6天處理快遞5.4億件,最高日處理量1.026億件,投遞成功率超過94%……
這是今年“雙十一”期間快遞公司交出的成績單。“雙十一”過后,快遞發(fā)展的腳步仍將加緊,預(yù)計未來5-10年快遞行業(yè)將繼續(xù)保持年均40%以上的高速增長。
數(shù)字的背后,是一個經(jīng)歷了野蠻生長后正在逐漸步入高速發(fā)展的快遞行業(yè)。
草臺班子正在一步一步成長為正規(guī)軍。隨之而來,資本、模式角力下的快遞業(yè)競爭將要到來。
資本逐鹿現(xiàn)端倪
“雙十一”前一周,“快遞新軍德邦掛牌轉(zhuǎn)讓股份”的消息傳出,并沒有引來許多人的關(guān)注,這條消息迅速淹沒在了“雙十一”前瘋狂的促銷信息中,但因此引發(fā)的國內(nèi)大型物流企業(yè)估值排行榜卻顛覆了很多人對快遞公司的認知。
德邦物流在上海聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓其3.3250%的股份,叫價3.325億元。根據(jù)德邦物流掛牌轉(zhuǎn)讓股份的價格估算,德邦物流的估值100億元,排名第二。排名第一的是順豐,估值約為320億元。
早于德邦,估值榜單上排名第四的宅急送于10月16日宣布引入復(fù)星集團、招商證券、海通證劵、弘泰資本、中新建招商股權(quán)投資基金五大投資者,戰(zhàn)略融資達10億元。
這不是資本市場第一次與快遞行業(yè)傳出緋聞。
早在2013年8月,元禾控股、招商局及中信資本等機構(gòu)以總投資80億的規(guī)模投資順豐,獲得不超過25%的股份。
經(jīng)歷了野蠻生長的10年,快遞業(yè)在2014年突然成為了資本市場的新寵兒。
早期業(yè)務(wù)競爭力不足、盈利方式的單一以及口碑上的缺失,讓資本市場對國內(nèi)快遞行業(yè)在未來的盈利能力并不看好。在快遞業(yè)快速發(fā)展階段,大部分資本都將目光投向了光芒更為耀眼的電商,導(dǎo)致許多資本錯失投資快遞行業(yè)的黃金期。
紅杉中國基金總經(jīng)理劉星坦言,現(xiàn)在面對一個個年營業(yè)額幾十甚至上百億的快遞巨無霸,沒有單個項目出資上億元能力的資本是無法拿到入場券的。目前有入場資格的也就中信資本、弘毅、紅杉等幾家投資機構(gòu)。
然而在千余家快遞企業(yè)中,獲得投資的公司僅寥寥數(shù)家。電商網(wǎng)購的持續(xù)火熱讓快遞行業(yè)的聚集效應(yīng)加速,快遞企業(yè)之間的并購與被并購預(yù)期放大,規(guī)模擴展成為大型快遞企業(yè)共同訴求。
在這背后,嗅覺敏銳的資本自然蠢蠢欲動。
在資本的支撐下,小型公司有被并購淘汰危險,大中型企業(yè)則大肆圈地,投資購買同業(yè)股權(quán)。2013年,快捷快遞以2200萬收購城市100快遞,隨后,2013年即獲得紅杉入股的中通快遞出資上億控股快捷速遞,占股90%。申通早在2012年就購買了天天快遞60%的股權(quán)。
資本涌入后的擇汰讓中小快遞企業(yè)在繁榮中感受到了憂患。這種憂患同樣也有來源于政府釋放的信號。
天天快運運管中心相關(guān)負責(zé)人曾向記者透露,國家郵政主管部門將著手培育3至4個具有國際競爭力的大型快遞企業(yè),行業(yè)將迎來兼并重組、整合洗牌的關(guān)鍵時期。這也在很大程度上促使天天快遞由原來的主營商務(wù)件、工業(yè)件轉(zhuǎn)做淘寶件。
“在快件量持續(xù)40%的增速下,必須趕上同行的發(fā)展速度。國家首腦頻頻到訪龍頭快遞企業(yè),并提起與國際同行的競爭,傳達的信號已經(jīng)十分明顯。如果趕不上資本大潮也趕不上政府扶持,不能依靠行業(yè)中的影響力爭取到地方政府在政策上的優(yōu)惠,在這一輪快遞行業(yè)競爭中,勢必將被淘汰?!痹撠撠?zé)人說。
可以預(yù)期,在未來的3至5年,在資本、市場、政府的三重作用下,快遞行業(yè)對發(fā)展速度和體量的追求將更加瘋狂,投入也將更加瘋狂。
閉環(huán)O2O和細分市場將發(fā)力
順豐“嘿客”在布局2000多家門店之后,電商平臺也在近期悄然上線?!昂倏汀本€上平臺上線后與線下“嘿客店”瞄準(zhǔn)社區(qū)生活品類,主要提供生鮮、母嬰、家電、家居等。
至此,順豐已經(jīng)完成了快遞+冷鏈+電商直供+跨境物流+順銀金融+嘿客門店+嘿客電商的線上線下的O2O閉環(huán)布局。
想要布局O2O閉環(huán)的不僅順豐一家。據(jù)知情人士透露,圓通未來將圍繞母嬰類產(chǎn)品做文章,運營類似嘿客的圓通“媽媽店”。韻達則與連鎖便利店合作,介入O2O市場。
與電商賠錢建物流不同,快遞在低價競爭壓力下,收派環(huán)節(jié)的利潤已日趨攤薄,菜鳥網(wǎng)絡(luò)、京東等電商自建物流動了快遞的奶酪??爝f公司也都看到了上游電商的盈利能力。
圓通早在2008年建立了專注于銷售農(nóng)產(chǎn)品的“圓通新農(nóng)網(wǎng)”;中國郵政與香港TOM集團于2008年創(chuàng)辦“郵樂網(wǎng)”??爝f電商都集中在生鮮、農(nóng)產(chǎn)品、百貨等領(lǐng)域,避開傳統(tǒng)電商的服裝、3C等領(lǐng)域。
業(yè)內(nèi)人士分析,當(dāng)快遞企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后,會逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸,形成快遞生態(tài)的O2O閉環(huán)。得益于最后一公里的優(yōu)勢,相比于傳統(tǒng)電商,快遞公司更容易實現(xiàn)閉環(huán),一方面通過網(wǎng)絡(luò)平臺減少攬派成本與管理成本占據(jù)比例最高,另一方面也能更好地做好質(zhì)量的管控。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,未來國內(nèi)大型快遞企業(yè)向綜合物流提供商轉(zhuǎn)型,布局閉環(huán)的生態(tài)將成為各大快遞龍頭的首選。而一些中型快遞企業(yè)向?qū)I(yè)化轉(zhuǎn)型,專注于最后一公里的末端派送,小型快遞企業(yè)則向個性化轉(zhuǎn)型,給消費者更多的選擇。
細分市場的競爭者早已殺到。
1996年成立的北青小紅帽以報刊、快遞投送為主,現(xiàn)在逐漸發(fā)展為社區(qū)有址投遞最后一公里的解決者。利用報刊、快遞寄遞形成的固定客戶群,進而開拓票務(wù)、游戲卡等個性化服務(wù),并為宜家、可口可樂、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國聯(lián)通等眾多企業(yè)提供延伸服務(wù)。
小麥公社則將市場定位于校園快遞,通過優(yōu)化快遞公司的資源配置,將自己變成一個落地的快遞超市。
各種細分快遞在最后一公里派送中無一例外從用戶角度出發(fā),期望能夠為客戶提供更加便捷的消費體驗。這就對其在最后一公里上布點和收派的合理性提出了更高要求,互聯(lián)網(wǎng)思維和新的管理方式的引入都有可能推動快遞派送的革新。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,融合了電商及平臺概念的快遞企業(yè)估值上要比單一的實體物流企業(yè)要高;自建平臺物流企業(yè)估值,也不會比打造社會化開放平臺的物流企業(yè)高。
作為零擔(dān)物流的佼佼者,德邦涉足快遞短短1年多時間就在估值中排名第二,被業(yè)界普遍看作是資本市場對未來快遞物流化中轉(zhuǎn)+直營終端派送發(fā)展模式的認同。
除了順豐、德邦、宅急送是直營管理之外,“四通一達”都是加盟模式??爝f公司總部負責(zé)體系和轉(zhuǎn)運中心建設(shè),末端由加盟站點負責(zé)“最后一公里”收派。由于總部對站點的約束力有限,加之加盟商的實力不一樣,讓暴力分揀、時效延誤等問題屢禁不止。
目前“三通一達”都在積極進行直營化改造,但阻力依舊進展緩慢。圓通號稱目前國內(nèi)省會城市實現(xiàn)直營,實際的約束力相當(dāng)有限。
“加盟制快遞公司目前的升級集中在分撥中心上,終端只能靠單一的增加人員來緩解,沒有統(tǒng)一執(zhí)行力終究不是長久之策?!币晃豢爝f公司負責(zé)人告訴記者,今年“雙十一”的快遞高速得益于中轉(zhuǎn)能力的大幅提升,在終端派送上仍有很大缺陷,這也導(dǎo)致部分快件被卡在了最后一公里的派送上。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,跨區(qū)域性的快遞企業(yè)進行直營改造最少要投入10億。一快遞公司加盟商表示,加盟商并不是不愿意轉(zhuǎn)型直營,收歸直營就好比壯士斷腕,也不是每家公司都有這樣的實力。
直營化改革進程也是影響快遞上市進程的一個重要原因。快遞企業(yè)在加盟模式下,每一家加盟商為獨立法人。在這種情況下財務(wù)報表無法合并,直接影響整體上市。為了達到上市公司的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn),“四通一達”必須先完成直營化。
今年獲得資本市場青睞的多是直營和平臺化快遞公司,原因之一就是其可控性和整體上的競爭優(yōu)勢?!翱爝f業(yè)已經(jīng)從一個標(biāo)準(zhǔn)的勞動密集型行業(yè),逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)與資本密集型行業(yè)。新的競爭格局下,價格將不再是唯一的競爭優(yōu)勢,兩種經(jīng)營模式在資本市場上的受重視程度未來將有可能直接表現(xiàn)于市場競爭上,或?qū)⒊蔀榭爝f企業(yè)最終能否脫穎而出的勝負手。”業(yè)內(nèi)人士分析說。
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