8月4日早間，上海醫(yī)藥公告，其下屬全資子公司SIIC Medical Science and Technology(Group)Ltd. （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“SIIC”）與Primavera Capital Fund II L.P. （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“春華”）下屬全資子公司PV Zeus Limited（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Zeus”）擬共同私有化澳大利亞證券交易所上市公司Vitaco Holdings Limited（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Vitaco”或“目標(biāo)公司”），公司擬以現(xiàn)金出資約人民幣9.38億元收購(gòu)Vitaco 60%的股權(quán)。

    上海醫(yī)藥及SIIC與春華及Zeus擬于香港成立一家公司作為共同私有化Vitaco的主體（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“香港控股公司”），其中，SIIC占60%股權(quán)，Zeus占40%股權(quán)。本次擬收購(gòu)的價(jià)格為每股2.25澳元（最終金額以國(guó)資備案金額為準(zhǔn)），該收購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)目標(biāo)公司整體股權(quán)價(jià)值為3.13億澳元。SIIC擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)60%股權(quán)，對(duì)應(yīng)收購(gòu)成本為1.88億澳元。Zeus擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)40%股權(quán)，對(duì)應(yīng)收購(gòu)成本為1.25億澳元。本次交易所涉及的資金由公司自籌。

    本次擬收購(gòu)價(jià)格為每股2.25澳元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)公司EV/EBITDA即企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(2016財(cái)年未經(jīng)審計(jì)數(shù))為14.7倍。擬收購(gòu)的價(jià)格相較8月3日Vitaco收盤(pán)時(shí)股價(jià)高出27.8%,與其去年9月上市價(jià)格相比高出7.1％。

    據(jù)公告，Vitaco是一家開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售一系列營(yíng)養(yǎng)、健康及保健類(lèi)品牌產(chǎn)品的營(yíng)養(yǎng)品公司，Vitaco注冊(cè)地位于澳大利亞維多利亞，于2015年9月16日在澳大利亞證券交易所上市(首次發(fā)行價(jià)格2.10澳元/股，發(fā)行股本1.10億股)，其主要市場(chǎng)是澳大利亞和新西蘭，產(chǎn)品主要包括保健品、體育營(yíng)養(yǎng)品以及健康食品。Vitaco的中國(guó)業(yè)務(wù)包含通過(guò)電商渠道“直接銷(xiāo)售”品牌為Healtheries（中文名稱(chēng)“賀壽利”）和Musashi（中文名稱(chēng)“武藏”）的產(chǎn)品，以及在澳大利亞和新西蘭通過(guò)當(dāng)?shù)氐闹袊?guó)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行“間接銷(xiāo)售”。2016上半財(cái)年，Vitaco中國(guó)地區(qū)的直接和間接銷(xiāo)售收入近1,152萬(wàn)澳元。Vitaco2015年7月1日至2016年6月30日（即2016年財(cái)年）期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)總收入2.13億澳元，經(jīng)調(diào)整后息稅折攤前利潤(rùn)2,390萬(wàn)澳元，經(jīng)調(diào)整后稅后凈利潤(rùn)1,310萬(wàn)澳元，每股盈利0.94澳元。

    上海醫(yī)藥認(rèn)為，此次收購(gòu)可以使公司進(jìn)入保健品行業(yè)，享受該行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)帶來(lái)的收益；上海醫(yī)藥和Vitaco有很好的資源互補(bǔ)和協(xié)同優(yōu)勢(shì)。上海醫(yī)藥自身?yè)碛械膰?guó)內(nèi)線上和線下渠道資源，Vitaco擁有優(yōu)質(zhì)的保健品產(chǎn)品，二者結(jié)合可打造規(guī)?；谋＝∑樊a(chǎn)品組合及拳頭產(chǎn)品；本次交易完成后，上海醫(yī)藥可獲得增量收入和利潤(rùn)；本次收購(gòu)契合上海醫(yī)藥在大健康領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，并可推進(jìn)上海醫(yī)藥的國(guó)際化發(fā)展和布局。

    本次交易尚需經(jīng)澳大利亞證券與投資委員會(huì)、目標(biāo)公司股東大會(huì)、當(dāng)?shù)胤ㄔ?、澳洲外?guó)投資審查委員會(huì)(FIRB)和新西蘭海外投資者辦公室(OIO)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。