，2013年京東凈虧損4990萬元人民幣，總體上還未擺脫輸血軌跡。盈利秘訣：巧降成本聚美優(yōu)品能夠在成立僅近兩年后便步入盈利式軌道，究其原因，可從盈利空間與成本控制兩個緯度來解剖。從盈利空間的角度來講，聚美優(yōu)品切入的化妝品電商領(lǐng)域前景廣闊?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者根據(jù)Frost&Sullivan的一份報告內(nèi)容匯總后發(fā)現(xiàn)，中國美妝產(chǎn)品行業(yè)零售銷售總額，在聚美優(yōu)品成立時的2010年，達到1362億元，2013年幾乎翻倍至2209億元，2018年預(yù)計更會沖高至4318億元，市場容量從而達到2010年的約3.17倍。在此期間，線上美妝電商的份額也會逐漸上升，由2010年在線B2C美妝產(chǎn)品銷售額占中國美妝產(chǎn)品零售銷售總額的1.3%上升至2013年的10.2%，到2018年該比例預(yù)計將增長至21.9%?；瘖y品電商領(lǐng)域孕育的龐大容量，為聚美優(yōu)品的成長提供了市場前提。聚美優(yōu)品營收額也從2011年的0.92億美元，飆升至2013年的8.17億美元，上漲近8.85倍。除市場容量為聚美優(yōu)品的發(fā)展提供了巨大的行業(yè)空間之外，化妝品領(lǐng)域的高毛利率特性也讓聚美優(yōu)品具備極大的毛利率提升空間。聚美優(yōu)品招股書顯示，該公司2013年毛利率為24.5%，值得注意的是，2013年線下化妝品零售商莎莎(sasa)和屈臣氏毛利率分別達到47%和35%，一些國際著名化妝品品牌廠商甚至可達70%。目前聚美優(yōu)品的毛利率低于他們，主要緣于其銷售結(jié)構(gòu)，即聚美優(yōu)品所銷售的產(chǎn)品主要由代理品牌和獨家品牌兩部分組成。其中銷售額中占比約15%的獨家品牌，一般毛利率可達70%；相應(yīng)地，另外約85%的第三方代理品牌，毛利率相對較低，從而拉低了總體毛利率。化妝品的毛利率較高，伴隨聚美優(yōu)品在生態(tài)鏈條中溢價能力的提高，提升獨家品牌占比，在運營效率基本保持的情況下，其毛利率仍可相應(yīng)進一步提升。一方面，在市場容量廣闊及行業(yè)毛利率較高的背景下，聚美優(yōu)品賺錢能力極強，而另一方面，聚美優(yōu)品在支出端也有讓業(yè)內(nèi)驚訝的成本控制能力，這可從電商所在的新客獲取成本、市場費用和包括倉儲、分揀、物流等在內(nèi)的履約成本等指標(biāo)處得到體現(xiàn)。在履約成本方面，鑒于化妝品單位體積小，從而在倉儲、分揀以及物流配送等方面，相較于3C、服裝等品類，成本控制更具優(yōu)勢。聚美優(yōu)品招股書內(nèi)容顯示，該公司2011年、2012年、2013年的倉儲物流費率分別為12.8%、8.8%、7.2%，呈逐年下降趨勢。新客獲取成本方面，2013年聚美優(yōu)品平均獲取一名新客戶的平均成本為38元，而為64元，前者僅為后者的近六成。市場費用方面，聚美優(yōu)品招股書顯示，該公司2011年～2013年市場費用占總支出的比例分別為10.1%、11%、6.3%。綜合下來，2013年聚美優(yōu)品的盈虧平衡點為16%，即公司毛利率超過16%便可盈利。值得注意的是，主打自有品牌的樂蜂，毛利率接近30%，超過聚美優(yōu)品的24.5%，不過2013年樂蜂卻虧損1.5億元，區(qū)別就在于成本控制能力。如欲深究聚美優(yōu)品的成本控制能力，不得不提到陳歐另類的企業(yè)家自營銷邏輯。2010年3月，從斯坦福大學(xué)畢業(yè)后的陳歐回國創(chuàng)立了團購網(wǎng)站團美網(wǎng)，當(dāng)時的學(xué)習(xí)對象是美國的Groupon，后于2011年在千團大戰(zhàn)的背景下轉(zhuǎn)向化妝品B2C的聚美優(yōu)品。聚美優(yōu)品的營銷邏輯是典型的互聯(lián)網(wǎng)思維模式，陳歐及其管理團隊通過自身價值觀和人格魅力營銷來塑造企業(yè)家的自媒體品牌形象，然后通過自媒體品牌形象吸引相應(yīng)圈層的粉絲，而后圍繞粉絲社群進行粉絲生態(tài)營造。比如陳歐有意參加諸如天津衛(wèi)視的“非你莫屬”、湖南衛(wèi)視的“天天向上”、“搭車”等節(jié)目以及推出“我為自己代言”系列廣告，迅速將自己打造成為未來而奮斗、激情的80后創(chuàng)業(yè)者代表，陳歐體迅速引起強烈共鳴。記者曾與不少業(yè)內(nèi)營銷界人士溝通，他們認為，產(chǎn)品廣告營銷模式是工業(yè)化思維，以企業(yè)家自媒體為代表的價值觀營銷是互聯(lián)網(wǎng)思維產(chǎn)物。比如小米的雷軍、華遠地產(chǎn)的任志強、SOHO中國的潘石屹、阿里巴巴的馬云以及正走在企業(yè)家自營銷路上的董明珠等，皆通過自身的人格魅力打造企業(yè)家自媒體形象，然后進行粉絲生態(tài)經(jīng)營。陳歐式的企業(yè)家自營銷模式，成本相對較低，且客戶忠誠度高。聚美優(yōu)品招股說明書顯示，客戶量方面，2011年、2012年、2013年，聚美的活躍客戶(時間段內(nèi)至少購買過一次商品)總數(shù)分別為130萬、480萬和1050萬，回頭客分別占客戶總數(shù)的53.8%、56.3%和62%；訂單量方面，2011年、2012年、2013年聚美優(yōu)品總訂單數(shù)分別為約450萬單、約1600萬單和約3600萬單，每位活躍客戶的平均訂單量則始終保持在3.4單左右，其中回頭客訂單額分別占訂單總額的比例分別高達約86.7%、86.6%和88.9%。移動端交易額占比近半聚美優(yōu)品招股書的內(nèi)容顯示，聚美優(yōu)品的移動化轉(zhuǎn)型也較為順利。2013年12月，聚美優(yōu)品交易總額中，來自移動端的貢獻占比已達到約43%，2014年一季度該比例繼續(xù)提升至49%。在時下的電商圈，甚至整個IT圈，移動端已成戰(zhàn)略制高點，也是一家IT公司未來想像空間的最重要指標(biāo)之一，這從馬云撒網(wǎng)式布局移動端以及移動端對騰訊、Facebook、百度市值漲跌的決定性影響等皆可得到體現(xiàn)。已向SEC提交IPO申請的京東，鑒于自身移動端布局的不力，從而牽手騰訊。這筆交易中劉強東為了得到微信入口而付出了不菲的代價。相應(yīng)地，騰訊在這筆交易中所付出的易迅部分資產(chǎn)、拍拍、QQ網(wǎng)購等實物資產(chǎn)反而成了添頭，微信的入口價值成了騰訊資產(chǎn)包中的主角。對于聚美優(yōu)品移動端占比近半的原因，除了該公司管理團隊的戰(zhàn)略重視外，也與其銷售模式和目標(biāo)客戶群存在極大的關(guān)系。電商公司在布局移動端時，受限于移動端屏幕尺寸的原因，產(chǎn)品信息展示的寬度與深度不足的問題，一直較為困惑，但聚美優(yōu)品的銷售模式為限時特賣模式，每天向用戶精選銷售的產(chǎn)品品類相對較為集中。垂直特賣模式簡化了搜索和挑選過程，以特定推薦模式可以帶給消費者更簡便的瀏覽體驗，更宜適合移動端發(fā)力。放大到整個化妝品電商行業(yè)的角度來說，也較為適合移動端發(fā)力。相較于服裝、3C等品類，化妝品品類的SKU(庫存量單位)本來就較少，比如聚美優(yōu)品的合作伙伴有1700家，但僅有1萬多個SKU。這種SKU較少的情況，也一定程度上會減緩移動端展示不足的困境。此外，聚美優(yōu)品的目標(biāo)客戶群主要是年輕女性，易于接受移動端購物模式。除了移動端這塊基礎(chǔ)性布局外，聚美優(yōu)品另一塊基礎(chǔ)性工作便是假貨預(yù)防的機制性建設(shè)。2013年，以交易總額為評價標(biāo)準(zhǔn)，聚美優(yōu)品以22.1%的市場占有率成為中國最大美妝電商。作為行業(yè)的領(lǐng)頭羊，化妝品電商行業(yè)被信任的程度越高，自身越受益?；诖诉壿嫞瑩?jù)記者了解，在中消協(xié)、中國質(zhì)量萬里行的監(jiān)管下，聚美優(yōu)品聯(lián)合百家化妝品品牌公司成立了真品聯(lián)盟，自掏腰包強推中國化妝品真品聯(lián)盟防偽碼體系。其基本邏輯在于：力爭將每一個進聚美優(yōu)品倉儲的SKU，都需自帶一個基于二維碼基礎(chǔ)上的防偽碼，且這個防偽碼只能使用一次，掃后便作廢，以免被假貨鏈條二次利用。當(dāng)消費者購買了聚美優(yōu)品的相關(guān)產(chǎn)品時，消費者線下可通過二維碼隨地掃描，即時進入真品聯(lián)盟防偽碼體系，通過唯一的防偽碼來核對產(chǎn)品的真假，從而從機制設(shè)置上凈化電商環(huán)境，打消消費者對假貨的疑慮?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，聚美優(yōu)品本次計劃通過IPO交易籌集最多4億美元資金，擬在紐交所或納斯達克掛牌，股票交易代碼為“JMEI”。IPO籌集到的資金用途主要為營銷和品牌宣傳活動，包括建立更多的實體店，增加獨家商品范圍，擴大物流網(wǎng)絡(luò)，提升物流保障能力，增強IT架構(gòu)系統(tǒng)，以及其他一些企業(yè)支出，包括人員支出和潛在的收購、投資和結(jié)盟等。

昨日，央行及銀監(jiān)會嚴厲譴責(zé)英國金融時報（中文網(wǎng)）有關(guān)不實報道，央行表示，英國金融時報中文網(wǎng)刊發(fā)《央行與銀監(jiān)會分歧危及市場信心》和《監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)耗阻礙中國金融改革》兩篇文章，文章內(nèi)容與事實嚴重不符，肆意歪曲事實，對人民銀行和銀監(jiān)會聲譽造成惡劣影響。昨日央行還在微博發(fā)布稱：日前媒體報道的央行再度出手整頓第三方支付機構(gòu)銀行卡收單業(yè)務(wù)的所謂外包管理試點,以及各地將成立支付機構(gòu)管理辦公室等,與事實不符。

前段時間因大幅減持，鬧得沸沸揚揚的物產(chǎn)中拓二股東ARTGARDEN(建銀國際持有其100%股權(quán))，近日已被湖南證監(jiān)局出具警示函。傍上阿里巴巴，股價暴漲2014年1月開始，歷來表現(xiàn)低調(diào)的物產(chǎn)中拓二級市場股價開始轉(zhuǎn)牛。物產(chǎn)中拓在1月23日發(fā)布公告稱，“修正后預(yù)計2013年凈利潤增長236%—286%”，受此消息刺激，股價當(dāng)日收報漲停。2月25日，物產(chǎn)中拓發(fā)布定增預(yù)案，公司擬向大股東浙江物產(chǎn)及天弘基金等5家特定投資者發(fā)行股份。其中，天弘基金擬出資3.82億元參與認購，認購比例為發(fā)行完畢后物產(chǎn)中拓總股份的11.82%。關(guān)鍵的是，天弘基金背后有著阿里巴巴的身影。阿里巴巴去年宣布以11.8億元收購天弘基金51%股份。若證監(jiān)會審查通過，天弘基金將成為國內(nèi)第一家由電商控股的基金公司。不出意外的話，天弘基金將會取代ARTGARDEN成為物產(chǎn)中拓的第二大股東，而阿里巴巴作為天弘基金的控股股東，屆時將間接持股物產(chǎn)中拓。這才是物產(chǎn)中拓此次定增帶給市場的最大概念。物產(chǎn)中拓2月25、26、27日連續(xù)漲停。二股東逢高套現(xiàn)7.12%物產(chǎn)中拓第二大股東ARTGARDEN，在此輪股價上漲過程中的持續(xù)減持，則成為市場關(guān)注的另一焦點。3月4日物產(chǎn)中拓公告，公司股東ARTGARDEN于2月28日通過大宗交易方式大幅減持公司股票。至此，在2013年10月29日至2014年2月28日之間，ARTGARDEN累計減持公司股票2355.29萬股，占公司總股本的7.12%。減持后，ARTGARDEN還持有物產(chǎn)中拓股票2300萬股，占總股本的6.96%。別人都看好，急著搶籌進場，而ARTGARDEN卻忙著“辭官歸故里”。在簡式權(quán)益變動報告書中，ARTGARDEN表態(tài)相當(dāng)?shù)驼{(diào)，僅稱：減持是出于自身經(jīng)營需要，并在未來12個月有可能繼續(xù)減少其在物產(chǎn)中拓擁有的權(quán)益股份。忘記“報告”遭遇警示函ArtGarden原是建銀國際專門為南方建材戰(zhàn)略投資事宜而指定的特殊目的公司，其自身未從事具體業(yè)務(wù)，建銀國際持有其100%股權(quán)。有市場人士統(tǒng)計，從2014年1月17日開始，物產(chǎn)中拓股價從7.44元到2月28日的12.49元，兩個月時間不到上漲了70%，ARTGARDEN此時減持有高價套利之嫌，此次減持就獲利9101萬元。不過，ARTGARDEN似乎忙中出錯。按照湖南證監(jiān)局的調(diào)查，ARTGARDEN從2013年10月29日起至2014年2月28日，通過大宗交易方式分四次累計減持物產(chǎn)中拓股份，減持比例達7.12%。而ARTGARDEN在減持物產(chǎn)中拓股份達5%時，沒有及時向證監(jiān)會和深交所提交書面報告并披露權(quán)益變動報告書，在履行報告和披露義務(wù)前也沒有停止賣出物產(chǎn)中拓股份。3月24日，湖南證監(jiān)局據(jù)此對ARTGARDEN采取出具警示函的監(jiān)管措施，并記入證監(jiān)會誠信檔案。

【編者按】在一起惠舉辦的第九屆跨境電商大會上，有人談“走出去”，有人談“引進來”，但很少有人像洋碼頭CEO曾碧波一樣同時對比進口、出口的商業(yè)邏輯，并細數(shù)外貿(mào)市場正在發(fā)生的暗流涌動。他在演講中透露了一些海淘行業(yè)的細節(jié)，比如對美國草根品牌的拉動，以及海淘低價背后的本質(zhì)原因。以下為一起惠整理的曾碧波關(guān)于進出口的幾個看法和觀察：美國賣家看中國：“人傻錢多速來”？今天中國的絕大部分出口企業(yè)可以通過ebay走向世界。換個角度看，在美國的中小企業(yè)跟你們在座的是一模一樣的形態(tài)，他也需要一個很好的服務(wù)走向全世界。因為美國的賣家往歐洲同門同種的國家一點問題沒有，當(dāng)他們一聽到中國（市場）就很High：我該怎么到中國做生意？他們跟你們是一樣的，（你們在想）我怎么賺老美的錢，他也在想我怎么賺中國人的錢，中國人是什么？中國人是走動的錢包，有錢。怎么做中國人的生意？他們是一樣的問題。但是全世界目前范圍之內(nèi)真正在解決海外零售商進入中國市場的，目前是零。海淘讓美國草根品牌受寵若驚我們覺得在2017年中國老百姓從國外購物的市場能占中國整個網(wǎng)絡(luò)購物市場7%左右。7%數(shù)字不大，絕對值很嚇人，870億美金。我在2009年一直跟蹤到現(xiàn)在，基本一年一倍，出口現(xiàn)在速度每年60%到80%已經(jīng)很厲害。但是進口這一塊一年要100%的增長。他們（指美國幾家有海淘業(yè)務(wù)的零售商，如亞馬遜）很莫名其妙，反正一大堆的人不停的往美國的某個倉庫擠，一天幾千個訂單，幾萬個訂單。這幾個零售商很驚訝，不知道中國人在買東西，以為是在批發(fā)，最近才知道是中國消費者在通過互聯(lián)網(wǎng)下單。所以說這個市場增長非?？欤芏嗝绹恢呐谱右彩芤?。進口價格遠遠不是核心競爭力我們分析中國人為什么國外購物的原因，這幾年分析下來最核心的驅(qū)動力跟出口完全兩碼事。出口是成本驅(qū)動的，當(dāng)然剛才幾位嘉賓說做品牌，目前為止出口絕大部分是價格驅(qū)動。進口這一塊我們的總結(jié)是說，在有品牌和品質(zhì)以及價差三個缺一個都不行。有一個很明顯的現(xiàn)象：老外買沒有牌子的中國電子元器件很多，但中國人海淘，沒有聽說過的牌子，再便宜也沒有人買。還有品質(zhì)這個東西，確實跟中國整體的品質(zhì)安全問題相關(guān)，我們分析，這才是核心驅(qū)動力。海淘低價源自關(guān)稅是胡說八道為什么中國產(chǎn)的東西中國更貴？都是東莞產(chǎn)的COACH包，為什么中國更貴？絕大部分媒體也好，行業(yè)也好，大家都會把臟水潑到誰身上？海關(guān)。說中國關(guān)稅太高，這是胡說八道，中國海關(guān)平均稅率10%，加上增值稅17%、27%，有三四倍的差價嗎？剛才記者問我，如果中國加大進口的監(jiān)管，增加稅負是不是亞馬遜沒得混了？錯了，我不怕中國政府加大稅負。再怎么加，價格差還在那里。我怕的是中國政府放水，任由深圳水貨放進來，因為做真機的玩不過水貨。那這個價格差到底怎么產(chǎn)生的呢？我們可以梳理一下，其實核心原因是國際零售市場的流通效率以及國內(nèi)流通市場的流通效率的差異產(chǎn)生的。這張圖（下圖），橘黃色這個圖代表中國產(chǎn)品的上市周期，新品上市定價很高，高端大氣上檔次，GUCCI一個新款三四千。進入打折周期比較慢，三四個季度。但美國市場不是這樣的，美國市場流通體系高度發(fā)達，競爭壓力非常大，上市根本不敢定四千塊錢那么高的價錢，只敢定100美金或者150美金，因為他定400美金，終端市場馬上被競爭對手搶走。同時，美國市場進入打折周期非?？欤旧弦粌蓚€季度就進入奧特萊斯。這樣好辦了，同樣一個產(chǎn)品，中國正在熱賣，在美國已經(jīng)開始進入打折周期——這個覆蓋的區(qū)域就是今天海外購物的。這意味著什么？我們今天做進口，新品牌、新產(chǎn)品、中國人不會買單，一定要是成熟的產(chǎn)品才有市場。所以沒有聽說過的產(chǎn)品碰也別碰，什么獨家代理，把你養(yǎng)肥做四五年承諾一定量，做四五年做嫁衣品牌商自己進來，跟你一點關(guān)系沒有，我身邊很多朋友很苦命的告訴我這樣。海淘模式將從B2B走向B2C今天中國對接國際零售市場這個管道只有一條線，就是傳統(tǒng)進口代理制的貿(mào)易批發(fā)式的B2B形態(tài)的供應(yīng)鏈，這個供應(yīng)鏈在今天組織海外零售市場對接中國零售市場過程中是失效的，而且是成為改善這個流通過程中的障礙，是既得利益者，是反對改革者。因為他們原有的格局下的毛利，不希望有更多競爭對手進來。（在B2B貿(mào)易批發(fā)模式下，）如果進口GUCCI包，采用品牌授權(quán)、獨家代理的模式，說好聽是商業(yè)行為，說不好聽是壟斷。更可笑的是很多地方口岸的海關(guān)居然還保護這個所謂的品牌代理。就是說中國只能是GUCCI中國的代理商做，另外一家不能做，憑什么？他會遏制進口體系的高效率運作。2003年、2004年的時候，這個體系被易趣和淘寶打掉了，當(dāng)時很多區(qū)域制、代理制，今天中國已經(jīng)不存在了。很有意思的是，水貨是當(dāng)前市場環(huán)境下極其高效率的供應(yīng)鏈形態(tài)，雖然上不了臺面，但是做得很好。海外購物市場里面誰是老大？今天的淘寶全球購，全部都是大量的海外的倒?fàn)攺纳钲谶M來，灰色地帶，解決了很多中國消費者的需要，做得非常大。當(dāng)然水貨也很苦逼，他拼不過假貨，深圳華南有那么多造假基地在那里?？缇畴娚桃惨粯?，會從B2B供應(yīng)形態(tài)向B2C走。中國消費者將從海外零售商手里直接購買產(chǎn)品，而不是找那些坑爹的所謂代理商、加盟商，被他們賺取極其高額的、無恥的利潤。對比B2C和B2B兩種模式，B2B供應(yīng)鏈的問題在于模式很重，B2C供應(yīng)鏈則很輕，它鼓勵競爭，是自由市場經(jīng)濟，傳統(tǒng)B2B供應(yīng)鏈?zhǔn)袌鍪琴Q(mào)易保護，是既得利益者，帶來的是高物價。