美國東部時間10月13日，SEC（美國證券交易委員會）公布了拍拍貸招股說明書。拍拍貸計劃在紐交所上市，股票代碼“PPDF”。今年以來，已有多家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成功在美國上市或是即將敲響上市鐘聲。4月28日，上海P2P網(wǎng)貸平臺信而富在美國紐交所掛牌上市。9月19日，趣店集團向SEC提交了IPO上市申請招股書，擬議最高籌資額為7.5億美元。早在2015年12月宜人貸正式在紐交所掛牌，成為登陸紐交所的中國P2P第一股。隨著國內對互金企業(yè)監(jiān)管的加強，為尋求更寬闊的融資渠道和更寬松的監(jiān)管環(huán)境，國內互金企業(yè)赴美上市似乎出現(xiàn)了“扎堆”之勢。半年凈賺10.49億，高利貸起家能走多遠？拍拍貸早在2007年6月成立，公司全稱為“上海拍拍貸金融信息服務有限公司”，總部位于上海。拍拍貸是第一家由工商部門特批，獲得“金融信息服務”資質，從而得到政府認可的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，資產端以小額分散的消費貸款著稱。根據(jù)官網(wǎng)，截至2017年10月16日下午五點羽化財經成稿時，拍拍貸注冊用戶超過5870萬，累計成交總額超過780億。根據(jù)零壹數(shù)據(jù)，2017年9月，拍拍貸交易額為69.3億元，位列第四（前三位是依次是陸金服、紅嶺創(chuàng)投和微貸網(wǎng)）。拍拍貸發(fā)布的2017年第二季度業(yè)績報告顯示，該季度拍拍貸成交額為165億元，環(huán)比增長56%。拍拍貸招股書披露的財務數(shù)據(jù)顯示：截至2017年6月30日，拍拍貸2017年營業(yè)收入為17.349億元，比2016年低的12.158億元，增長近42.7%。凈利潤方面，招股書顯示，2015拍拍貸虧損人民幣7214萬元，2016年開始盈利，凈利潤人民幣5.015億元。2017年上半年進一步增長，半年時間實現(xiàn)凈利潤折合人民幣10.468億元。半年凈賺10億多，拍拍貸的口碑并沒有像業(yè)績一樣亮眼“之前我們曾用自己的資金在平臺上提供貸款，這可能使我們面臨著監(jiān)管風險?！迸呐馁J招股書明確列出了該風險內容。網(wǎng)貸暫行辦法明確禁止網(wǎng)貸平臺發(fā)放貸款的行為，而拍拍貸曾利用自有資金放貸，顯然是踩了監(jiān)管紅線。至于拍拍貸面臨的監(jiān)管合規(guī)風險到底有多大，一方面取決于其放貸行為是在監(jiān)管辦法發(fā)布前還是發(fā)布后，另一方面也取決于其自有資金放貸在當時是不是主營業(yè)務，以及所帶來的營收是否占總營收過大。近期與拍拍貸有關的新聞是它9月26日發(fā)布公告，下架活期理財產品拍活寶，此舉被傳與上海監(jiān)管層將禁止活期理財?shù)膫髀動嘘P。另外，拍拍貸旗下拍分期被曝收縮戰(zhàn)線，拍分期上線于2015年，是一款無抵押借款App。羽化財經在查閱拍拍貸相關材料是發(fā)現(xiàn)，很多網(wǎng)友吐槽過拍拍貸，原因包括：高利貸、逾期、壞賬等。除上述業(yè)務風險外，招股書預測拍拍貸的收費水平未來可能會下降，任何費用減少都會降低其盈利能力。除此之外，與本次IPO和ADS（即美國存托股份或美國存托憑證）有關的風險方面，招股書稱拍拍貸首次公開發(fā)行價格大幅高于每股有形賬面價值，投資人將會經歷直接而實質性的稀釋。也就是說，此次發(fā)行之后，在可預見的將來拍拍貸不期望支付股息，投資人必須依靠拍拍貸ADSs的價格增值來獲取投資回報。中國信貸規(guī)模瘋狂增長，國外上市只是階段性勝利根據(jù)拍拍貸招股書援引的數(shù)據(jù)，2010到2015年，從7.5萬億元增長到了19萬億元，年均復合增長率（CAGR）84.4%，同期居民消費增長的CAGR為13.1%。此前網(wǎng)貸平臺宜人貸和信而富已經登陸紐交所，近期股價漲勢搶眼。10月11日單日信而富股價暴漲33.08%至10.46美元，宜人貸當日股價上漲4.01%至48.77美元。拍拍貸同樣受到資本的青睞，2012年10月獲紅杉資本千萬美元A輪投資;2014年4月獲光速安振中國、紅杉資本和諾亞財富B輪融資;2015年4月獲君聯(lián)資本、海納亞洲、VMSLegendInvestmentFundI、紅杉資本和光速安振中國近億美元C輪融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在這幾年發(fā)展的過程中，不斷遇到各種挑戰(zhàn)，企業(yè)過度擴張，行業(yè)洗牌加速，行業(yè)開始出現(xiàn)嚴重分化的趨勢，平臺生存不太容易。相關人士表示，上市的互金企業(yè)較其他平臺無疑會更受歡迎。一方面，能夠從數(shù)千家平臺中脫穎而出得到資本市場的認可；另一方面，企業(yè)上市后要進行信息披露和審計，讓投資者對企業(yè)的經營情況有了更為清晰的了解。另外，互金平臺上市也是為了獲得融資的一種選擇?？偟膩碚f，赴美上市可以讓互金企業(yè)有更高的聲譽和更寬的融資渠道。作為近幾年中國成長最快的一個行業(yè)，不管是業(yè)務規(guī)模、還是發(fā)展程度，互聯(lián)網(wǎng)金融都到了邁入資本市場的階段。而監(jiān)管襲來，也讓互金企業(yè)身后的這根皮鞭越抽越緊。監(jiān)管是大浪淘沙的利器，互金企業(yè)在國內難以上市。今年9月，各地針對網(wǎng)貸行業(yè)嚴監(jiān)管的政策措施密集出臺。9月27日，深圳發(fā)布了深圳網(wǎng)貸信息中介機構從業(yè)人員違規(guī)違紀信息共享平臺，這個全國首創(chuàng)、被業(yè)內人士稱為“黑名單”制度。據(jù)了解，首批已經有7家網(wǎng)貸平臺接入。9月29日，深圳再次對網(wǎng)貸平臺出手，劍指網(wǎng)貸退出機制，對網(wǎng)貸機構退出期間相關規(guī)范作出要求，包括網(wǎng)貸機構經營地址不可搬遷、平臺高管不可失聯(lián)等。這也是全國范圍內首個有關P2P平臺退出的指引規(guī)范。而9月最新出爐的網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)也顯示了監(jiān)管的威懾力。數(shù)據(jù)顯示，就單月來說，9月新增停業(yè)及問題平臺數(shù)量為70家。其中，停業(yè)26家、跑路12家，停業(yè)及問題平臺發(fā)生率為66.2%。值得注意的是，70家的新增停業(yè)及問題平臺數(shù)量較8月有較大增幅，8月新增停業(yè)及問題平臺數(shù)量為36家，也就是說，僅一個月網(wǎng)貸問題平臺就增加了34家。受各地監(jiān)管限額因素的影響，9月份網(wǎng)貸行業(yè)成交量也呈下降趨勢。據(jù)融360數(shù)據(jù)顯示，9月網(wǎng)貸平臺成交量為1942.31億元，環(huán)比降低2.24%。美國證券監(jiān)管模式對于資金流、信息披露和市場風險的審核方面更為靈活，這種“寬進嚴出”的模式，無疑給科技基因不足、盈利能力不強的中國互金企業(yè)更多機會。雖然上市有了指望，但品牌效應和融資只是階段性的勝利，能否吸引和留存用戶、為投資者創(chuàng)造價值、實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定性盈利，才是上市后的考驗。

今年年初，業(yè)內就有傳言：點融網(wǎng)和夸客金融將合并。一本財經向兩家公司的公關負責人求證，雙方的回復，均是“合并不屬實”。盡管公關對此否認，但多位知情人透露，合并屬實。而員工為了爭取更多的利益，已“暗流涌動”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的合并大潮，終于要席卷爆發(fā)了嗎？1、傳言落地？點融網(wǎng)一位客戶經理陳瑋（化名）稱，3月10日，在位于上海的點融網(wǎng)會議室里，銷售部門在會議上宣布，4月，點融網(wǎng)和夸客金融會正式合并。“會上還讓大家盡快沖業(yè)績，3月份哪邊部門的業(yè)績好，合并后該部門領導就有領導權”，陳瑋稱，盡管合并的消息還沒對外公開，但點融和夸客內部，已然開始了利益之爭。一切早有風聲。媒體上最早出現(xiàn)關于兩者合并的消息，是在2016年8月。隨即被雙方否認。但這之后，陳瑋所在的點融網(wǎng)微信群里，領導卻告訴他們，“不讓對外宣傳點融和夸客合并的事情?！币驗辄c融網(wǎng)和夸客金融的辦公地址，都在上海某產業(yè)園中，“隔了只有100米”，陳瑋說，雙方甚至開始交叉辦公。盡管雙方對消息嚴防死守，“但事兒已在上海圈子里傳開了”，陳瑋稱。一本財經從多位知情者處得知，“合并消息屬實”。4月7日，一本財經記者以客戶的身份向點融網(wǎng)銷售人員咨詢。付姓員工在介紹業(yè)務時說，“點融和夸客已合并，兩端的數(shù)據(jù)都并到一起了?！比绻c融網(wǎng)和夸客金融的合并屬實，那注定要成為網(wǎng)貸歷史上一個標志性事件。點融網(wǎng)作為LendingClub聯(lián)合創(chuàng)始人蘇海德在中國創(chuàng)業(yè)的項目，“創(chuàng)始團隊的優(yōu)勢是產品和技術，其他方面的優(yōu)勢不那么明顯”，陳瑋分析?！敖鉀Q問題的辦法就是，缺什么買什么。所以，成立4年的點融網(wǎng)，曾從其他公司挖了一些銷售人才”，陳瑋告訴一本財經。3月20日，點融網(wǎng)和夸客金融宣布，雙方將進行戰(zhàn)略合作，共建點融夸客信貸工場。在夸客金融的官網(wǎng)上，還能看到宣傳頁?？淇徒鹑诠倬W(wǎng)上，雙方合作的宣傳頁面從雙方發(fā)出的新聞稿來看，信貸工場的推出是基于監(jiān)管規(guī)范下，金融科技將成為平臺發(fā)展的核心競爭力這一趨勢。而此次信貸工場的基礎，是夸客的風控和反欺詐技術。點融網(wǎng)CEO蘇海德談及這次合作時表示：“郭震洲博士與夸客金融團隊在風險管理與Fintech結合方面都走在創(chuàng)新的前列?！睆囊槐矩斀浟私獾降男畔砜?，雙方合并的原因，恐怕是“進行互補”。2、合并潮爆發(fā)？在點融網(wǎng)和夸客金融合并傳聞后，業(yè)內再次傳出“網(wǎng)貸合并潮到來”的呼聲。這樣的推測，也是情有可原。去年開始，網(wǎng)貸進入洗牌期，行業(yè)迅速降溫。2015年1月，網(wǎng)貸新增平臺數(shù)一度沖上頂峰，達到189家。而2017年2月，新增網(wǎng)貸平臺數(shù)首次為零。行業(yè)拐點已然出現(xiàn)。業(yè)內不少人士認為，度過洗牌浩劫的辦法，就是“抱團取暖”。多贏金融相關負責人曾說：“加速洗牌階段，平臺想要生存，必須強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補，走精細化運作之路?！币虼?，才有了“強強聯(lián)合”、“大魚吃小魚”的邏輯——只有如此，才能在洗牌期幸存。然而，真實情況確實如此嗎？其實，在點融網(wǎng)與夸客金融合并之前，行業(yè)也曾發(fā)生過兩次較大平臺的合并。2015年10月，團貸網(wǎng)控股融金所；2016年11月，多贏金融與騎士貸宣布合并。去年9月底，媒體有消息稱，團貸網(wǎng)控股了融金所。團貸網(wǎng)的CEO唐軍對媒體表示：“我們看好的是，融金所團隊的業(yè)務水平和資產端的實力。融金所有40多家分公司，營業(yè)網(wǎng)點遍布全國，這些線下資產是我們最看重的?！币簿褪钦f，商業(yè)布局上，團貸網(wǎng)是看重了融金所的線下資產端。而多贏金融與騎士貸的合并，和前一案例，也有著某種相似性。多贏金融相關負責人在合并時曾對媒體表示：“此次選擇騎士貸平臺作為戰(zhàn)略合并對象，看重的是其股東在多個行業(yè)布局的產業(yè)資源優(yōu)勢及強大的資產端優(yōu)勢?！倍仡^再反觀點融網(wǎng)和夸客金融的合并傳聞，夸客金融官網(wǎng)顯示，其已在48個城市設立了“網(wǎng)點”，資產端優(yōu)勢明顯。某種意義上，雙方的“結合”，也是為了打造線上理財和線下資產的閉環(huán)?？梢钥闯?，表面上，大家都在強調“優(yōu)勢互補”，強強聯(lián)合。而背后的核心邏輯，恐怕都源于互聯(lián)網(wǎng)金融的“資產荒”。實際上，除了這三起案例外，所謂的“大魚吃小魚”或“貪吃蛇”游戲，并沒有在網(wǎng)貸圈集中爆發(fā)——大家多次預測的“合并潮”，并沒有如期而至。3、路還很長實際上，單純的合并，在互聯(lián)網(wǎng)金融圈意義不大。不論是滴滴和快的的合并，還是趕集與58同城的結盟，某種意義上，都是“客戶的合并”——大家激烈搶奪的，都是同一批用戶，燒錢惡戰(zhàn)，不如索性拉手一起賺錢。“實際上，中國出現(xiàn)的合并很少有一加一大于二的，主要目的是消除競爭”，早期投資了宜信、京東金融和融360的知名投資人周煒稱。而金融領域的合并，最大的收益是規(guī)模擴張，提高估值，從而更好地融資或上市?！皢渭儍蓚€理財端的平臺之間發(fā)生合并，意義并不大”，網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春稱，在行業(yè)中，大家對理財用戶的搶奪沒有那么激烈，反而缺的是優(yōu)質資產。今年春節(jié)后，資產荒更是成為整個行業(yè)的難題。根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，節(jié)后7天，行業(yè)前15平臺里，12家P2P平臺滿標時間與1月份相比出現(xiàn)不同程度縮減。其中，拍拍貸縮幅最大，減少了620分鐘。最為夸張的是，有些小平臺的滿標時間僅為0.04分鐘，堪稱“秒光”?！岸唆[鐘都搶不到，大家都不睡覺的嗎？”很多用戶在論壇上抱怨，也折射了好資產奇缺的現(xiàn)狀。3年前，網(wǎng)貸行業(yè)剛興起時，大家對資金端還是資產端重要地問題，進行了熱烈討論。當時大部分人的答案，是流量和資金端。而時間給出了正確的答案。好的、穩(wěn)定的資產，才是強大競爭力——搶奪資產，成為終極戰(zhàn)役。這也是合并潮姍姍來遲的核心原因，大家想得到的東西都太稀缺，實在沒有幾家符合標準。而另一方面，金融平臺的磨合，太過艱難。周煒告訴一本財經，互金平臺合并，除非雙方在用戶群有巨大差異，也不在同一領域競爭，不然合并的消耗、摩擦成本都是巨大的，“作為投資人不會主動去推動”。此時，網(wǎng)貸行業(yè)陷入了某種孤境之中。合并潮遲遲未來，曾經上市公司大規(guī)模的“收購潮”，也成為過去。在互聯(lián)網(wǎng)金融最為火熱的時候，大批上市公司收購網(wǎng)貸平臺。而洗牌期之后，又開始了集體的“拋售”和“剝離”。比如在2016年10月10日，上市公司盛達礦業(yè)公告稱，擬以3060萬元全部轉讓持有的兩家P2P公司各5%的股權，這意味著，盛達礦業(yè)與網(wǎng)貸“相戀”僅一年多后即分手。曾經的香餑餑，如今卻變成了燙手山芋——資本市場，就是如此冷血。如此冰冷的市場現(xiàn)狀，也意味著，行業(yè)內的玩家只能自行消化，很難寄希望于外圍的增援。合并不多，收購寥寥，行業(yè)的前路，如此艱難嗎？好在是，洗牌不會讓所有的玩家都被“大浪淘沙”。即便洗牌，行業(yè)也不會只剩下一兩個玩家爭霸天下。朱明春舉例稱，網(wǎng)貸行業(yè)最大的平臺陸金所，目前所占市場份額也不過10%。在金融行業(yè)，鮮少存在寡頭經濟。當然，支付行業(yè)除外。第一是國家不允許，一家公司控制經濟命脈，這還了得。另一方面，人們的需求是多種多樣的，風險喜好也千差萬別，加上很多場景不同，很難有一家公司能滿足人們所有的金融需求。所以，這決定了互聯(lián)網(wǎng)金融洗牌之后，依然會是百家爭鳴。洗牌寒冬期，P2P平臺不論是抱團取暖，還是孤軍奮戰(zhàn)，都是為了在終極一役時，還有搏擊的資本和能力。觀察一個行業(yè)在冷靜和理性期之后的突圍和求生，有太多標本性的意義?！艾F(xiàn)在只是開始，路還很長?！敝烀鞔赫f，我們離行業(yè)的最終格局大戲，恐怕還有一段距離。

日前，著名體操運動員、奧運冠軍李小鵬和妻子李安琪宣布正式加入植觀團隊，成為公司合伙人和首席產品官。和普通形象代言不同的是，李小鵬和李安琪在加入植觀團隊后，將直接參與公司決策，帶領團隊開發(fā)新產品。據(jù)悉，植觀在2016年3月正式上線，隸屬于廣州妮趣化妝品有限公司，由前寶潔市場總監(jiān)唐亮創(chuàng)立。植觀目前主營氨基酸洗發(fā)水單品，曾在2016年獲得了寶寶樹的Pre-A輪融資，以及來自峰瑞資本的A輪融資。其實在6日上午，李小鵬就在其個人微博上發(fā)文稱“我們許愿種下植觀這顆種子”，并配上了家人洗發(fā)的照片，暗指加入了植觀團隊。同時，植觀官方微信也確認了這一消息，并調侃稱自從年初李小鵬將加入植觀的消息在內部傳開后，大概有一半員工申請轉崗，想調到小鵬部門工作。同時還在留言中回復稱“植觀正在籌備開發(fā)沐浴露產品”。億邦動力網(wǎng)了解到，其實在李小鵬之前，就有不少明星加盟投資互聯(lián)網(wǎng)品牌和公司的先例了。例如當紅偶像鹿晗，在2014年加盟達令，成為該公司的投資人及董事。達令的用戶群體主要是年輕女性，與鹿晗的粉絲群體重合度較高。鹿晗在當年12月12日發(fā)布的一條只有三個字的微博“嗨，達令”，一夜之間轉發(fā)和評論就達到幾十萬。而由任泉、李冰冰和黃曉明等人創(chuàng)立的明星投資機構StarVC，曾投資過秒拍、小咖秀、融360、韓都衣舍等品牌。此外，在2016年年初，原本只是代言人的鐘漢良也入股豐趣海淘，升級成為合伙人；周杰倫在2016年3月開始擔任唯品會的“首席驚喜官”；趙麗穎在2016年11月也受邀擔任秒拍、小咖秀的母公司一下科技的副總裁。在拿國外的明星舉例，前NBA巨星科比·布萊恩特在退役之后，參與組建了一只1億美元的風險投資基金“BryantStibel”。該機構第一個投資項目就是中國在線教育品牌VIPKID。

上周，隨著多項互聯(lián)網(wǎng)金融整治方案落地，監(jiān)管日益趨嚴已成為行業(yè)共識。值得注意的是，銀監(jiān)會明確，校園網(wǎng)貸將作為專項整治的重點。監(jiān)管高壓之下，近期，包括我來貸等多家平臺宣布退出校園貸市場，轉型其他業(yè)務。近日，我來貸在官方微信發(fā)布通知稱，于2016年10月正式關閉學生申請貸款通道。至于原因，我來貸在通知中稱是由于多地發(fā)文限制校園貸業(yè)務，并降低學生用戶的信貸風險。監(jiān)管下校園貸原有業(yè)務難維持而在此之前，已有多家主攻校園貸的平臺宣布轉型或退出。4月，分期樂宣布其分期消費服務向白領人群開放；8月，優(yōu)分期成立和創(chuàng)金服集團，進軍非校園消費金融業(yè)務；9月5日，趣分期宣布暫停校園分期市場地推；9月27日，名校貸也宣布進軍白領市場。記者調查發(fā)現(xiàn)，以前廣州大學城在宿舍、課室、飯?zhí)玫鹊乜偰芤姷降母鞣N宣傳校園消費借貸平臺的傳單或者發(fā)傳單的人已經難覓蹤跡，在廣州大學城讀書的隆小姐表示：“最近也沒有看到發(fā)傳單了”。廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌稱，經摸查統(tǒng)計，在廣州注冊的校園網(wǎng)貸平臺約有7家，業(yè)務規(guī)模較小，其中有4家進行了整改，3家已經關閉或無法訪問網(wǎng)站。對于平臺相繼退出或轉型的原因，融360分析師徐瑾指出，此前的“裸條”、“暴力催收”等事件，加速了監(jiān)管政策的落地，近期監(jiān)管層更是采取了一系列措施規(guī)范市場，校園貸平臺受到了極大束縛，原有的業(yè)務很難維持。自3月份有學生因欠60多萬元校園貸款而自殺后，教育部、銀監(jiān)會等部委多次發(fā)文提示風險，多地地方金融局也下發(fā)配套細則。在上周銀監(jiān)會等十五部委聯(lián)合發(fā)布的《P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作實施方案》中，校園貸更是與房地產行業(yè)并行，被列入了重點排查領域。而有業(yè)內人士還告訴記者，讓校園貸壓力劇增的還有地方金融辦和互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。8月底起，深圳、廣州、重慶等地紛紛下發(fā)監(jiān)管文件……如9月7日廣州發(fā)布的《關于規(guī)范校園網(wǎng)絡借貸業(yè)務的通知》，明確規(guī)定不得向未成年或限制民事行為能力的學生提供借貸撮合服務，未經學校批準不得在校園開展任何形式的營銷宣傳活動等。必須要有監(jiān)護人擔保隨著監(jiān)管不斷加強，多家平臺相繼退出，有業(yè)內人士預言校園貸市場即將消失。不過，蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言認為現(xiàn)在退出市場的主要還是創(chuàng)業(yè)型的一些企業(yè)，并不是說全行業(yè)都在退出這個市場，監(jiān)管僅僅是壓縮了市場空間。在這樣的情況下，企業(yè)如果還只專注于做一塊業(yè)務，可能做不大。所以，有很多校園網(wǎng)貸平臺轉而提供非校園消費金融服務。方頌也告訴記者，根據(jù)專項整治工作安排，校園貸也將分類處置，對于虛假宣傳、高利放貸、暴力催收等亂象將堅決地進行清理整頓，對繼續(xù)保留的校園貸業(yè)務，將嚴格地設立準入條件，特別是借款人的條件，有的大學生沒有還款能力?！拔覀兿乱徊揭^續(xù)做校園網(wǎng)貸，大學生必須要有監(jiān)護人擔保，進行雙身份認證?！狈巾炚f。

8月14日消息，據(jù)獲悉，融360近日上線了新版APP。據(jù)悉，新版應用中新增了個人信用查詢、金融比價等服務。在新版APP中，用戶可隨時查詢由央行征信中心出具的個人信用報告。據(jù)相關開發(fā)人員介紹，個人信用若出現(xiàn)不良記錄會直接影響貸款的審批，甚至會影響到就業(yè)、出國等，而因為信用卡的普及，往往不經意的一次逾期還款就會對個人信用造成影響?！叭?60產品后續(xù)還將陸續(xù)增加各類商業(yè)征信的一站式查詢服務，使國內金融用戶能夠方便地了解自己的信用狀況，以免在有金融需求的時候‘發(fā)生意外’?！绷硗?，新版應用可以讓用戶在海量的貸款、信用卡和理財產品中，按需進行比價查詢。據(jù)了解到，在融360新版APP上，可進行搜索比價的信用卡有10000多張，理財產品80000個，貸款產品70000款，金融產品均按時間、金額、申請人職業(yè)等進行了標準化，方便用戶快速檢索比價。融360聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO葉大清表示，“結合大數(shù)據(jù)風控的移動布局”將是是今年的一個戰(zhàn)略重點。他認為，之所以市面上核心功能為“比價搜索”的金融產品很少，是因為產品背后需要大量的金融線下資源對接和強大的運營能力，以及基于大數(shù)據(jù)的風控技術，這些都需要長時間積累。他希望“比價搜索”可以像淘寶的比價一樣，切實解決用戶的需求。據(jù)了解到，融360移動端用戶較為年輕化，信用貸款占比更高，消費貸款占比更高。其主流消費人群是白領階層，涉及服務以個人消費貸和小額貸款為主，申請金額70%集中在十萬元以下。葉大清透露，下一步將在APP中開通快速申請小額貸款的功能“極速貸”。該服務將由合作機構提供貸款資金，不需要任何人工介入，申請、審核到放款均在線實現(xiàn)，貸款利率將依據(jù)借款人在融360的大數(shù)據(jù)風控系統(tǒng)的評分而定，最快10分鐘審批、24小時放款。資料顯示，融360首個APP在2013年底上線，截至目前，公司分別推出了多款適用不同業(yè)務APP，例如融360貸款、房貸助手、卡管家、我要辦卡、理財大全和我要接單等，迄今已累積了1000多萬的申請用戶。目前，在融360的所有業(yè)務中，移動端流量約占70%，貸款申請金額也有50%以上來自移動端。

【一起惠訊】2月5日消息，央行日前決定下調金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點，互聯(lián)網(wǎng)理財產品和P2P平臺收益率均將受到影響。同時，對小微企業(yè)貸款占比達到定向降準標準的城市商業(yè)銀行、非縣域農村商業(yè)銀行額外降低人民幣存款準備金率0.5個百分點，對中國農業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準備金率4個百分點。第一類：股市。融360理財分析師張懿望認為，對于股市來講，央行降準給股票市場注入大量的流動性資金，對股票市場的下跌能起到有效的減緩作用。央行降準對理財產品會有何影響？小編特根據(jù)融360理財發(fā)布的報告，整理出4類將受影響的理財產品。其中，除了股市下跌將得到緩解，理財產品和P2P平臺收益率均將受到影響。第二類：互聯(lián)網(wǎng)理財產品，收益率將有下降趨勢。因為余額寶、理財通產品的本質都是貨幣基金，央行降準后，市場資金面將持續(xù)回暖，存款利率也將下降，主要投資協(xié)議存款的這類理財產品收益率也可能跟著下降。第三類：銀行理財產品，收益率也會將會下降。因為央行降準會增加銀行資金充裕度，銀行短時間內對資金的需求會降低，因此銀行理財產品的收益率也將會走低。第四類：P2P產品，收益率也有下降趨勢，本次降準也加大對小微企業(yè)的支持力度，小微企業(yè)未來從銀行獲得貸款將更加容易，這也將對P2P網(wǎng)貸平臺的高融資成本模式構成沖擊，從而促使P2P網(wǎng)貸平臺收益率的下降。

自2011年招商銀行提出“消滅信用卡”戰(zhàn)略后，移動支付持續(xù)爆發(fā)，手機錢包、二維碼支付、各類支付錢包、虛擬信用卡等等層出不窮。央行2013年支付體系報告數(shù)據(jù)顯示，2013年信用卡累計發(fā)放3.91億張，較上年末僅增長18.03%。在信用卡告別“跑馬圈地”的時代，發(fā)卡量持續(xù)回落，移動支付卻獲得高速發(fā)展，全年完成交易16.74億筆，金額9.64萬億元，同比分別增長212.86%和317.56%，這些現(xiàn)象似乎都支撐著“信用卡消亡論”。但駛入2014年，第三方支付監(jiān)管不斷升級。從年初傳出央行在第三方支付牌照上將減少發(fā)放的頻率和數(shù)量，到3月14日央行下發(fā)關于暫停支付寶、微信二維碼支付和虛擬信用卡支付的指導意見，再到央行通知匯付天下等八家主流支付公司4月1日起，停止線下收單接入新商戶，到4月18日銀監(jiān)會聯(lián)合央行下發(fā)10號文加強商業(yè)銀行與第三方支付機構合作業(yè)務管理的通知，一系列延續(xù)性的監(jiān)管政策顯示，移動支付仍面臨安全和風控的檢驗。顯然，在解決風控“頭號難題”之前，談消滅信用卡仍為時尚早。但在“會理財”的支付寶面前，傳統(tǒng)的信用卡支付早已“相形見絀”，再也按捺不住“觸網(wǎng)”的腳步?！坝|網(wǎng)”保衛(wèi)戰(zhàn)銀行還在“深耕”信用卡。4月19日，民生銀行攜手銀聯(lián)，“民生銀聯(lián)車車信用卡”面向私家車主“觸網(wǎng)”首發(fā)。據(jù)悉，針對私家車設計信用卡在銀行業(yè)并不是首次，之前建設銀行與廣發(fā)銀行均有針對私家車推行信用卡?！俺司邆湫庞每ǔＲ?guī)的消費信貸服務之外，提供的酒后代駕、機場接送、商務代駕、道路救援、代辦年檢等車務管家所有服務的預約及使用，均可通過民生信用卡手機客戶端完成操作?！睋?jù)民生銀行人士介紹稱，此次民生銀行還針對習慣于網(wǎng)購的客戶群，加油返現(xiàn)的金額可直接用于民生信用卡商城購物消費。民生銀行行長洪崎稱，“集支付、結算、消費于一身的金融產品，已滲透我國生活的各個方面，國內信用卡市場競爭日益激烈?！薄懊裆庞每ㄗ⒅乜蛻艏毞质袌?，將高端、小微信用卡市場鎖定為重點目標市場?！鄙鲜雒裆y行人士稱，此外還推出國內最頂級的無限及鉆石信用卡、覆蓋最多幣種的留學生信用卡，以及針對80后的in卡和女性“女人花”信用卡等各種特色主題卡。就在4月18日，農業(yè)銀行舉行信用卡360度服務升級品牌發(fā)布會，農行業(yè)務總監(jiān)劉桂平稱，該行信用卡已由產品服務時代正式進入以客戶體驗為中心的服務品牌構建時代。會上，農行還攜手中國銀聯(lián)發(fā)布了全新信用卡產品——“農行漂亮媽媽信用卡”。中國銀聯(lián)執(zhí)行副總裁柴洪峰在發(fā)布會上表示，當前市面上產品主要面向都市女性群體，同質化程度高且細分程度不夠，年輕媽媽們作為重要細分群體，對育兒消費個性化服務需求強烈，將推動銀行卡市場的精耕細作。一直以來，國內信用卡從百貨、汽車、航空等多個行業(yè)領域研發(fā)注重客戶細分市場，從數(shù)量上來說，信用卡累計發(fā)卡量目前近4億張，發(fā)展迅猛。但在線金融搜索平臺“融360”近期發(fā)布的信用卡用戶滿意度調查顯示，銀行和持卡用戶對于收費項目是否合理以及在度的把握上有很突出的認知差異，信用卡人性化服務尚有很大發(fā)展空間。這份持續(xù)開展了1個月，近9萬名用戶參與的在線調查顯示，持卡用戶普遍指責信用卡全額罰息規(guī)定為霸王條款，有87.3%的用戶對信用卡全額罰息收費方式不滿意。但迄今各銀行在容差和容時服務的執(zhí)行力度有限，執(zhí)行標準不一。只有工商銀行一家取消了全額罰息制度，只按欠款部分計提利息。違規(guī)巨額套現(xiàn)信用卡已成不良重災區(qū)。今年年初，央行一紙“79號文”下發(fā)到第三方支付機構，從4月1日起，叫停了包括匯付天下、易寶支付、隨行付、富友、卡友、?？迫谕?、盛付通、捷付瑞通在內的8家第三方支付機構接入新商戶，銀聯(lián)商務和廣東嘉聯(lián)也被要求自查?！度A夏時報》記者了解到，整治信用卡預授權交易套現(xiàn)，正是此次爆發(fā)叫停事件的導火索。通俗地說，POS機開通預授權以后可以超限15%，比如說一張2萬元信用額度的信用卡，用戶存入100萬元后，額度就擴大到了115萬元，有些持卡人利用這個規(guī)則，把錢套出來，可以花掉115萬元，這和銀行發(fā)行信用卡時的授信額度成比例上升。不斷惡化的信用卡壞賬規(guī)模，正是監(jiān)管層下定決心整肅的主要原因。央行公布的《2013年支付體系運行總體情況》顯示，2013年我國信用卡逾期半年未償信貸總額251.92億元，較上年末增長71.86%，信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應償信貸總額的1.37%，占比較上年末上升0.08個百分點，信用卡不良貸款率和損失額出現(xiàn)了近幾年不曾出現(xiàn)過的整體上升。根據(jù)上市銀行年報顯示，2013年年末的信用卡不良貸款率都有著不同程度的上升，興業(yè)銀行的不良貸款率從0.91%上升到1.82%，浦發(fā)銀行不良貸款率由1.55%上升到1.75%。興業(yè)銀行年報對此解釋稱，信用卡逾期增加12.36億元，主要原因是部分企業(yè)受宏觀經濟放緩影響較大或自身經營管理不善等問題，出現(xiàn)還款困難或違約。盡管民生銀行年報并未公布信用卡不良貸款情況，但洪崎透露，“截至目前，民生銀行信用卡發(fā)卡量已經逼近2000萬張，信用卡業(yè)務已經連續(xù)6年實現(xiàn)盈利?！睆娜蚍秶鷣砜?，信用卡業(yè)務從發(fā)卡到實現(xiàn)盈利有一個漫長的過程。對國內商業(yè)銀行而言，現(xiàn)實的情況是，信用卡業(yè)務往往微利，甚至不盈利。談及民生銀行異軍突起實現(xiàn)快速盈利的原因，民生銀行內部人士稱，一是得力于民生銀行的事業(yè)部經營，信用卡中心直屬民生銀行總行，且總部設立在北京，自2005年發(fā)卡以來，在全國83個城市設立了一級或者二級分中心；二是民生銀行的高端聯(lián)名卡以及與國內外知名品牌開展的跨界整合行銷活動，在提升了雙方品牌影響力的同時，創(chuàng)造了極高的社會關注度。